Три роки поспіль фінансового шахрайства, цій компанії розпочалося зворотний відлік перед виключенням зі списку

Які управлінські прогалини були виявлені у компанії立方數科 через три роки фінансових фальсифікацій?

Через три роки систематичних фінансових махінацій, що призвели до серйозних порушень і примусового зняття з торгів, акції компанії立方數科 (торгова назва “*ST立方”) на ринку А-акцій входять у фінальну стадію.

23 березня ввечері “*ST立方” оголосила, що отримала рішення Шеньчженьської фондової біржі (далі — “Шеньчженьська біржа”) про припинення торгів її акціями. Згідно з повідомленням, акції “*ST立方” будуть відновлені 31 березня і увійдуть у період очищення від торгів, який триватиме 15 торгових днів. Останній день торгів заплановано на 21 квітня, після чого компанія буде знята з обігу та її акції перестануть торгуватися.

Основна причина зняття з торгів — серйозні фінансові фальсифікації та порушення правил розкриття інформації: три роки поспіль компанія фальсифікувала фінансову звітність, штучно завищуючи доходи більш ніж на 5,9 мільярдів юанів, при цьому понад 50% доходів за два роки були фальшивими.

14 лютого “*ST立方” отримала рішення від Аньхойського управління цінних паперів щодо застосування адміністративних заходів. За результатами розслідування, компанія здійснювала посередницькі операції, фінансувала торгівлю, фальсифікувала торгові операції для штучного завищення доходів, витрат і загального прибутку, що призвело до неправдивої інформації у звітах за 2021–2023 роки.

Зокрема, у 2021 році компанія штучно завищила доходи на 2,80 мільярдів юанів (50,09% від річного доходу) і витрати на 2,77 мільярдів юанів (60,61%). У 2022 році доходи були завищені на 3,12 мільярдів юанів (51,67%), витрати — на 3,05 мільярдів юанів (53,54%), а загальний прибуток — на 51,04 тисяч юанів (0,33% від загального прибутку за рік). У 2023 році доходи були завищені на 45,86 мільйонів юанів (24%), витрати — на 45,23 мільйонів юанів (27,55%).

З 2025 року Шеньчженьська біржа оновила правила листингу на ринку для малих і середніх підприємств, чітко визначивши межі для примусового зняття з торгів за порушення. Зокрема, пункт 10.5.2 передбачає, що компанії, які протягом двох років мають сумарний фальсифікований дохід понад 5 мільярдів юанів або упродовж трьох років мають фальсифікацію фінансової звітності, автоматично підпадають під критерії для примусового зняття.

Згідно з повідомленням “*ST立方”, процеси зняття з торгів і подальші дії вже визначені.

Щодо періоду очищення від торгів, акції компанії знову почнуть торгуватися 31 березня і увійдуть у період очищення, що триватиме до 21 квітня. Під час цього періоду акції будуть торгуватися на ризиковій панелі Шеньчженьської біржі, без обмежень цінових коливань у перший день, а потім — з обмеженням у 20% на день.

Після зняття з торгів акції перейдуть до системи торгів на платформі для малих і середніх підприємств, де їх зможуть перепродавати. Компанія найме брокерські фірми для реєстрації виходу акцій, повторної ідентифікації, початкової реєстрації та обслуговування торгів.

Згідно з даними, “*ST立方” — це компанія, що спеціалізується на нових цифрових інфраструктурах, надає хмарні цифрові технології, основний бізнес — розумне апаратне і програмне забезпечення, цифрові інтелектуальні послуги та мобільний інформаційний сервіс.

Щодо фінансових показників, компанія прогнозує у 2025 році збитки для акціонерів у розмірі від 1,8 до 2,1 мільярда юанів, у 2024 році — збитки у 1,25 мільярда. В компанії пояснили, що через зміну стратегічного курсу у 2025 році їхні основні бізнеси — розумне апаратне забезпечення та цифрові послуги — зменшилися більш ніж на 80% у порівнянні з попереднім роком. Збитки цього року зросли через низький валовий прибуток у нових мобільних інформаційних сервісах і зменшення вартості активів, таких як гудвіл і нематеріальні активи, на 82 мільйони юанів.

Варто зазначити, що перед зняттям з торгів ціна акцій “*ST立方” зазнала значних коливань. За даними iFinD, з 20 січня по 11 лютого, за 11 торгових днів, ціна зросла на 335,82%, з 0,67 до 2,92 юанів за акцію. На закритті 13 лютого ціна становила 1,87 юанів.

Джерело: клієнтська версія “Фінансового щоденника”
Репортер: Ян І
Редактор: Ян Чиюань