Багато малих і середніх банків знизили довгострокові ставки заощаджень до рівня «1-х чисел»

Журналіст: Пен Ян

З березня кілька міських комерційних банків, сільськогосподарських комерційних банків та сільських банків знизили процентні ставки за терміновими депозитами. Процентні ставки за 2-річними, 3-річними та 5-річними терміновими депозитами серед малих і середніх банків в основному знизилися до нижче 2%, офіційно увійшовши в еру “одиниць”.

Дослідник Китайського поштово-ощадного банку Лоу Фейпеньг у інтерв’ю журналісту “Цінових новин” проаналізував, що це в основному викликано тиском на чисту процентну маржу та постійним зниженням ставок по кредитах, а також відображає те, що банківський сектор увійшов у стадію точного управління зобов’язаннями, тобто шляхом зворотного відсоткового спреду спрямовує кошти на середньострокові та короткострокові депозити. Водночас це означає, що процес ринкової капіталізації процентних ставок прискорився, і малі банки переходять від широкомасштабного залучення депозитів до диференційованої конкуренції.

Конкретніше, ця хвиля коригування процентних ставок охоплює широкий спектр, і малі банки в таких регіонах, як Хубей, Юньнань, Сіньцзян, Цзянсу, Шанхай, вже почали публікувати оголошення про коригування процентних ставок.

Наприклад, 11 березня Хубей Санся сільськогосподарський комерційний банк опублікував оголошення про коригування процентних ставок за депозитами в юанях. Зокрема, процентна ставка за терміновими депозитами на 3 роки та 5 років була знижена до 1,50%, що на 5 базисних пунктів нижче попередньої ставки; процентні ставки серії продуктів “Фу Ман Їн” на 1-річні, 2-річні та 3-річні депозити були знижені до 1,15%, 1,25% та 1,55% відповідно, що на 25 базисних пунктів, 25 базисних пунктів та 30 базисних пунктів нижче попередніх ставок.

Нанкінь Пукоу Цзиньфа сільський банк також нещодавно опублікував оголошення, що з 9 березня 2026 року процентна ставка за особистими 1-річними депозитами знижена з 1,85% до 1,65%, а процентна ставка за 2-річними депозитами для підприємств та фізичних осіб знижена з 1,8% до 1,65%; крім того, з 2 березня 2026 року банк знизив процентні ставки на 3-річні та 5-річні термінові депозити для підприємств та фізичних осіб до 1,88%, що на 32 базисних пункти нижче з рівня 2,2%.

Крім того, Шаньдунь Чіпін Ху Нонг сільський банк, Юньнань Юаньцзян Бейїнь сільський банк, Сіньцзян банк, Шанхай Сонцзянь Фумін сільський банк, Хейлунцзян Юййі сільський комерційний банк та інші також знизили оголошені процентні ставки за депозитами в березні. Об’єкти коригування в основному стосуються довгострокових термінових депозитів, зниження відбувалося в межах 5 до 30 базисних пунктів.

Дані головного управління фінансового нагляду та регулювання, опубліковані за четвертий квартал 2025 року, показують, що на кінець четвертого кварталу чиста процентна маржа комерційних банків становила 1,42%, що на рівні з третім та другим кварталами. Згідно з типами установ, чиста процентна маржа для міських комерційних банків та сільськогосподарських комерційних банків становила 1,37% та 1,60% відповідно. На фоні постійно низької чистої процентної маржі, у поєднанні з низькими ставками на ринку кредитування (LPR), це ще більше загострило тиск на контроль витрат на зобов’язання банків.

Дослідник Су Шан Банку Сюй Хуньянь у розмові з журналістом “Цінових новин” зазначив, що на фоні неодноразового зниження LPR, що призводить до зниження прибутковості активів, малим і середнім банкам, які більше чутливі до витрат на зобов’язання, важко продовжувати залежати від високих ставок залучення депозитів для досягнення масштабного розширення. Це зниження є як відповіддю на попереднє коригування ставок національними комерційними банками, так і реакцією на регуляторні вказівки, що переходять від розширення масштабів до контролю витрат та підвищення ефективності для високоякісного розвитку.

Лоу Фейпеньг зазначив, що в майбутньому процентні ставки за депозитами середніх і малих банків все ще будуть продовжувати знижуватись, процентні ставки на довгострокові продукти можуть продовжити знижуватись, а частка короткострокових продуктів, ймовірно, збільшиться, феномен зворотного відсоткового спреду може стати більш поширеним, що відображає спільні очікування галузі щодо довгострокового зниження процентних ставок. Малі та середні банки також будуть більше зосереджуватися на оптимізації структури депозитів, використовуючи цифрові канали для запуску диференційованих продуктів, підвищуючи рівень точності управління зобов’язаннями.

Сюй Хуньянь додав, що, дивлячись у майбутнє, динаміка процентних ставок за депозитами в банках буде більше залежати від макроекономічної ситуації, реальних потреб у фінансуванні та гнучкого використання інструментів грошово-кредитної політики. Якщо відповідні фактори зазнають суттєвих змін, існує ймовірність коригування динаміки ставок. На цьому фоні, ймовірно, продовжиться диференціація процентних ставок між різними банками та між продуктами з різними термінами: установи з стабільною діяльністю та меншим тиском на зобов’язання можуть значно зменшити витрати на депозити, тоді як деякі банки, які стикаються з великим тиском на залучення депозитів, будуть проводити диференційоване ціноутворення відповідно до своїх потреб. Тим часом, структура термінів процентних ставок за депозитами також може продовжити коригування: якщо привабливість наддовгострокових продуктів знижується, це ще більше зможе спрямувати кошти на середньострокові та короткострокові депозити, що сприятиме оптимізації структури зобов’язань банків та стабілізації чистої процентної маржі. Загалом, процентні ставки за депозитами в банках увійдуть у більш гнучку, більш конкурентну ринкову стадію.

(Редактор: Цянь Сяо Жуй)

Ключові слова: