Завершено за три роки! Тунельна компанія придбала понад половину додаткових випусків China Energy Construction на 3,5 мільярда юанів, таємничий "бик-інвестор" Ван Цзісю купив приблизно 3 мільярди юанів

Запитання до AI · Як трирічний процес збільшення капіталу відображає нові тенденції співпраці між центром та місцевими органами?

Журналіст: Цай Дінг Редактор: Чень Цзюньцзе

Компанія “Тунельні акції” (SH600820, ціна акцій 6.36 юанів, ринкова капіталізація 199.96 мільярдів юанів) повідомила 19 березня, що компанія, використовуючи власні кошти в розмірі приблизно 3.5 мільярда юанів, взяла участь у купівлі близько 1.373 мільярда акцій А-типу, що випускаються Китаєм Енергетичним Будівництвом (SH601868) для певних осіб, що становить 3.1% від загальної кількості акцій після емісії.

Згідно з оголошенням, ця угода не є пов’язаною транзакцією і не становить суттєвого перепроектування активів, тому її не потрібно подавати на затвердження зборів акціонерів компанії. Акції, придбані “Тунельними акціями”, не можуть бути передані протягом 6 місяців з моменту реєстрації на біржі. У той же час, Китай Енергетичне Будівництво також сьогодні (19 березня) опублікувало результати розподілу акцій, і “Тунельні акції” отримали найбільшу кількість акцій серед 8 специфічних осіб.

Кількість акцій, що підписані “Тунельними акціями”, перевищує половину

У повідомленні зазначено, що угода між “Тунельними акціями” та Китаєм Енергетичним Будівництвом була підписана 9 березня. Однак, з урахуванням ціни підписки “Тунельних акцій” у 2.55 юанів/акцію, це на близько 24.11% нижче від закриття акцій Китаю Енергетичного Будівництва на рівні 3.36 юанів/акцію.

Слід зазначити, що загальна кількість акцій, випущених Китаєм Енергетичним Будівництвом під час цього збільшення капіталу, становить приблизно 25.49 мільярдів акцій, що означає, що “Тунельні акції” одна лише займають 53.85%.

“Тунельні акції” заявили, що Китай Енергетичне Будівництво має глибокі історичні корені та значну позицію в енергетичній, електричній та водозабірній галузях, є основною силою в будівництві нової енергетичної системи країни та переході до зеленої низьковуглецевої економіки. У червні 2024 року уряд Шанхаю підписав нову угоду про стратегічне співробітництво з Китаєм Енергетичним Будівництвом, що охоплює енергопостачання, зелену низьковуглецеву промисловість, міське будівництво та енергетичну інфраструктуру, спрямовану на спільне просування будівництва зелених розумних міст.

“Стратегічні інвестиції в Китай Енергетичне Будівництво є важливою дією “Тунельних акцій” як державного підприємства Шанхаю, що відповідає та інновує модель співпраці між центром та місцевими органами, є важливим заходом для реалізації стратегії розвитку “капітал для розвитку”, підвищення присутності в усіх сферах інфраструктури та просування компанії до сталого розвитку”, - додали “Тунельні акції”.

Водночас “Тунельні акції” також розкрили два важливі ризики, включаючи те, що розвиток Китаю Енергетичного Будівництва може бути нижчим за очікування, а коливання цін на акції Китаю Енергетичного Будівництва може призвести до невизначеності доходів.

Процес збільшення капіталу тривав понад три роки, а серед отримувачів акцій є також “бичок” Ван Цзісюй

Журналісти “Щоденного економічного новин” звернули увагу на те, що це збільшення капіталу Китаю Енергетичного Будівництва можна простежити з лютого 2023 року, коли компанія провела засідання правління та схвалила план приватного розміщення. Невдовзі, у березні 2023 року, Державний комітет з управління державними активами принципово погодився з цим загальним планом.

У процесі просування компанія двічі проводила засідання правління та акціонерів у лютому та березні 2024 року, продовживши термін дії рішення на 12 місяців. У червні 2024 року компанія також внесла зміни до суми та призначення залучених коштів. Цей план був затверджений Шанхайською фондовою біржею у травні 2025 року і отримав згоду Комісії з регулювання цінних паперів Китаю на реєстрацію у червні 2025 року, а остаточний перерахунок коштів та перевірка відбулися у березні 2026 року.

Спільні головні андеррайтери надіслали 295 кваліфікованим інвесторам “Запрошення до підписки”, серед яких були 16 з 20 найбільших акціонерів, 35 фондових компаній, 19 брокерських компаній та 18 страхових компаній. В итоге 10 учасників подали дійсні пропозиції.

Згідно з оголошенням Китаю Енергетичного Будівництва, в цій операції взяли участь 8 осіб. Окрім “Тунельних акцій”, до складу учасників входили: “Центральна капітальна холдингова компанія” з підпискою близько 750 мільйонів юанів, “Державний фонд структурної корекції підприємств Китаю II” з підпискою приблизно 650 мільйонів юанів, “Усюань Даран Тунгвін” з підпискою близько 700 мільйонів юанів. Крім того, фонди Nord та “Цзявінь Женьшоу” та фізична особа Ван Цзісюй також взяли участь у підписці.

Джерело зображення: оголошення Китаю Енергетичного Будівництва

Слід зазначити, що вказана фізична особа Ван Цзісюй є активним “бичком” на ринку капіталів у останні роки, що часто з’являється на аукціонах та вторинному ринку, витрачаючи мільйони юанів, але про його особисту ситуацію відомо мало. Виходячи з інших публічних даних, Ван Цзісюй народився у 2003 році, йому лише 23 роки, а його адреса розташована в районі Шеньхе міста Шеньян. За першими шістьма цифрами його номера посвідчення особи можна визначити, що він з Шеньяну.

Джерело зображення: оголошення Китаю Енергетичного Будівництва

Згідно з оголошенням Китаю Енергетичного Будівництва, Ван Цзісюй раніше запропонував максимальну ціну підписки в 2.9 юанів/акція, що значно перевищує ціну підписки більшості інших учасників емісії. Окрім витрат близько 300 мільйонів юанів на підписку цього збільшення капіталу Китаю Енергетичного Будівництва, журналісти також звернули увагу на те, що Ван Цзісюй раніше також брав участь у підписці 124.97 тисяч акцій приватного розміщення “Хунхе Текнолоджі” за ціною 40.01 юанів/акція, загальна сума підписки становила близько 50 мільйонів юанів.

Щоденна економічна новина