Ці провідні технологічні акції можуть витримати ризики штучного інтелекту

Фондовий ринок охолов до акцій, які вважаються такими, що постраждали від впливу штучного інтелекту.

Чому це важливо: Побоювання щодо того, чи зможе ШІ порушити роботу різних секторів, спричинили масштабні розпродажі. Аналітики з акціонерного капіталу Morningstar дослідили 132 компанії, щоб з’ясувати, чи справді це так, і дійшли висновку, що ШІ не є універсальним «руйнівником». Команда вважає, що інвесторам варто розібратися в наслідках і знайти нові, подешевшалі компанії з тривалими конкурентними перевагами.

Ерік Комптон, директор з дослідження акцій у технологічному секторі Morningstar, розповідає, де шукати.

9 запитань про сектори, які можуть захиститися від збоїв, спричинених ШІ

1. Чи можете коротко пояснити, що таке «моти» (рови) і як аналітики Morningstar використовують їх, щоб оцінювати компанії?
2. Ваша команда переглянула понад 130 компаній під вашим наглядом, які виглядають такими, що перебувають під ризиком збоїв через ШІ. Що вас здивувало в результатах?
3. Ми поговоримо про три сектори, які, на думку вашої команди, здатні захиститися. Першим іде кібербезпека. Чому?
4. Який топ-вибір із цього сектору, за даними аналітиків Morningstar?
5. Багато інвесторів розпродали свої акції софту, але Morningstar вважає, що це перебільшена реакція. Чи можете розповісти, чому софт для розробки виглядає стійким?
6. Яку топ-акцію тут мають розглянути інвестори?
7. Третій сектор — фінансова інфраструктура та дані. Чому, на вашу думку, ця група виграла б від ШІ?
8. Яка топ-дешева акція з цього сектору?
9. Який головний висновок для інвесторів, які шукають можливості в розпродажах, пов’язаних із ШІ?

Ключова цитата про те, як аналітики Morningstar досліджують вплив ШІ

За лаштунками було багато здорових дискусій. Я думаю, що ми намагаємося зробити найкращу роботу, щоб врахувати ці зміни технологічних парадигм і те, як вони можуть вплинути на ці компанії. Тож загалом я думаю, що це був здоровий процес і, можливо, навіть призвів до трохи більшої зміни, ніж я очікував, заходячи в нього.

Ерік Комптон, директор із дослідження акцій, технології, Morningstar

The Takeaway: Інвесторам слід бути вибірковими, розглядаючи можливості після розпродажів акцій, пов’язаних із ШІ. Директор технологічного сектору Morningstar каже, що компанії в кібербезпеці, софт для розробки та фінансова інфраструктура й дані показали, що вони можуть витримати загрози з боку еволюційних технологій. Команда знизила «моти» деяких компаній у сегменті enterprise software-as-a-service (SaaS) — з «широких» до «вузьких» — і скоротила свої оцінки справедливої вартості. Втім, Комптон каже, що можливості є й за підвищеного ризику. Аналітики Morningstar вважають, що розпродажі на ринку, імовірно, зайшли надто далеко.

Детальніше від Morningstar про економічні «моти» та вплив ШІ

Один із джерел економічного «мота» виділився під час ґрунтовного огляду Morningstar аналітиками понад 130 компаній. Комптон каже, що мережевий ефект був найстійкішим джерелом «мота». Команда не думає, що ШІ змінить силу мереж, бо потужність ніколи не була суто про технологію. Йдеться про координацію всіх учасників у межах мережі. Аналітики розробили власну систему оцінювання, яка враховувала сім ключових вимірів для міркувань про «моти» у світі ШІ.

Прочитайте посібник із рейтингу «мотов» на фоні потрясінь через ШІ

Подивіться, як Комптон обговорює з Sarah Hansen від Morningstar, які акції найбільше ризикують зіткнутися з порушеннями через ШІ. Бонусний епізод The Morning Filter здійснює глибоке занурення в сектор кібербезпеки. Співведучий Дейв Секера розмовляє з Malik Ahmed Khan від Morningstar про те, чому індустрія готова скористатися порушеннями через ШІ.

Цінні папери, згадані в цьому епізоді

Cloudflare NET

CrowdStrike CRWD

Synopsys SNPS

Cadence Design Systems CDNS

Bentley Systems BSY

Dassault Systèmes SE DSY

Moody’s Corp MCO

S&P Global SPGI

Fair Isaac Corp FICO

Salesforce CRM

Oracle ORCL