Morgan Stanley захищає акції пам'ятевих чипів на тлі спаду

Інвестиційний банк Morgan Stanley у четвер назвав недавнє падіння акцій у секторі пам’ятевих чіпів «здоровою» реакцією на побоювання інвесторів, але зазначив, що Micron Technology (MU) та Sandisk (SNDK) все ще мають сильні фундаментальні показники та можливість зростання.

Аналітик Morgan Stanley Джозеф Мур підтвердив свої рекомендації «перевищення ваги», або купівлі, щодо Micron і Sandisk.

				    ↑
					X

Цей відеофайл не можна відтворити.(Код помилки: 102630)

								S&P 500 зростає, але стикається з опором; у фокусі Marvell, Woodward, BWX Technologies
							

							

								Переглянути всі відео
							

						

					
					
						Зараз у програванні
						S&P 500 зростає, але стикається з опором; у фокусі Marvell, Woodward, BWX Technologies

«Ми вважаємо, що недавнє падіння є здоровим ціноутворенням щодо проблем із довговічністю — капзатрати, руйнування попиту, продуктивність тощо — і водночас вважаємо, що сила ринку є більш стабільною, ніж думає ринок, оскільки постачання пам’яті залишається ключовим фактором для AI», — сказав Мур у нотатці для клієнтів.

Однак акції Micron наразі на шостий день поспіль знижуються, тоді як Sandisk дивиться на п’ятий день падіння.

Інвестори вже фіксують прибутки після стрімкого зростання акцій обох компаній, зазначив Мур. Вони, ймовірно, враховують історичні цикли пам’ятевих чіпів, додав він.

«Але наша точка зору полягає в тому, що пошук сигналів продажу за попередніми циклами — це не зовсім правильний підхід», — сказав Мур. Побудова дата-центрів для штучного інтелекту є більш стабільною, ніж минулі цикли, додав він.

«Недоліки у виробництві пам’ятевих чіпів посилюються, і клієнти передоплачують великі угоди, оскільки переконані, що ці дефіцити будуть стійкими», — зазначив Мур.

Переоцінка Google News

Акції Micron і Sandisk у середу знизилися частково через блог-пост від Alphabet (GOOGL), у якому прославляли алгоритми стиснення даних, що можуть зменшити використання пам’яті для «ключового кешу значень».

Але оптимізація KV-кешу «є просто звичайним покращенням продуктивності», — сказав Мур. Крім того, це лише один застосунок пам’яті, додав він.

«Наш висновок, після спілкування з представниками галузі сьогодні, — це те, що це еволюційний розвиток, і для пам’яті це майже не несподіванка», — сказав Мур.

Акції Micron падають

У ранкових торгах сьогодні на фондовому ринку Micron знизився більш ніж на 4% до 366,23. Sandisk впала більш ніж на 6% до 634,40.

Аналітик торгової платформи Mizuho Securities Джордан Кляйн підозрює, що Google випустила свій звіт про оптимізацію пам’яті як тактику переговорів із постачальниками чіпів пам’яті.

«Це в інтересах Google випустити чистий науково-дослідний «технічний унікальний» документ, який знизить ціни на пам’ять під час переговорів про постачання з виробниками пам’яті для їхніх багаторічних ініціатив AI», — сказав Кляйн у нотатці для клієнтів.

Micron і Sandisk входять до двох списків акцій IBD: Big Cap 20 і Tech Leaders.

Слідкуйте за Патріком Сайцом у X на @IBD_PSeitz для більшої кількості новин про споживчі технології, програмне забезпечення та напівпровідникові акції.

ВАМ МОЖЕ СПОДОБАТИСЯ:

Nvidia готується заробити на ринку AI у Китаї

Ця провідна акція у секторі чіпів має позитивні каталізатори попереду, повідомляє Citi

Щодня відкривайте вигідні угоди з MarketDiem. Дізнайтеся як.

Знаходьте вигідні акції за допомогою розпізнавання патернів MarketSurge і налаштованих екранів