Процентні ставки за середньо- та довгостроковими депозитами в малих і середніх банках опустилися до «1-х чисел», і, ймовірно, тенденція до подальшого зниження триватиме у майбутньому

З 3 місяця багато міських комерційних банків, сільськогосподарських банків та сільських банків поступово знижують ставки за депозитами на визначений термін. Відсоткові ставки за депозитами на 2, 3 та 5 років у малих і середніх банках загалом опустилися нижче 2%, що офіційно означає перехід у еру “одиниць”.

Дослідник Китайського поштового ощадного банку Лоу Фейпень у інтерв’ю журналісту «Securities Daily» зазначив, що це зумовлено зменшенням чистої процентної маржі та тривалим зниженням ставок за кредитами. Це також свідчить про те, що банківська галузь увійшла у стадію точного управління зобов’язаннями, тобто через інверсію ставок залучаються кошти на середньостроковий і короткостроковий період. Крім того, це прискорює процес ринкової орієнтації депозитних ставок, і малі та середні банки переходять від широкого залучення депозитів до диференційованої конкуренції.

Конкретно, цей раунд коригування депозитних ставок охоплює широкий спектр банків. У провінціях Хубей, Юньнань, Сіньцзян, Цзянсу, Шанхай та інших регіонах вже оприлюднили відповідні оголошення.

Наприклад, 11 березня Хубейський сільськогосподарський банк Трищаги опублікував оголошення про коригування ставок за депозитами в юанях. Зокрема, ставки за 3- та 5-річними депозитами були знижені до 1,50% річних, що на 5 базисних пунктів менше за попередні. Продукти серії «Фу Манін» на 1, 2 та 3 роки були знижені до 1,15%, 1,25% та 1,55% відповідно, що на 25, 25 та 30 базисних пунктів менше за попередні ставки.

Нанкінський Пукоу Джінфу сільський банк також нещодавно оголосив, що з 9 березня 2026 року ставка за депозитами для фізичних осіб на 1 рік зменшена з 1,85% до 1,65%, а для юридичних осіб та фізичних осіб на 2 роки — з 1,8% до 1,65%. Крім того, з 2 березня 2026 року ставки за депозитами на 3 та 5 років для юридичних та фізичних осіб були знижені до 1,88%, що на 32 базисних пункти менше за попередні 2,2%.

Крім того, у березні знизили ставки за депозитами у Шаньдуні (Чіпінь), Юньнані (Юаньцзян), Сіньцзян, Шанхаї (Сунцзян), а також у інших регіонах, переважно за довгостроковими депозитами, зниження становило від 5 до 30 базисних пунктів.

За даними Державної адміністрації фінансового нагляду та управління за підсумками четвертого кварталу 2025 року, чиста процентна маржа комерційних банків становила 1,42%, залишаючись на рівні попередніх кварталів. За типами установ, міські комерційні банки мали 1,37%, сільські та сільськогосподарські — 1,60%. У контексті тривалого низького рівня чистої маржі та збереження низьких ставок за кредитами (LPR) це ще більше ускладнює управління витратами банківського зобов’язання.

Дослідник Сучжоуського банку Сюе Хуньян у коментарі «Securities Daily» зазначив, що у зв’язку з кількаразовим зниженням LPR і зниженням доходності активів, малі та середні банки, більш чутливі до вартості зобов’язань, вже не можуть розширювати масштаб за рахунок високих ставок за депозитами. Це зниження є не лише реакцією на попередні коригування ставок у національних комерційних банках, а й відповіддю на регуляторний курс, що спрямований на перехід від масштабного зростання до підвищення ефективності та контролю витрат.

Лоу Фейпень зазначив, що у майбутньому ставки за депозитами у малих і середніх банках залишатимуться на низькому рівні, а ставки за довгостроковими продуктами й далі знижуватимуться. Частка короткострокових продуктів може зростати, а явище інверсії ставок стане більш поширеним, що відображає спільне очікування галузі щодо тривалого зниження ставок. Також банки будуть більш зосереджені на оптимізації структури депозитів, впроваджуючи диференційовані продукти через цифрові канали для підвищення точності управління зобов’язаннями.

Хуньян додав, що у майбутньому тенденція ставок за депозитами залежатиме від макроекономічної ситуації, реального попиту на фінансування та гнучкості інструментів монетарної політики. Якщо ці фактори зазнають суттєвих змін, можливі коригування у динаміці ставок. У цьому контексті різниця у ставках між банками та між різними термінами депозитів, ймовірно, збережеться: стабільні та менш піддані ризику установи зможуть зменшити витрати на залучення коштів, тоді як банки з високим тиском на залучення депозитів застосовуватимуть диференційоване ціноутворення відповідно до своїх потреб. Структура термінів депозитів також може продовжуватися коригуватися: якщо привабливість наддовгострокових продуктів знизиться, кошти будуть спрямовуватися у короткострокові та середньострокові, що допоможе оптимізувати структуру зобов’язань і стабілізувати чисту процентну маржу. Загалом, ставки за депозитами у банках увійдуть у більш гнучкий та конкурентний етап ринкової орієнтації.