Прогноз: 3 акції, які виграють більше від буму штучного інтелекту ніж Nvidia до 2028 року

Ринок інфраструктури штучного інтелекту (ШІ) переживає бум, і Nvidia залишається лідером. Однак, як найбільша компанія у світі, її акції можуть не мати такого ж потенціалу зростання, як деякі інші в цій галузі.

Давайте розглянемо три акції ШІ, які можуть перевершити її в найближчі кілька років.

Джерело зображення: Getty Images.

1. Broadcom

Ринок інфраструктури ШІ бачить перехід до кастомізованих ШІ чіпів, що вигідно Broadcom (AVGO 2.96%). Компанія є лідером у технології інтегральних схем, спеціально призначених для конкретних застосувань (ASIC), де вона допомагає надавати плани та інтелектуальну власність для перетворення чіпових дизайнів своїх клієнтів на фізичні чіпи, які можуть бути вироблені в масштабах. Broadcom допомогла Alphabet розробити свої надзвичайно успішні одиниці обробки тензорів (TPU), що продовжує бути гарним поштовхом.

Розширити

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Сьогоднішня зміна

(-2.96%) $-9.44

Поточна ціна

$309.37

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$1.5T

Діапазон дня

$309.37 - $316.86

52-тижневий діапазон

$138.10 - $414.61

Обсяг

4.1K

Середній обсяг

26M

Валовий прибуток

64.96%

Дивіддентна дохідність

0.80%

Водночас інші гіпермасштабери (власники великих дата-центрів) звернулися до Broadcom, щоб допомогти розробити свої власні кастомізовані AI ASIC, включаючи Meta Platforms та OpenAI. Broadcom прогнозує, що вона згенерує понад $100 мільярдів доходу від чіпів ШІ лише в фіскальному 2027 році, що в п’ять разів більше загального доходу від ШІ, який вона отримала в фіскальному 2025 році. Тим часом, бізнес Broadcom у сегменті ASIC також допомагає підтримувати її бізнес у сфері мережі дата-центрів, де компанія є лідером у технології Ethernet зі своїм рішенням Tomahawk.

Оскільки Broadcom готова до вибухового зростання в найближчі кілька років, це одна з найкращих акцій ШІ для інвестування.

2. AMD

Як віддалений гравець №2 на ринку графічних процесорів (GPU) після Nvidia, Advanced Micro Devices (AMD 7.44%) має можливість зростати швидше, враховуючи її набагато меншу базу доходу. Тим часом, два великих партнерства з OpenAI та Meta Platforms повинні стати великим драйвером зростання доходу для AMD.

Розширити

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Сьогоднішня зміна

(-7.44%) $-16.38

Поточна ціна

$203.89

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$332B

Діапазон дня

$203.43 - $221.00

52-тижневий діапазон

$76.48 - $267.08

Обсяг

6.8K

Середній обсяг

37M

Валовий прибуток

45.99%

У рамках угод обидва клієнти зобов’язалися придбати 6 гігаватів GPU у AMD, що вимагатиме інтеграції її програмної платформи ROCm у їхні дата-центри. У свою чергу, обидва клієнти отримають варранти, що представляють до 10% власності в AMD, з умовою надання та вартості акцій AMD. Це стимулює як OpenAI, так і Meta допомогти AMD досягти успіху і стати більш важливим гравцем на швидко зростаючому ринку інференції.

Проте найбільшим драйвером зростання для AMD може бути саме ринок центральних процесорів (CPU) у дата-центрах, де вона є лідером ринку. Хоча GPU забезпечують потужність, CPU виконують роль мозку, і з появою агентного ШІ виникне набагато більша потреба в високопродуктивних CPU для координації потоку даних та логіки за AI-агентами.

Завдяки своїм партнерствам у сфері GPU та зростаючому попиту на CPU у дата-центрах, AMD виглядає добре позиціонованою для перевершення в майбутньому.

3. Micron Technology

Хоча акції Micron Technology (MU 6.93%) дещо зупинилися після того, як виробник пам’яті оприлюднив дивовижні результати другого кварталу, компанія все ще є однією з найкраще позиціонованих у сфері інфраструктури ШІ, а її акції торгуються за прогнозованим співвідношенням ціна/прибуток (P/E) менше 4.5 разів за оцінками аналітиків на 2027 фінансовий рік.

Розширити

NASDAQ: MU

Micron Technology

Сьогоднішня зміна

(-6.93%) $-26.47

Поточна ціна

$355.62

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$401B

Діапазон дня

$351.93 - $374.16

52-тижневий діапазон

$61.54 - $471.34

Обсяг

20K

Середній обсяг

38M

Валовий прибуток

58.54%

Дивіддентна дохідність

0.13%

Ця низька оцінка виникає через історично циклічну природу бізнесу пам’яті, який у минулому переживав багато циклів буму та спадів. Проте, щоб GPU та інші чіпи ШІ працювали на максимумі, їх потрібно упаковувати з особливою формою DRAM (динамічна оперативна пам’ять), яка називається пам’яттю високої пропускної здатності.

Проте три великі виробники DRAM, до яких також входять корейські компанії Samsung та SK Hynix, тепер намагаються закріпити довгострокові угоди на постачання, що повинно допомогти збільшити видимість та зменшити деякі циклічні природи їх бізнесу. Micron нещодавно підтвердила, що підписала свою першу п’ятирічну стратегічну угоду з клієнтом, що є великим зрушенням від її традиційних річних угод.

Хоча у Micron немає такої ж переваги або технологічної переваги, як у Nvidia, вона, зрештою, користується тими ж секулярними вітрами. Як така, різниця в оцінці між двома компаніями не повинна бути такою великою, що готує її акції до перевершення.