Можливості інвестицій у публічно торговані компанії з переробки літієвих батарей

Оскільки електричні автомобілі поширюються по всьому світу, ринок публічно торгованих компаній з переробки літієвих акумуляторів переживає безпрецедентне зростання. З приблизно 300 мільйонами електромобілів, які, як прогнозується, будуть на дорогах до 2030 року, переробка акумуляторів перетворилася з нішевої екологічної проблеми на привабливу інвестиційну можливість. Коли акумулятори електромобілів досягають кінця свого терміну служби, вони не просто зникають — натомість компанії все частіше перенаправляють їх до спеціалізованих переробних підприємств, де цінні матеріали, включаючи літій, нікель, кобальт і рідкоземельні елементи, відновлюються та переробляються на повторно використовувані матеріали.

Цей ринковий сектор створює суттєвий інвестиційний потенціал для тих, хто прагне отримати доступ до вибухового зростання індустрії переробки акумуляторів. Замість того, щоб опинятися на звалищах, відпрацьовані акумулятори електромобілів стратегічно розбираються, окремі компоненти — дроти, пластмаси та електронні платки — ретельно відокремлюються. Процес видобутку металів ізолює критично важливі матеріали, які живлять наступне покоління виробництва акумуляторів. Для інвесторів публічно торговані компанії з переробки акумуляторів представляють міст між зростанням прийняття електромобілів і важливими ланцюгами постачання матеріалів.

Північноамериканські та європейські лідери у переробці акумуляторів

Li-Cycle Holdings (NYSE: LICY) є одним із найзначніших переробників літій-іонних акумуляторів у Північній Америці. Компанія нещодавно розширила свою діяльність, відкривши основний переробний завод у Німеччині, встановивши найбільший у континенту центр обробки акумуляторних матеріалів. Згідно з повідомленнями компанії, кожна лінія обробки обробляє до 10,000 тонн літій-іонних акумуляторних матеріалів щорічно, при цьому німецький завод в підсумку досягне потужності 30,000 тонн. Підтримуючи це розширення, Міністерство енергетики США виділило кредит у розмірі 375 мільйонів доларів для фінансування інфраструктури відновлення ресурсів Li-Cycle у Північній Америці, підкреслюючи впевненість уряду в стратегічному значенні сектора переробки акумуляторів.

Umicore (OTCMKTS: UMICY) має дійсно глобальну присутність у переробці акумуляторів, з об’єктами, що охоплюють Сполучені Штати, Китай, Бельгію та Німеччину. Окрім послуг з переробки, Umicore постачає каталізатори та спеціалізовані матеріали для різних застосувань. Диверсифікований підхід компанії добре позиціонує її для використання зростаючої можливості в переробці акумуляторів, причому керівництво очікує значного збільшення інвестицій у цей швидкозростаючий сегмент, оскільки маржі в традиційних бізнес-лініях зазнають тиску.

Нові гравці та спеціалізовані оператори

RecycLiCo Battery Materials (OTCMKTS: AMYZF), раніше відома як American Manganese, змінила свою стратегічну орієнтацію наприкінці минулого року, щоб зосередитися на спеціалізації в переробці акумуляторів. Інноваційний підхід компанії націлений на відходи катодних матеріалів, перетворюючи їх на чорну масу та, врешті-решт, виробляючи попередники акумуляторів. Хоча на ранній стадії — з демонстраційним заводом, що працює з кінця 2022 року — RecycLiCo отримала підтвердження продукту від великої компанії з виробництва акумуляторних матеріалів на початку 2023 року, що свідчить про комерційну життєздатність її процесу переробки.

American Battery Technology (OTCMKTS: ABML) впровадила технологію переробки літій-іонних акумуляторів замкнутого циклу, що дозволяє систематично відокремлювати, відновлювати та очищати критично важливі матеріали з акумуляторів, що відпрацювали свій термін. Компанія експлуатує переробний завод площею 137,000 квадратних футів у промисловому центрі Тахо-Рено в Неваді, призначений для високоякісних операцій з мінімальним впливом на навколишнє середовище, здатний переробляти 20,000 метричних тонн матеріалів для акумуляторів щорічно за поточними рівнями виробництва.

Великі гірничодобувні та автомобільні компанії входять у переробку акумуляторів

Ganfeng Lithium (OTCMKTS: GNENY) є найбільшим виробником літію в світі, що працює в Китаї. Диверсифіковані операції компанії охоплюють Африку, Австралію, Аргентину, Ірландію та Мексику, створюючи масштабну мережу сировин. Окрім основного виробництва літію, Ganfeng інтегрувала можливості переробки акумуляторів, ведучи активний проект переробки в провінції Цзянсі, демонструючи роки стратегічного позиціонування для захоплення цієї нової можливості.

Apple (NASDAQ: AAPL) є прикладом того, як технологічні гіганти впроваджують принципи кругової економіки через переробку компонентів акумуляторів. Компанія нещодавно оголосила про досягнення у своїх цілях щодо матеріальної сталості, тепер включаючи 100% перероблений кобальт у всі акумулятори, розроблені Apple, та розширюючи використання перероблених рідкоземельних елементів для магнітів пристроїв. Друковані платки Apple тепер містять 100% перероблений олов’яний припой та покриття, що відображає всебічний підхід компанії до відновлення матеріалів акумуляторів. У 2022 році відновлений кобальт становив 25% від загального кобальту в продуктах Apple, що більш ніж удвічі перевищує 13% у попередньому році — демонструючи зростаючий масштаб корпоративних програм переробки акумуляторів.

BYD (OTCMKTS: BYDDF), провідний виробник електромобілів у Китаї, розпочав перетворення акумуляторів у системи зберігання в партнерстві з японською торговою компанією Itochu у 2020 році. Ця спільна модель збирає відпрацьовані акумулятори електромобілів з величезної мережі дилерів BYD у країні — включаючи автобуси, таксі та комерційні автомобілі — перенаправляючи їх на тестування продуктивності перед використанням життєздатних одиниць для великих систем зберігання енергії. Цей підхід максимізує використання акумуляторів, вирішуючи очікуване зростання кількості відпрацьованих акумуляторів електромобілів, оскільки Китай становить приблизно половину світових продажів електричних автомобілів.

Ширша інвестиційна теза

Конвергенція регуляторної підтримки, зростаючого прийняття електромобілів і нестачі матеріалів створює привабливе середовище для публічно торгованих компаній з переробки літієвих акумуляторів. Урядові ініціативи, такі як зобов’язання фінансування DOE, підтверджують стратегічне значення сектора. Оскільки переробка акумуляторів масштабується від нових операцій до встановленої інфраструктури, інвестори, які досліджують цю можливість, отримують доступ до тенденцій, пов’язаних із забезпеченням ресурсів і екологічною стійкістю, які трансформують світові ринки.