Обмеження процентної ставки спричинило несподівані наслідки: нелегальний ринок позик із річною ставкою 1800% у Канаді тихо зростає

Канада знизила максимальну законну процентну ставку до 35%, і це регуляторне рішення сприяє зростанню підпільного ринку позик, де фактична річна ставка іноді досягає 1800%, супроводжуючись агресивними методами стягнення боргів, такими як залякування та погрози.

Дані некомерційної організації Credit Counselling Society свідчать, що минулого року національне використання непозначених кредиторів для короткострокових позик зросло на 60% в порівнянні з попереднім роком, а боржники, які звертаються до таких кредиторів, мають набагато вищий рівень боргового навантаження, ніж інші групи. Дані Канадської асоціації кредиторів показують, що протягом перших десяти місяців після впровадження ліміту процентних ставок до 2200000 людей в країні могли втратити доступ до кредитування.

Ця ситуація тісно пов’язана з поточними політичними дискусіями в США. Трамп запропонував встановити ліміт процентних ставок по кредитних картах на рівні 10%, на що генеральний директор JPMorgan Chase Джеймі Даймон застеріг, що це змусить банки скоротити кредитні ліміти для багатьох американців і призведе до “економічної катастрофи”. Досвід Канади показує, що регулювання процентних ставок, захищаючи деяких споживачів, також може підштовхнути найбільш вразливих боржників у зону регуляторної пустки.

Займи без ліцензії: 22 позики впродовж двох місяців

Історія жительки Оттави Лаури Пельтьє є яскравим прикладом наслідків цього регуляторного рішення.

Згідно з інформацією Bloomberg, 47-річна Пельтьє, через необхідність сплатити витрати на реабілітацію брата після серйозної аварії на мотоциклі, взяла позики у 22 непозначених онлайн-кредиторів за два місяці, загалом позичивши близько 12600 канадських доларів (близько 9100 доларів США), але в підсумку сума боргу зросла до майже 21000 канадських доларів. Одна з позик на два тижні мала еквівалентну річну процентну ставку понад 1800%. Оскільки майже всі кредитори не мали ліцензії на діяльність у провінції Онтаріо, витрати на кредити значно перевищували регульовані межі. Борг накопичувався, врешті-решт змусивши її подати на банкрутство.

Пельтьє зазначила, що їй потрібно було лише ввести в пошуковик “позики без кредитної перевірки в Онтаріо”, щоб знайти довгий список непозначених кредиторів. “Не було жодних інших шляхів отримати гроші,” сказала вона, “це і є їхня точка входу - вони знають, що ви не можете отримати схвалення в інших місцях.”

Серед методів стягнення боргів, які вона пережила, були: несанкціоноване списання з її банківського рахунку, численні погрози та листи з вимогами, юридичні позови, а також погрози розголосити інформацію про борг її роботодавцю.

Розширення чорного ринку: Квебек стає експортним центром позик без ліцензії

Зростання чорного ринку непозначених позик у Канаді збігається з посиленням регуляторних заходів, а провінція Квебек є раннім прикладом цього явища.

Квебек ще у 2018 році вперше встановив максимальну ставку на рівні 35%, після чого провінційний суд визнав, що угоди про позики, що перевищують цей ліміт, не мають юридичної сили. Згідно з дослідженням Канадської асоціації кредиторів, кількість сайтів непозначених позик, націлених на боржників Квебеку, різко зросла з 2019 по 2021 рік. Після того, як федеральний уряд запровадив той самий ліміт процентних ставок на всю країну, ці сайти почали розширювати свою діяльність на боржників з інших провінцій. Минулого року поліція Калгарі подала позов проти непозначених онлайн-кредиторів, і всі десять обвинувачених були з Квебеку.

Регуляторні органи фінансового контролю провінції Британська Колумбія повідомили, що вони помітили зростання випадків повідомлень про непозначені позики, і після підтвердження, що велика кількість діяльності походить з Квебеку, передали відповідні справи місцевим органам влади.

На рівні правозастосування провінція Альберта має найдетальнішу інформацію серед основних провінцій Канади: у 2025 році кількість скарг від громадськості на порушення кредиторами законодавства про захист прав споживачів зросла більш ніж на 16%, а дії регуляторних органів з контролю за споживчими фінансами зросли більш ніж на 150%.

Регуляторна проблема: складність міжпровінційного правозастосування, боржники часто дізнаються пізно

Розширення ринку непозначених позик відображає структурні вади існуючої регуляторної системи.

Канадські позикодавці підлягають регулюванню на рівні провінцій, але Інтернет дозволяє кредиторам легко виходити на боржників, які не мають місцевих ліцензій, що ускладнює місцеве правозастосування. Генеральний директор Credit Counselling Society Пета Уелс зазначила, що боржники зазвичай усвідомлюють, що вони не мають справу з місцевими ліцензованими кредиторами лише тоді, коли виникають проблеми.

“Як тільки боржник не може повернути борг, починаються телефонні дзвінки з погрозами, безперервні автоматичні набори, візити на роботу, зв’язок з членами родини та навіть погрози,” сказала Уелс.

Непозначені кредитори можуть шукати клієнтів з інших провінцій, і оскільки особи, що їх керують, часто залишаються невідомими, це значно ускладнює правозастосування, адже владі потрібно координувати дії між юрисдикціями для вирішення складних справ. Поліція Калгарі розкрила, що один непозначений кредитор використовував автоматичну телефонну систему, щоб щодня телефонувати тисячам боржників, фактично паралізуючи їх мобільні телефони та заполоняючи їх друзів та роботодавців.

Політичне застереження: ліміт процентних ставок може підштовхнути найбільш вразливих боржників до ще небезпечнішого становища

Голова Канадської асоціації кредиторів Гері Шварц охарактеризував це явище як структурний наслідок регуляторної політики.

“Коли регульовані кредитори відмовляються видавати позики, попит не зникає,” зазначив Шварц, “він просто переміщується до позикодавців на payday loans і непозначених онлайн-кредиторів.” Він підкреслив, що ліміт процентних ставок робить найризикованіших боржників непривабливими для кредиторів, тим самим штовхаючи цю частину населення в сіру зону.

Ця логіка також стосується поточної політичної дискусії в США. Пропозиція Трампа про ліміт у 10% на кредитні картки вже викликала різку реакцію з боку банківської сфери США. Канадський випадок показує, що реальний ефект регулювання процентних ставок може суттєво відрізнятися від первісних намірів політики - захищаючи деяких споживачів від боргових пасток, це також може відрізати останні шляхи до законного кредитування для маргінальних боржників, штовхаючи їх у чорний ринок, де регуляція важче досяжна, а ризики важче передбачити.

Попередження про ризики та відмова від відповідальності

        Ринок має ризики, інвестиції слід здійснювати обережно. Ця стаття не є особистою інвестиційною порадою та не враховує специфічні інвестиційні цілі, фінансовий стан або потреби окремих користувачів. Користувачі повинні розглянути, чи відповідають будь-які думки, погляди або висновки, викладені в цій статті, їх конкретним обставинам. Інвестуючи на цій основі, ви берете на себе відповідальність.