Чому акції Palantir (PLTR) впали сьогодні і чому один аналітик все ще бачить потенціал зростання

Акції Palantir (NASDAQ:PLTR) сьогодні знижуються майже на 5%, повертаючись нижче рівня $150 після кількох тижнів консолідації трохи вище цієї позначки. Це зниження відбувається на тлі загальної слабкості у технологічному секторі, що тисне на акції високого зростання, а настрої стають більш обережними через геополітичну напругу, пов’язану з ескалацією конфлікту з Іраном, що додає ще один рівень невизначеності на світові ринки.

Отримайте знижку 30% на TipRanks Premium

• Відкрийте доступ до даних рівня хедж-фондів та потужних інвестиційних інструментів для більш розумних та точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Проте саме ці геополітичні напруги, що впливають на настрої, можуть також грати прямо на руку Palantir, особливо оскільки оборонні пріоритети стають все важливішими. Ця обстановка вже очевидна у державному секторі бізнесу, де Palantir, здається, поглиблює свою роль у масштабних ініціативах.

За даними The Wall Street Journal, компанії Anduril та Palantir працюють над програмним забезпеченням для Золотого Куполу — ракетного щита. Генерал Військово-космічних сил Майкл Гетлайн, керівник проекту, 17 березня заявив, що перша фаза системи обійдеться у 185 мільярдів доларів, що на 50% більше за початкову оцінку у 125 мільярдів доларів. Хоча у статті згадуються обидві компанії, системою Maven Smart System Palantir офіційно визначено 20 березня Міністерством війни як основну систему командування та управління на полі бою.

З огляду на залучене програмне забезпечення та попередні великі оборонні контракти, аналітик Rosenblatt Джон Макпіке вважає, що перша фаза Золотого Куполу може принести Palantir кілька мільярдів доларів. Подібні програми ракетної оборони, такі як Aegis BMD, IBCS, Space C2 та JADC2, зазвичай виділяють 20-50% бюджету на програмне забезпечення, а загальні щорічні витрати оцінюються у 3-8 мільярдів доларів.

Як широка та потенційно всеохоплююча система протиракетної оборони, Золотий Купол «має потенціал перевищити інші програми у кілька порядків». Якщо бюджет у 185 мільярдів доларів розподілити на 2026–2028 роки, щорічні витрати складуть приблизно 60 мільярдів доларів, що означає, що за історичними показниками розподілу бюджету на програмне забезпечення, понад 12 мільярдів доларів на рік може бути спрямовано саме на програмне забезпечення.

«З урахуванням значної тенденції до використання штучного інтелекту та автоматизації у системах цілевказання для ракет», — додав Макпіке, — «ми вважаємо, що ймовірність того, що частка бюджету, витрачена на програмне забезпечення, буде більшою за попередні програми, досить висока». Оскільки Palantir був визначений як основна система з Maven, компанія, здається, добре розташована, щоб отримати щонайменше свою «справедливу частку» цих витрат.

Хоча попит з боку комерційного сектору у Palantir був надзвичайно сильним, програма Золотий Купол «гармонійно підсилює попит з боку уряду». У четвертому кварталі компанія повідомила про зростання доходів від США на 137% у порівнянні з минулим роком, а залишкова вартість угод зросла на 145%, що призвело до загального зростання комерційних доходів на 82%. Макпіке очікує, що комерційний імпульс збережеться і цього року. Доходи уряду США також показали солідне зростання на 66% у річному вимірі, хоча аналітики наразі прогнозують його сповільнення до 42% у 2026 році та 31% у 2027 році.

«Якщо Золотий Купол почне масштабуватися, ми вважаємо, що ці цифри стануть досить консервативними», — додав Макпіке.

Між тим, прогнози аналітиків щодо сумарних доходів Palantir від урядового сектору за 2026, 2027 та 2028 роки становлять 13,6 мільярдів доларів, що на 25% менше за оцінку Макпіке у 18,2 мільярди доларів на той самий період.

«Ми вважаємо, що Золотий Купол підтримує потенціал зростання для Street і більш відповідає — або навіть перевищує — наші прогнози на 2026–2028 роки», — підсумував аналітик.

Загалом, Макпіке ставить рейтинг Купівля для акцій PLTR із цільовою ціною у $200. Якщо ця ціль буде досягнута, інвестори отримають прибуток у 29% вже через рік. (Щоб переглянути історію Макпіке, натисніть тут)

Більш широкий ринок здебільшого погоджується, але з більшою обережністю. Акції мають 13 додаткових рекомендацій «Купувати», 4 — «Утримувати» та 2 — «Продавати», що дає загальний рейтинг «Помірна купівля». За середньою ціною ціль у $194,61, акції все ще можуть вирости приблизно на 32% від поточних рівнів. (Див. Прогноз акцій PLTR)