Загальний актив перевищив 2,08 трильйона юанів, чистий прибуток понад 30 мільярдів юанів! Аналіз шести ключових моментів річної звітності CITIC Securities за 2025 рік

Торгівля акціями — це аналіз звітів аналітиків Jin Qilin, авторитетно, професійно, своєчасно, всебічно, допоможе вам виявити потенційні тематичні можливості!

Щоденник журналіста | Ван Яндань    Редактор щоденника | Пень Шуйпін

26 березня ввечері, компанія Citic Securities оприлюднила річний звіт за 2025 рік. Згідно з річним звітом, Citic Securities у 2025 році отримала виручку в 748,54 млрд юанів, що на 28,79% більше в порівнянні з попереднім роком; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, склав 300,76 млрд юанів, що на 38,58% більше в річному обчисленні. Загальні активи досягли 2,08 трлн юанів, зростання на 21,7% в порівнянні з кінцем минулого року.

У п’яти основних бізнес-сегментах компанії, згідно з фінансовими показниками, спостерігалося позитивне зростання виручки в річному обчисленні. Серед них, доходи від брокерських послуг склали 207,87 млрд юанів, зростання на 25,55%; доходи від управління активами склали 142,94 млрд юанів, зростання на 24,59%; доходи від інвестицій у цінні папери склали 276,05 млрд юанів, зростання на 14,83%; доходи від андеррайтингу цінних паперів склали 60,55 млрд юанів, зростання на 50,12%; інші доходи склали 61,13 млрд юанів, зростання на 203,38%.

Одночасно Citic Securities оголосила про план річних дивідендів, виплативши 4,1 юаня готівкових дивідендів на кожну акцію (з урахуванням податків), цей план ще потребує затвердження загальних зборів акціонерів компанії. Крім того, компанія вже виплатила проміжні готівкові дивіденди за 2025 рік у розмірі 2,9 юаня на акцію (з урахуванням податків) у лютому 2026 року. Загалом за звітний період планується виплата готівкових дивідендів у розмірі 7 юанів на акцію (з урахуванням податків). Загальна сума готівкових дивідендів за рік досягла 103,74 млрд юанів (з урахуванням податків), що на майже 35% більше, ніж у 2024 році, і є рекордною сумою дивідендів з моменту заснування.

Давайте розглянемо інші цікаві моменти річного звіту Citic Securities — у звіті компанія не лише підсумувала результати роботи кожного бізнесу минулого року, але й розкрила стратегічні плани на цей рік.

Цікавість перша: кількість клієнтів з управління капіталом перевищила 17 мільйонів

Управління капіталом є перевагою компанії Citic Securities. У річному звіті компанія зазначила, що управління капіталом в країні продовжує оптимізувати фінансовий продуктовий ряд з багатьма ринками, активами, стратегіями та сценаріями, збагачуючи багаторівневу систему послуг з розподілу капіталу. Обсяг збережених фінансових продуктів перевищив 8000 млрд юанів, а обсяги бізнесу з купівлі та консультацій досягли нових висот. Зосереджуючи увагу на детальному управлінні клієнтами, компанія удосконалила модель управління з подвійним приводом для установ та фізичних осіб, що призвело до подальшого зростання кількості клієнтів. Станом на кінець звітного періоду, загальна кількість клієнтів перевищила 17 мільйонів, зростання на 10% в порівнянні з минулим роком; обсяг активів під управлінням клієнтів перевищив 15 трлн юанів, зростання на 24%.

Цікавість друга: бізнес з брокерських послуг для установ стабільно зростає, зосереджуючи увагу на розширенні ринків Близького Сходу та Північної Америки в цьому році

У сфері брокерських послуг для установ, Citic Securities зазначила, що в 2025 році капітальний ринок демонструє тенденцію “структурного бичачого ринку, звуження волатильності, поглиблення інновацій” під впливом слабкого відновлення економіки та оновлення промисловості. Бізнес брокерських послуг для установ, будучи ключовим зв’язком між капітальним ринком та професійними інвесторами, як отримує вигоду від вибуху технологічних інновацій та довгострокових інвестицій, так і стикається з подвійними викликами з боку посилення регулювання та загострення конкуренції в галузі.

Результати показують, що в 2025 році річний дохід від бізнесу брокерських послуг для установ Citic Securities стабільно зростав, частка ринку обсягу торгівлі публічними фондами A+H акцій досягла 7,65%, що зберігає провідні позиції в галузі; рейтинг комісій за публічними фондами WIND залишається на першому місці на ринку, обсяги торгівлі для кваліфікованих іноземних інвесторів зросли на 162,7% в річному обчисленні, зокрема обсяги торгівлі акціями зросли на 127%.

Одночасно Citic Securities зазначила, що в 2026 році бізнес брокерських послуг для установ продовжить сприяти глобальному розвитку та інтеграції внутрішнього та зовнішнього ринків, створюючи систему “один клієнт - один Citic”; удосконалить будівництво глобальної торгової платформи, завершить повний ланцюг інформаційних зв’язків між внутрішніми та зовнішніми ринками, забезпечуючи прогнозуюче покриття для клієнтів; перенаправить запити клієнтів до різних бізнес-ліній компанії для реалізації більшої кількості можливостей та підключення до сценаріїв; а також зосередиться на розширенні ринків Близького Сходу та Північної Америки, досліджуючи можливості бізнесу на нових ринках, таких як В’єтнам та Південна Америка, зберігаючи переваги покриття Азіатсько-Тихоокеанського регіону.

