Недооцінені акції штучного інтелекту: Datadog і Workiva тихо здобувають домінування в галузі корпоративного ШІ

Хоча більшість інвесторів зосереджуються на чистих компаніях, що займаються штучним інтелектом, дві менш відомі фірми змінюють спосіб впровадження штучного інтелекту в основні операції підприємств. Datadog і Workiva представляють інший тип AI-акцій — компанії, які не є відомими широкому загалу, але справді захоплюють імпульс AI через стратегічну інтеграцію, а не спекулятивний хайп. Їхні останні квартальні результати показують важливу річ: впровадження AI серед корпоративних клієнтів прискорюється швидше, ніж це усвідомлює ринок.

Коли інтеграція AI відкриває невикористаний потенціал

Що робить ці дві компанії особливо цікавими, так це їхній підхід до штучного інтелекту. Ні одна з них не створює моделі AI з нуля і не намагається швидко запустити конкурента ChatGPT. Замість цього вони безпосередньо інтегрували AI у платформи, на які вже покладаються корпоративні клієнти для важливих бізнес-функцій. Це має велике значення.

Datadog взяв свою платформу моніторингу хмарної інфраструктури — технологію, яка допомагає організаціям контролювати цифрову інфраструктуру — і додав можливості AI, що значно підвищують ефективність існуючих робочих процесів. Компанія не зупинилася на цьому; вона створила цілком нові продукти, орієнтовані на еру генеративного AI. Ця гібридна стратегія виявилася надзвичайно ефективною для залучення нових клієнтів і розширення витрат існуючих.

Workiva застосувала схожу стратегію, запустивши AI-помічника, який змінює спосіб, у який великі організації ведуть звітність і дотримуються нормативів. Платформа тепер дозволяє менеджерам створювати регуляторні документи та складні звіти за допомогою простих підказок, що кардинально змінює економіку корпоративної звітності. Обидві компанії рано зрозуміли, що справжня цінність AI полягає не в заміщенні цілого бізнес-функціоналу, а в підсиленні того, що їхні клієнти вже намагаються зробити.

Вибухове зростання клієнтів Datadog — за цифрами

Результати за третій квартал 2025 року малюють яскраву картину імпульсу. У Datadog понад 5000 клієнтів активно використовували принаймні один з її AI-продуктів, що на 67% більше ніж рік тому. Цей темп зростання сам по собі приверне увагу, але ще більш переконливий вплив має дохід.

Дохід, пов’язаний з AI, від цих клієнтів склав 12% від загального квартального доходу Datadog у Q3, що вдвічі більше ніж 6% рік тому — фактично подвоївся за 12 місяців. Для порівняння, загальний дохід компанії склав 881 мільйон доларів у тому кварталі, тобто дохід від AI становив приблизно 106 мільйонів доларів у річному еквіваленті.

Фінансовий директор Дейвід Обстлер явно підкреслив, що зростання доходів серед клієнтів AI прискорюється, що свідчить про те, що це не тимчасовий феномен, а сталий зсув у моделях витрат клієнтів. Здатність компанії перетворювати клієнтів із сфери моніторингу у клієнтів AI свідчить про справжнє відповідність продукту ринку, а не про маркетингову ілюзію.

Стратегічна перевага Workiva у AI приваблює корпоративні витрати

Результати Workiva розповідають паралельну історію з іншими нюансами. У третьому кварталі 2025 року компанія досягла 21% зростання доходів, що склало 224 мільйони доларів — найшвидше зростання за рік. Це стабільне зростання приховує щось більш важливе серед її найцінніших клієнтів.

Кількість клієнтів, що витрачають щонайменше 300 000 доларів на рік, зросла на 41%, а ті, що витрачають 500 000 доларів і більше, — на 42%. Обидва показники прискорилися порівняно з попередніми періодами, що означає, що компанія не просто додає AI-функції, а глибше проникає у фінансові можливості своїх найскладніших клієнтів. Це не покупці, чутливі до цін, а корпоративні організації, що роблять значні інвестиції у модернізацію звітності та нормативної бази.

Впевненість компанії у цьому напрямку підтверджується підвищенням керівництвом прогнозу на весь 2025 рік до 881 мільйона доларів, що точно відповідає квартальному доходу Datadog. Для інвесторів, що слідкують за впровадженням AI у підприємствах, це сигнал довіри, що зростання є реальним і стабільним.

Чому ринок може ігнорувати ці AI-акції

Ось цікава розбіжність: незважаючи на конкретні докази прискорення доходів від AI і зростання клієнтської бази, і Datadog, і Workiva залишаються помітно непоміченими у масових інвестиційних дискусіях. Медіа зациклені на тому, чи виживе OpenAI, чи збережуться нові компанії базових моделей, чи зіллються провайдери AI-інфраструктури. Тим часом ці дві компанії тихо доводять, що економічна цінність AI все більше спрямовується до компаній, які вирішують конкретні бізнес-проблеми, а не просто гоняться за загальними технологічними проривами.

Зниження цін на 31% від максимуму за 52 тижні у Datadog не слід сприймати як провал її AI-стратегії; швидше, це відображає перевагу ринку до чистих AI-історій. Приваблива оцінка Workiva створює подібну можливість для інвесторів, готових дивитися за межі яскравих заголовків.

Послідовна картина обох компаній — стрімке зростання впровадження AI, прискорення концентрації доходів у клієнтів AI, рекордні витрати корпоративних клієнтів — свідчить, що ці непомічені AI-акції лише починають проникати на свої цільові ринки. По мірі того, як все більше підприємств переходять від пілотних проектів AI до виробничих впроваджень, попит на платформи, що зменшують складність і ризики, ймовірно, зростатиме. Обидві компанії, здається, готові захопити значну частку цієї можливості саме тому, що вони вирішують проблеми, які підприємства вже сьогодні потребують вирішити, а не теоретичні задачі, що можуть стати актуальними завтра.