Велика хвиля інвестицій у ШІ + бурхливе зростання цін на енергоносії = ? Глобальні гіганти інфраструктурного управління активами: десятиліття інфляційних ударів!

Як штучний інтелект та бум інвестицій у AI формують довгострокову інфляційну тенденцію?

Фінансове агентство 26 березня (редактор Хуань Цзюньчжі) Глобальна компанія з управління інфраструктурними активами IFM Investors у четвер заявила, що значні витрати на штучний інтелект (AI) та глобальний енергетичний перехід можуть спричинити інфляційний тиск у найближчі десятиліття.

У той день, під час перерви на Азіатсько-Тихоокеанському фінансовому та інноваційному форумі у Мельбурні, він сказав у інтерв’ю: «Інвестори мають більше уваги приділяти проблемі інфляції, але не лише через недавнє стрімке зростання цін на енергоносії».

Neal додав, що хоча недавнє зростання цін на енергоносії є «дзвінком тривоги», існують й інші структурні чинники, що впливають.

«Масивні інвестиції спрямовані у сфери штучного інтелекту, енергетичного переходу тощо. Це самі по собі інфляційні імпульси, і ця тенденція триватиме десятиліттями», — додав він.

Ця інвестиційна компанія, яка управляє активами на суму 2640 мільярдів австралійських доларів (близько 1830 мільярдів доларів США), належить кільком австралійським пенсійним фондам (у тому числі найбільшому австралійському пенсійному фонду AustralianSuper) та британському пенсійному фонду Nest. Близько половини їхнього портфеля інвестовано в інфраструктуру, зокрема у дата-центри у США та Швейцарії.

За оцінками, до 2026 року капітальні витрати чотирьох найбільших технологічних компаній США сягнуть приблизно 650 мільярдів доларів — ці кошти підуть на будівництво нових дата-центрів та обладнання. Ці компанії — материнська компанія Google Alphabet Inc., Amazon, Meta Platforms Inc. та Microsoft — прагнуть зайняти провідні позиції на ще зароджуваному ринку штучного інтелекту.

Neal також зазначив, що «фіскальний дефіцит уряду» є ще одним чинником тиску.

«Громадяни схильні до споживання, прагнуть купувати, і це, можливо, створює додатковий тиск на центральні банки, змушуючи їх утримуватися від надмірного підвищення ставок. Всі ці фактори разом створюють вже існуюче (інфляційне) середовище, і тепер ми стикаємося з ситуацією стрімкого зростання цін на енергоносії».

Останнім часом, у зв’язку з тривалим конфліктом між США та Іраном, зростає занепокоєння щодо повернення інфляції. Міжнародний валютний фонд (МВФ) у четвер заявив, що уважно стежить за війною в Ірані та її впливом на енергетичне виробництво, попереджаючи, що якщо ціни на енергоносії продовжать зростати, це може підвищити глобальну інфляцію та погіршити економічне зростання.

Прес-секретар МВФ Джулі Козак процитувала «загальновизнане правило», згідно з яким, якщо ціни на енергоносії зростають на 10% протягом року, це може підняти глобальну інфляцію приблизно на 0,4%, а світовий ВВП — знизити на 0,1–0,2%; якщо ціна на нафту залишатиметься понад 100 доларів за барель протягом року, це матиме значний вплив на глобальну інфляцію та економічне зростання.

Цього тижня, під впливом новин про нестабільність у переговорах між США та Іраном, ціна на брентівську нафту та її фізичний ринок коливалися біля 100 доларів.

(Фінансове агентство Хуань Цзюньчжі)