Економіка входить у новий цикл, як звичайним людям підготуватися?

Як вижити те, що настає далі (повний посібник)@hooeem
Переклад: Peggy, BlockBeats

Автор оригіналу:律动BlockBeats

Джерело:

Перепублікація: Mars Finance

Редакторський коментар: На тлі прискорення розвитку ШІ, геополітичних конфліктів і циклів високих відсоткових ставок, дискусії на ринку змінюються з питання «скільки ще зможе тривати зростання» на більш глибокі питання: що станеться, коли система, побудована на боргах, зазнає технічного дефляційного шоку?

Ця стаття починається з ряду макроекономічних сигналів, що вже відбуваються, таких як зростання боргового тягаря суверенних позик, порушення енергетичних цін, зниження довіри споживачів, зміни у структурі зайнятості, і малює більш напружену картину: з одного боку, ШІ приносить безпрецедентне підвищення продуктивності; з іншого — ця «ефективність» може у високоризиковій системі перетворитися у скорочення попиту і ризик дефолтів, навіть посилюючи системну вразливість. Також історичні шляхи розвитку багатьох бульбашок активів дають орієнтири для нинішньої істерії щодо оцінки ШІ.

У цьому контексті стаття повертає погляд до індивіда: коли структурна невизначеність стає нормою, як особа може сформувати «антициклічну здатність» у фінансовому, професійному і когнітивному плані? Від захисту грошового потоку, розвитку навичок до довгострокового розподілу активів — головне не в передбаченні точок повороту, а у підвищенні здатності вижити і приймати рішення в умовах невизначеності.

Ось оригінал:

Ми йдемо крок за кроком до всеосяжної фінансової кризи. Вона або зробить вас багатим, або знищить.

І все залежить від двох речей: чи ви ігноруєте її, чи готуєтеся заздалегідь?

Спершу кілька зауважень:

1. Я не песиміст. Але деякі речі, про які я скажу далі, можуть здатися вам негативними. Це — просто реальність. Насправді я дивлюся на все з відносно оптимістичної позиції.

2. Чи я експерт? Звичайно ні. Але я готовий підтвердити свої судження реальними коштами — у рішеннях на ринку і в житті. Я також розумію, що короткостроково ринок може трохи заспокоїтися або навіть вирости (хтось може використати це, щоб мене пожартувати). Але я говорю не про короткострокову ситуацію, а про довгострокову тенденцію. Адже я витрачаю час на глибокі дослідження і розуміння того, що відбувається. І зараз відбувається багато речей, і не лише війна з Іраном.

Але почнемо з цього:

Ціни на нафту, енергоносії та «невидимий податок»

Війна в Близькому Сході, руйнування ключової інфраструктури, загрози подальшого руйнування, ескалація ситуації, а також імітація «зниження напруги», плюс проблема протоки Янцзи — ці фактори очевидно піднімуть ціну на нафту. Вищі енергетичні витрати — це по суті «невидимий податок», який у кінцевому підсумку передається через ланцюг постачання і підвищує вартість життя звичайних людей.

Що буде далі? Зростання відсоткових ставок, тиск на фінансові ресурси, дедалі більше людей не зможуть платити іпотеку, не зможуть рефінансувати борги і змушені перейти на плаваючі ставки. А ці ставки, ймовірно, будуть у два рази вищими за ті, що вони платили у період низьких ставок (наприклад, у грудні минулого року — 1% фіксованої ставки).

Так, ситуація зовсім не оптимістична. У такому середовищі споживчі витрати суттєво зменшаться, і навіть можуть «задихнутися».

І ще — США роблять усе можливе, щоб зменшити цю проблему…

Смертельна спіраль суверенного боргу

Обсяг держборгу США щойно перевищив 39 трильйонів доларів. Це сама по собі тривожна цифра.

Між тим, щорічний дохід уряду — близько 5,4 трильйонів доларів, а витрати — майже 7 трильйонів. Більше ніж 120% доходів йде на соціальні виплати для бебі-бумерів, обслуговування боргів і оборону.

Ці дані можна побачити в реальному часі на @USDebtClock_org.

Далі ситуація лише погіршиться. Якщо уряд скорочує витрати, ВВП зменшується, і «відношення дефіциту до ВВП» погіршується — це безвихідна пастка.

Що роблять у таких випадках історичні уряди? Вони або «друкують гроші» (створюють валюту з повітря), або починають війну, щоб відвернути увагу, іноді — і те, й інше одночасно.

За океаном, у Великій Британії, вже почалася «злоякісна спіраль»: зарплати у державному секторі зростають швидше за інфляцію, що змушує уряд підвищувати податки; вищі податки пригнічують економіку; слабка економіка знову вимагає друку грошей. І так по колу. Водночас, 30-річні облігації Великої Британії вже досягли рівня, невидимого з 2008 року, — ринок боргів фактично став сумнівним щодо кредитоспроможності уряду.

