Гіганти хімічної промисловості часто підвищують ціни! Зростання витрат у поєднанні з попередженнями щодо потужностей змінює структуру нейлонової галузі

Внаслідок впливу міжнародних геополітичних конфліктів, які спричинили порушення в ланцюгах постачань та зростання енергетичних витрат, в галузі нових хімічних матеріалів спостерігається хвиля підвищення цін.

Нещодавно хімічний гігант Invista оголосив про зміну цін, починаючи з 1 квітня 2026 року о 7:00, ціна на два його основні хімічні продукти на спотовому ринку буде підвищена. Зокрема, ціна на гексаметилендіамін зросла на 7800 юанів/тонну, а PA66 (нейлон 66) - на 5400 юанів/тонну, що стало знаковою подією в нещодавніх коливаннях цін на нові хімічні матеріали.

Хімічні гіганти часто підвищують ціни

Згідно з планом підвищення цін, ціни на гексаметилендіамін від Invista з початку року стабільно зростають: в січні та лютому ціни становили 17300 юанів/тонну та 17800 юанів/тонну відповідно, 1 березня ціна підвищилась до 18200 юанів/тонну, 10 березня - до 22000 юанів/тонну, а 1 квітня - до 26000 юанів/тонну, що в цілому становить зростання на 8700 юанів/тонну з січня. Продукти PA66 також зросли в ціні, в січні та лютому ціни становили 15500 юанів/тонну та 15800 юанів/тонну відповідно, 1 березня - 16200 юанів/тонну, 10 березня - до 21000 юанів/тонну, 1 квітня - 21600 юанів/тонну, ціни швидко перейшли в “епоху 20 тисяч”. Завдяки підвищенню цін від провідних компаній, ціни на вітчизняному ринку гексаметилендіаміну також підвищилися; 23 березня в провінціях Цзянсу, Шаньдун та інших ціна на вітчизняний гексаметилендіамін досягла 22000-23000 юанів/тонну, і галузь в цілому вступила в етап підвищення цін.

Основними факторами підвищення цін є порушення в глобальному ланцюзі постачань хімічної промисловості. З березня 2026 року геополітична ситуація на Близькому Сході постійно загострюється, судноплавство в Ормузькій протоці ускладнене, близько 20% світової торгівлі нафтою та велика кількість хімічних сировин підпадають під вплив, міжнародні ціни на нафту значно зросли, ситуація на Близькому Сході підвищила енергетичну премію, ціна на нафту марки Brent короткостроково зросла до майже 120 доларів за барель, аналітики підвищили прогноз цін до 110-120 доларів за барель, постачання основних хімічних сировин, таких як бензол та етилен, скоротилося, а витрати зросли, що стало основою для підвищення цін в усій галузі.

На цьому фоні глобальні хімічні гіганти почали колективну модель підвищення цін: BASF оголосив, що з 18 березня в Європі ціни на чисті та промислові формули можуть зрости на 30%, з 1 квітня в Північній та Південній Америці ціни на аналогічні продукти також зростуть на 30%; Henkel, Wacker та інші також підвищили ціни на свою продукцію, зростання становить від 10% до 30%; Huntsman, Evonik, Wanhua Chemical, Lanxess, Covestro також підвищили ціни, максимальне зростання досягло 50%, глобальні ціни на хімічні продукти перейшли в циклічний підйом.

Ситуація в галузі PA66 потребує оптимізації

З точки зору структури ланцюга постачань, гексаметилендіамін як основна сировина PA66 безпосередньо визначає витрати в downstream-індустрії. Глобальна потужність з виробництва гексаметилендіаміну дуже сконцентрована, головними підприємствами є Invista, BASF, Ascend, які займають домінуючу позицію, зокрема Invista має річну потужність 500 тисяч тонн, BASF - 260 тисяч тонн, Ascend з закритими потужностями складає 600 тисяч тонн. У Китаї, з технологічним проривом у виробництві гексаметилендіаміну, вітчизняні компанії вже реалізували масштабне виробництво гексаметилендіаміну, такі компанії, як Tianchen Qixiang, Huafeng Group, Pingmei Shenma, мають річні потужності 200 тисяч тонн, 200 тисяч тонн, 150 тисяч тонн відповідно, здатність контролювати ланцюг постачань продовжує зростати, але в короткостроковій перспективі все ще підлягає впливу глобальних коливань постачань та передачі витрат.

На відміну від напруженості постачань гексаметилендіаміну та зростання цін, вітчизняна галузь PA66 стикається з помітним тиском дисбалансу попиту та пропозиції. За даними, до кінця 2025 року загальні потужності PA66 в Китаї перевищать 1,5 мільйона тонн на рік, тоді як внутрішній ринок потребує лише близько 800 тисяч тонн на рік, середньорічний темп зростання не перевищує 10%, темп зростання потужностей значно перевищує темп зростання попиту.

За неповними даними, на вітчизняному ринку PA66 в стадії будівництва та запланованих проектах задіяні близько 30 компаній, включаючи Xinhua Cheng, China National Chemical, Tianchen Qixiang, Huafeng Group, Shenma Shares, Hengli Petrochemical тощо, разом з уже введеними в експлуатацію потужностями, загальна запланована потужність може перевищити 10 мільйонів тонн, ризики надмірних потужностей в галузі продовжують накопичуватися. Наразі PA66 вже включено до списку попереджень про нові матеріали, що контролюються державними органами, ризики, пов’язані з безладним розширенням галузі, викликають високу стурбованість.

З точки зору downstream-застосувань, PA66 як високоефективний інженерний пластик широко використовується в автомобільній, електронній, промисловій механіці, текстильній галузі тощо, з яких автомобільна галузь займає близько 42%, електроніка - 25%, є ключовим матеріалом для легкості нових енергетичних автомобілів та структурних компонентів електронних пристроїв. За даними бізнес-агентства, 18 березня базова ціна на PA66 становила 19533,33 юанів/тонну, тижневе зростання склало 3,17%, ринок демонструє тенденцію до підтримки цін на сировину, зменшення низькоцінних постачань, а трейдери утримуються від продажу, в той час як підприємства downstream займають вичікувальну позицію, темп передачі витрат поступово сповільнюється. У короткостроковій перспективі зростання цін на гексаметилендіамін продовжить підтримувати ціну на PA66; у середньо- та довгостроковій перспективі тиск надлишкових потужностей поступово стане очевидним, прибутковість галузі зазнає тиску.

Представники галузі зазначають, що наразі ланцюг постачань PA66 демонструє структурні суперечності з “напругою на верхньому рівні сировини та надлишком потужностей на нижньому рівні”, у короткостроковій перспективі ціни контролюються витратами, у середньо- та довгостроковій перспективі тенденція залежить від темпів введення потужностей та сили відновлення попиту.

Багато хімічних організацій вказують на те, що прорив у вітчизняному виробництві гексаметилендіаміну, хоча і підвищив стабільність ланцюга постачань PA66 в країні, але галузі слід бути обережними з ризиком надмірних потужностей, що виникає внаслідок бездумного розширення виробництва. Рекомендується, щоб підприємства зосереджувались на розвитку високих технологій і диференціації, орієнтуючись на легкість автомобілів, електрохімічні продукти, нові енергетичні галузі та інші високотехнологічні застосування, підвищуючи додану вартість продукції; одночасно з розумним плануванням потужностей, щоб уникнути повторного будівництва на низькому рівні.