Криптовалютні ринки піднімаються вгору, тоді як золото зазнає 43-річного падіння на тлі війни в Ірані

(MENAFN- Crypto Breaking) Золото знизилося на 3,5% у п’ятницю, торгуючись приблизно на рівні $4 488 за унцію, оскільки геополітична нестабільність і невизначеність на Близькому Сході впливали на настрої ринку. Це падіння спричинило тижневе зниження приблизно на 11%, що є найглибшим за тиждень з 1983 року, підкреслюючи, як ризик-оф середовище може зменшити привабливість традиційних активів-убежищ, коли на ринках домінують енергетичні та геополітичні ризики.

З кінця лютого, коли США та їхні союзники активізували дії в регіоні, ціни на золото знизилися більш ніж на 15%, знищуючи частину швидкого ралі, яке підняло ціну майже до $5 500 наприкінці січня. Дані TradingView показали, що період з 16 по 20 березня став найгіршим тижнем для золота з 1983 року, підкреслюючи, наскільки швидко може змінюватися наратив у часи геополітичного напруження. TradingView відзначив цей тиждень як історично важливий для цього жовтого металу.

Аналітики кажуть, що конфлікт порушує глобальні енергетичні потоки, зокрема через протоку Ормуз, посилюючи побоювання щодо тривалого енергетичного кризу, оскільки ринки зважують баланс між попитом на безпечні активи та впливом зростання цін на енергоносії на інфляцію і зростання. У такій ситуації інвестори вкладаються у активи з низьким ризиком, одночасно оцінюючи, як динаміка енергетичного ринку може вплинути на політику центральних банків у найближчому майбутньому.

На тлі регіональної напруги президент США Дональд Трамп заявив, що розглядає можливість зменшення військових зусиль у Близькому Сході. Хоча з’явилися розмови про скорочення військових контингентів, США продовжують посилювати присутність у регіоні, а авіаудари в цій зоні тривають. Така позиція додає ще один рівень невизначеності для трейдерів, які намагаються оцінити ризикову премію, закладену в золото та інші активи.

Ринок також зосереджений на політиці Федеральної резервної системи. Загалом очікується, що ФРС залишить ставки без змін протягом року, що може зробити доходність фіксованого доходу привабливою у порівнянні з золотом у короткостроковій перспективі. У зв’язку з цим голова ФРС Джером Пауелл натякнув, що зростання цін на енергоносії може спричинити короткострокове зростання інфляції, ускладнюючи її траєкторію та потенційно впливаючи на попит як на золото, так і на криптоактиви як засоби хеджування або диверсифікації.

Біткоїн знаходить опору, поки золото коливається

За минулий рік золото показало перевагу над багатьма традиційними активами, вирісши приблизно на 48,5%, тоді як широка криптовалюта знизилася приблизно на 16,5% за той самий період. У поточних умовах Bitcoin демонструє певну стійкість, торгуючись біля $70 000 і піднявшись більш ніж на 11% з моменту перших атак, пов’язаних з Іраном. Останній рух відображає поширену тенденцію, коли криптовалюти реагують на геополітичні шоки інакше, ніж традиційні активи-убежища, іноді виступаючи противагою коливанням золота.

Відносна динаміка Bitcoin цього місяця є помітною. Поки золото знову під тиском через енергетичну та геополітичну ситуацію, раніше цього року BTC пройшов фазу відновлення, повернувши частину позицій, оскільки інвестори оцінюють ризики, ліквідність і потенціал для залучення інституційних і роздрібних учасників, що може вплинути на цінові траєкторії. Ця динаміка ілюструє ширший тренд у криптовалютах: хоча роль золота як хеджу залишається предметом дискусій у часи енергетичних криз, Bitcoin може бути більш чутливим до сигналів політики, глобального апетиту до ризику та умов ліквідності.

Однак довгострокові відносини між золотом і криптоактивами залишаються складними. Оглядаючи 12-місячний період, можна побачити сильне ралі золота проти ширшого відкату криптовалют, що підкреслює постійні дискусії про те, які активи краще витримують макроекономічні шоки і як політика центральних банків, волатильність енергоринку та геополітичні ризики змінюють ці пріоритети для інвесторів, трейдерів і розробників у криптоекосистемі.

Що це означає для ринків і читачів

Поточна ситуація підкреслює кілька постійних тем для криптовалютних і традиційних активів. По-перше, геополітичні ризики одночасно можуть знижувати привабливість традиційних активів-убежищ, таких як золото, і змінювати ризиковий настрій у криптовалютах, де Bitcoin та інші цифрові активи можуть торгуватися як високоризикові інструменти у короткостроковій перспективі. По-друге, динаміка цін на енергоносії та очікування політики центральних банків тісно пов’язані; якщо витрати на енергію тривалий час підвищать інфляцію, політика може змінитися, що вплине як на привабливість золота, так і на ліквідність криптоактивів. Нарешті, оскільки протоки Ормуз і пов’язані з ними ключові точки залишаються у центрі уваги, трейдери продовжуватимуть стежити за порушеннями постачання нафти та їхнім впливом на глобальний ріст і кореляцію активів.

Інвесторам слід уважно слідкувати за реакцією центральних банків на змінювані сигнали щодо енергетики та інфляції у найближчі тижні, а також за будь-якими ескалаціями або деескалаціями регіональної напруги. Криптотрейдери можуть шукати каталізатори у змінах ліквідності, потоках на біржах і макроекономічних сценаріях, що можуть посилити розрив між традиційними активами-убежищами та цифровими активами.

У перспективі ринок буде уважно стежити за будь-якими подіями, які можуть змінити ризикову оцінку: чітким зсувом у політиці Близького Сходу, оновленнями від ФРС щодо керівних принципів щодо ставок і реакцією енергетичних ринків на попит і пропозицію. У таких умовах золото і Bitcoin продовжують пропонувати різні сценарії щодо хеджування, ризиків і ролі криптовалют у макроекономічному контексті.

Читачам слід залишатися в курсі новин щодо геополітичних подій, комунікацій центральних банків і сигналів енергетичних ринків, оскільки вони формуватимуть короткострокову динаміку золота, Bitcoin і ширшого криптовалютного ринку.