Ще глибше — глобально: різниця у доходності 10-річних облігацій США і Японії зменшується, а йена слабшає — це класичний сигнал «смертельної спіралі суверенного боргу».

Штучне дефляційне / бульбашкове навантаження від ШІ

ШІ — це найшвидший технологічний прискорювач у історії людства, і величезне підвищення продуктивності вже на порозі. Це звучить чудово, поки не усвідомлюєш проблему.

Ми живемо у системі, побудованій на боргах. У високоризиковій системі масштабне «дефляційне підвищення продуктивності» не веде до процвітання, а може викликати системний колапс. Білі комірці масово мають іпотеки, автокредити і студентські позики, які не можна ігнорувати. ШІ не потрібно замінювати всі роботи, достатньо навіть часткового заміщення — і вже виникає ланцюгова реакція, що може призвести до системних дефолтів у банківській системі.

Ще раз — а що, якщо ШІ — це бульбашка? Адже вона теж може луснути, і наслідки будуть дуже серйозними.

Історія вже показала подібні сценарії:

1929 рік: люди брали кредити на максимум, щоб купити акції і товари тривалого користування; банки видавали майже всі гроші; коли «музика припинилася», не залишилося запасів.

2000 рік: компанії з доменом «.com» залучали сотні мільярдів доларів — без доходів і планів, але це не зупиняло інвесторів, доки не почався крах.

2008 рік: банки видавали іпотеки безробітним, а рейтингові агентства ставили цінні активи з «отруйними» позначками «AAA» — ніби малювали зірки на дошці, але в підсумку знищили 20 мільйонів робочих місць.

А сьогодні? Деякі аналітики вже починають відчувати тривогу щодо оцінки компаній ШІ. Система фактично функціонує на кредитній бульбашці.

Австрійська школа економіки попереджала про це десятиліттями: або лусне бульбашка (з великими економічними втратами), або валюта буде зруйнована (загроза гіперінфляції).

Обирати доводиться між цим двома.

Ранні сигнали тривоги

Це не передбачення, а сигнали, що вже відбуваються: довіра споживачів досягла історичних мінімумів, і споживчий попит знижується.

Ринок суверенних боргів демонструє аномалії — це більше схоже на відтік капіталу з ринків, що характерно для країн, що розвиваються.

У повсякденному житті все більш очевидні «сигнали виживання»: хтось починає купувати їжу і товари у розстрочку через Klarna; зростає кількість призовів у армію; збільшується кількість студентів, що вступають до магістратури (тобто шукають роботу).

Тиск на бізнес теж зростає: технологічні компанії використовують закордонну робочу силу або штучний інтелект для заміни місцевих співробітників.

Не вірите?

Добре, доказів вже достатньо. Що робити? Сидіти і скаржитися? Звичайно ні.

Ми повинні усвідомити цю проблему і підготуватися, щоб вижити.

Як діяти (інструкція)

Наступний список — це практичний план дій.

Ми маємо дивитися на ситуацію з позиції «у склянці наполовину», з прагматизмом і рішучістю. Вірити, що все налагодиться. Це не кінець світу. Саме тому, усвідомлюючи ризики, ми маємо сміливо діяти.

Фінансовий захист у режимі реального часу

Створіть резерв у розмірі 3–6 місяців мінімальних витрат. Це — пріоритет номер один. Якщо у вас ще немає заощаджень, почніть з перших 1000 доларів.

Це не опція. Не позичайте гроші на споживчі цілі. Якщо потрібно зробити важливу покупку, зафіксуйте фіксовану ставку зараз. У період рецесії плаваючі ставки можуть зруйнувати вас.

Швидко погасіть кредитні картки. У період спаду ставки за кредитами зазвичай зростають. Активно погашайте борги, за можливості — домовляйтеся з банками про зниження ставки — це безкоштовно, і близько 70% людей це роблять. Або розгляньте переказ балансу на кредитку з 0% ставкою, але переконайтеся, що зможете погасити до підвищення ставки.

Не давайте поручителям. Близько 40% поручителів у кінцевому підсумку платять борги за позичальників. Якщо хочете допомогти — давайте гроші або позики особисто. Важливо зберегти свою кредитну історію. Це базові, але дуже важливі речі.

Захист професії і доходу

Не любите начальника? Це зрозуміло. Але без альтернатив — у часи зниження вакансій і заміщення — не звільняйтеся через «незадоволення». Це — ризик.

Постійно розвивайте навички, особливо — використання ШІ. Також можна освоїти інші напрямки. YouTube, Udemy, Khan Academy, курси програмування — багато безкоштовних або недорогих. Вивчайте програмування, SEO, навички, що ускладнюють заміну, або здатність почати побічний бізнес.

