1 Фонд індексу Vanguard, який слід купити перед тим, як він зросте на 129%, за словами стратегa з Уолл-стріт

Том Лі є аналітиком Уолл-стріт з понад 25-річним досвідом. Він наразі обіймає посаду керівника досліджень у Fundstrat Global Advisors, але раніше був головним стратегом з акцій у JPMorgan Chase з 2007 по 2014 рік.

Лі керує Fundstrat Granny Shots ETF (GRNY 2.25%), тематичним фондом, зосередженим на макроекономічних силах, що формують ринок. ETF Granny Shots перевершив S&P 500 майже на 9 відсоткових пунктів з моменту свого заснування наприкінці 2024 року.

Лі вважає, що індекс S&P 500 досягне 15,000 до 2030 року, що передбачає 129% зростання від його поточного рівня 6,550. Інвестори можуть скористатися цією можливістю, купуючи акції Vanguard S&P 500 ETF (VOO 1.77%).

Ось важливі деталі.

Джерело зображення: Getty Images.

ETF Vanguard S&P 500 відстежує впливові акції, такі як Nvidia, Apple та Alphabet

ETF Vanguard S&P 500 відстежує результати S&P 500, який охоплює більше 80% акцій США та більше 40% глобальних акцій за ринковою вартістю. Іншими словами, індексний фонд пропонує доступ до багатьох з найвпливовіших акцій у світі.

Топ-10 позицій наведено за вагою нижче:

2. Nvidia: 7.3%
3. Apple: 6.6%
4. Alphabet: 5.5%
5. Microsoft: 4.9%
6. Amazon: 3.4%
7. Broadcom: 2.5%
8. Meta Platforms: 2.4%
9. Tesla: 1.9%
10. Berkshire Hathaway: 1.5%
11. Eli Lilly: 1.4%

S&P 500 приніс 284% за останнє десятиліття, що еквівалентно 14.4% щорічно. Перед своєю відставкою Уоррен Баффет регулярно радив індивідуальним інвесторам тримати велику частину своїх портфелів в індексному фонді S&P 500 просто тому, що перевершити S&P 500 важко, навіть для професійних керуючих активами.

“Мета непрофесіонала не повинна полягати в тому, щоб вибирати переможців,” написав Баффет у 2014 році. Натомість він сказав, що індивідуальні інвестори повинні “володіти крос-секцією бізнесів, які в цілому мають шанси на успіх. Низьковартісний індексний фонд S&P 500 досягне цієї мети.”

Насправді лише 11% фондів великої капіталізації перевершили S&P 500 за останні п’ять років, згідно з даними S&P Global. Це означає, що переважна більшість професійних керуючих активами з фондами великої капіталізації були б у кращому становищі, купуючи індексний фонд S&P 500, ніж вибираючи окремі акції.

Інвестори мають кілька хороших варіантів при виборі індексного фонду S&P 500. Я віддаю перевагу фонду Vanguard просто тому, що він має дуже низький коефіцієнт витрат 0.03%, що означає, що акціонери платитимуть лише 3 долари на рік за кожні 10,000 доларів інвестованих.

Том Лі очікує, що S&P 500 досягне 15,000 до кінця десятиліття

Прогноз Тома Лі щодо S&P 500, що досягне 15,000 до 2030 року, базується на двох аргументах: бізнеси адаптуються до глобального дефіциту робочої сили, запроваджуючи агентів штучного інтелекту, і мілленіали перебудують економіку, успадковуючи багатство від батьків і входячи в період максимальних доходів.

Автоматизація: Лі вважає, що глобальний дефіцит робочої сили, який почався в 2015 році і не буде вирішено до 2047 року, досягне 80 мільйонів працівників до 2030 року. Щоб подолати цю перешкоду, він вважає, що бізнеси запровадять інструменти штучного інтелекту для автоматизації робочих процесів. У свою чергу, акції технологічних компаній врешті-решт можуть скласти близько 50% S&P 500 за вагою.

“Між 1948 і 1967 роками був глобальний дефіцит робочої сили, і акції технологічних компаній зросли в геометричній прогресії. А між 1991 і 1999 роками також був глобальний дефіцит робочої сили, і акції технологічних компаній зросли в геометричній прогресії. Отже, це те, що відбувається сьогодні,” за словами Лі.

Мілленіали: Очікується, що покоління мілленіалів успадкує понад 68 трильйонів доларів протягом наступних десятиліть, що The New York Times назвав “найбільшим передаванням багатства в історії.” Деякі оцінки ще вищі, але ключовий момент полягає в тому, що мілленіали контролюватимуть більше дискреційного доходу до 2029 року, ніж будь-яке інше покоління. Це означає, що їхні вподобання до нових технологій матимуть надмірний вплив на економіку.

“З 2018 року ми говоримо про те, як мілленіали, які є найбільшим поколінням, перебудовують економіку, головним чином через фінансові технології та зміни в уподобаннях. Але, звичайно, тепер настає велике передавання багатства між поколіннями,” сказав Лі Bloomberg у 2024 році.

Ось загальна картина: S&P 500 на 6% нижче свого рекордного максимуму через економічну невизначеність, пов’язану з зростанням цін на нафту та торговою політикою президента Дональда Трампа. Історично, падіння були можливістю для купівлі, і немає причин вірити, що це буде інакше. Це не означає, що S&P 500 відновиться в найближчому майбутньому, а швидше, що терплячі інвестори мають підстави вірити, що індекс-орієнтир коштуватиме набагато більше через 5-10 років.