Цікавість третя: обсяг управління активами Huaxia Fund перевищив 30 трлн юанів

У сфері управління активами, Citic Securities зазначила, що в 2025 році бізнес управління активами компанії та Citic Securities Asset Management продовжать удосконалювати бізнес з управління пенсійними фондами та модернізувати систему управління інвестиціями, сприяючи професіоналізації, систематизації та точному будівництву досліджень та інвестицій для досягнення вищого рівня.

Станом на кінець звітного періоду, загальний обсяг управління активами компанії склав 17615,41 млрд юанів, включаючи плани управління активами, плани управління окремими активами та спеціальні плани управління активами, обсяги яких становлять 4289,78 млрд юанів, 9858,57 млрд юанів та 3467,06 млрд юанів відповідно. Частка ринку приватного управління активами компанії (не враховуючи пенсійні фонди та продукти сек’юритизації активів) становила 14,02%, що є першим місцем в галузі.

Крім того, як платформа управління публічними фондами компанії, Huaxia Fund управляє активами на суму 30144,84 млрд юанів. З них, обсяг управління публічними фондами становить 22832,2 млрд юанів; обсяг управління активами в установах та міжнародному бізнесі становить 7312,64 млрд юанів.

Говорячи про перспективи на 2026 рік, Citic Securities особливо зазначила, що в 2026 році компанія та Citic Securities Asset Management побудують систему досліджень та інвестицій з глобальним поглядом, поєднуючи переваги міжнародної діяльності для досягнення диференційованого розвитку. Різноманітність типів клієнтів та активне розширення зовнішніх каналів, прискорення процесу брендингу бізнесу з управління капіталом. Huaxia Fund також активно розширюватиме внутрішній та зовнішній бізнес, продовжуючи будувати бренд пенсійних фондів, сприяючи стабільному зростанню обсягу бізнесу для установ; прискорюючи процес цифрової інтеграції компанії, поглиблюючи застосування технологій штучного інтелекту у всіх сценаріях компанії.

Цікавість четверта: “штучний інтелект” всюди в річному звіті

Огляд річного звіту показує, що “штучний інтелект” та “AI” стали ключовими словами, які часто згадуються в Citic Securities, компанія не лише включила штучний інтелект у кілька бізнес-ліній, але й застосувала його у повсякденних операціях та управлінні ризиками.

Наприклад, у планах роботи з акціями та альтернативними інвестиціями на 2026 рік, Citic Securities зазначила, що цього року вона базуватиметься на багатостратегічній платформі для стабільного збільшення обсягу бізнесу, посилить контроль ризиків з багатьох аспектів, удосконалить архітектуру системи для підвищення визначеності доходів; продовжить оптимізацію системи досліджень та інвестицій, зміцнить співробітництво між фундаментальним та кількісним аналізом, максимально використовуючи технології штучного інтелекту для закріплення системи та бази можливостей; кількісний інвестування тісно пов’язаний з розробкою стратегій, підвищуючи дохідність стратегій та стабільність, зміцнюючи ефективність використання капіталу.

У сфері інвестицій в акції, Citic Securities зазначила, що в 2025 році компанія інвестувала в кілька якісних проектів, що відповідають вимогам розвитку нової якості продуктивності, охоплюючи ключові сфери, такі як розумні технології, напівпровідникове обладнання, вітчизняні GPU, вітчизняні сервери, стаючи терплячим капіталом та стратегічним капіталом для підтримки технологічних інновацій.

Крім того, платформа Citic Jinshi, що залучає та управляє приватними фондами, у 2026 році планує зосередитись на “технологічних фінансах”, націлюючись на стратегічно важливі та технологічно потужні сегменти ринку, глибоко вивчаючи провідні підприємства в галузях нових інформаційних технологій, штучного інтелекту, нових матеріалів, нових енергетичних джерел, передового виробництва та військової промисловості, біо-медицини, повністю підтримуючи розвиток нової якості продуктивності.

У повсякденних операціях, Citic Securities використовує штучний інтелект у роботі з управління ризиками, зазначаючи, що компанія буде спиратись на свою платформу штучного інтелекту, поступово впроваджуючи більше застосувань “AI + ризик” у багатьох сценаріях, подальше підвищуючи цифрову здатність управління ризиками та ефективність роботи з управління ризиками.

Цікавість п’ята: результати закордонного бізнесу є ще більш вражаючими

За регіонами, доходи від внутрішнього бізнесу Citic Securities склали 593,36 млрд юанів, зростання на 25,79%; доходи від закордонного бізнесу склали 155,19 млрд юанів, зростання на 41,75%. Результати закордонного бізнесу виявилися сильнішими, ніж у внутрішнього бізнесу.

Цікавість шоста: загальна заробітна плата керівництва знизилася незначно в 2025 році

Щодо заробітної плати керівництва Citic Securities, у 2025 році вона продовжувала знижуватись. Загальна заробітна плата керівництва компанії у 2025 році склала 25,9873 млн юанів, тоді як в аналогічному періоді минулого року — 28,7573 млн юанів.

Зокрема, річна заробітна плата голови компанії Чжан Юйцзюня у 2025 році склала 2,3034 млн юанів, що майже не змінилася в порівнянні з 2,3033 млн юанів у минулому році.

Щодо чисельності працівників, Citic Securities повідомила, що на кінець 2025 року в групі налічувалося 26823 працівники, у порівнянні з 26781 працівниками за даними річного звіту 2024 року, з незначним зростанням на 42 особи.

Зображення на обкладинці надано: медіатека щоденника

Велика кількість новин, точні роз’яснення, все це в додатку Sina Finance.