Morgan Stanley: погіршення ліквідності, жорстке закриття позицій у американських облігаціях відбувається прямо зараз

Мобільні новини, 26 березня, стратег із процентних ставок Morgan Stanley заявив, що продажі на ринку американських державних облігацій цього місяця мають ознаки примусового закриття позицій у дволітніх облігаціях — оскільки трейдери відмовляються від ставок ФРС на зниження і починають ціноутворення на підвищення ставок, доходність дволітніх американських облігацій різко зросла. Стратег Morgan Stanley на чолі з Елі Картером у доповіді в середу зазначив, що з періоду з 28 лютого, коли США завдали удару по Ірану, дані торгів, отримані з торгової платформи BrokerTec Inc. підрозділу CME Group Inc., показують, що «ліквідність на ринку державних облігацій США суттєво знизилася, особливо на короткому кінці». Вони зазначили, що довгострокові облігації, такі як 10-річні, залишаються відносно стабільними. Стратеги зазначили: «Ширші спреди між ціною купівлі та продажу зазвичай стримують торгівлю, але факт, що обсяг торгів все ще зростає, свідчить про те, що багато операцій здійснюється з необхідності, а не з бажання». З початку конфлікту доходність дволітніх облігацій США зросла приблизно на 50 базисних пунктів до 3,87%, але Morgan Stanley зазначає, що їхній аналіз показує, що продажі «посилилися через закриття позицій і погіршення ліквідності». (Jinshi)