Розпочніть побічну діяльність. Фріланс, онлайн-сервіси, ручна робота — все підходить. В середньому, така діяльність може приносити близько 500 доларів на місяць, що створює «подушку безпеки» навіть під час сну.

Інвестиції і стратегія збереження багатства

Ігноруйте паніку у ЗМІ. Економісти щороку прогнозують рецесію, але «поширення паніки» лише веде до емоційних рішень і руйнує портфель.

З довгострокової перспективи S&P 500 зростає — він репрезентує 500 найкращих компаній США. Якщо ви підготовлені, зараз — гарний час збільшити позиції у ризикових активах. Я так роблю, а також регулярно інвестую у біткоїн, купуючи частинами.

Ринок рано чи пізно відновиться. Якщо пропустите найкращі 10 днів — втратите більшу частину прибутку. Тому, коли індекс знизиться на 25–35% (як S&P), і хтось каже, що буде ще гірше — саме час ризикувати.

Вірте у силу часу. Дослідження Шредера за 148 років показують: інвестиція на місяць має 40% шанс втратити гроші; на рік — 30%; на 20 років — майже нуль.

Розглядайте довгий період. Можливо, не потрібно чекати 20 років, але важливо дивитися на цілі цикли. Або — створити «непереможну» стратегію.

Знаєте, хто це?

У сучасних умовах «бути непереможною» означає: баланс між готівкою, товарними активами і акціями.

Такий портфель дозволяє активам зростати у різних циклах. Це — стабільна стратегія для тих, у кого багато капіталу. Вона не зробить вас миттєво багатим, але допоможе зберегти.

Якщо у вас є готівка, я особисто розглядаю додаткове розподілення ризиків, наприклад — купівлю біткоїна, коли його ціна падає приблизно на 70%. Це — моя особиста думка, не рекомендація.

Пам’ятайте: коли всі панікують і продають, ті, хто готовий ризикувати, мають шанс отримати великі прибутки.

Наступне — дуже важливий, але часто ігнорований напрямок інвестицій —

Особиста підготовка

1. Інвестуйте у своє здоров’я, щоб бути «менш вразливим». Вже зараз починайте працювати над фізичною формою, досягайте найкращих показників. Хвороба, операція або тимчасова непрацездатність можуть зруйнувати ваші фінанси. Це — найвигідніше інвестування з високим «рейтингом повернення».

2. Плануйте активи і податки. Максимізуйте використання безподаткових рахунків і пенсійних програм. Перед кінцем податкового року зробіть план спадщини і успадкування, особливо якщо політика може змінитися (наприклад, скасування 7-річного безподаткового режиму або оподаткування капітальних прибутків). За потреби — залучайте фахівців.

3. Інвестуйте у свої знання і когнітивні навички. Не соромтеся цікавитися «не своєю» сферою. Можливо, алгоритми не одразу вас винагородять, але ті, хто постійно цікавиться і навчається, з часом отримають перевагу. Постійно створюйте і вчіться — ваші можливості і вплив зростатимуть, алгоритми рано чи пізно вас помітять.

2008 рік: фінансова криза знищила мільйони робочих місць, але водночас породила ціле покоління розробників, маркетологів і підприємців у сфері інтернету. Вони вчились у кризу і згодом досягли багатства у бульбашковий період.

Куди ж вкладати час?

Перший рівень: навички швидкого створення доходу — копірайтинг, продажі, програмування, SEO. Ці навички можна монетизувати одразу — фріланс, внутрішньокорпоративна робота. Знання конверсії у копірайтингу або здатність створювати продукти — цінні для будь-якої компанії.

Другий рівень: навички захисту і розширення доходу — фінансові знання, податкове планування, переговори, базове право. Багато хто віддає гроші консультантам, хоча міг би сам вивчити за вихідні. Це — «вартість незнання», що з часом зростає.

Третій рівень: навички створення довгострокової переваги — макроаналіз, розуміння технічних циклів, передбачення капітальних потоків. Це дає змогу помітити тренди раніше за інших.

Але найголовніше — вкладати час у те, що вам цікаво і що ви готові розвивати довго. Це — не тільки для себе, а й для родини: щоб у майбутньому їм було менше невизначеності і більше спокою.

Саме тому ми готуємося заздалегідь. Ми не діти і не ідеалісти. Ми — свідомі і раціональні, і при цьому віримо, що все налагодиться.

Ця стаття дуже корисна. Незалежно від того, що станеться у світі далі, ми вже готові до цього.

P.S. Ця інформація не є унікальною — її просто ігнорують більшість. Різниця у тому, хто діє, а хто ні.