Код Anthropic's Claude захоплює ринок, і ця акція у сфері ШІ може стати великим переможцем

Так званий “SaaSpocalypse”, або різке падіння цін на програмне забезпечення в останні дні, не сталося у вакуумі.

Інвестори реагують на реальну загрозу з боку стартапів у галузі штучного інтелекту, таких як OpenAI та Anthropic, і зокрема Anthropic’s Claude Code, що, здається, викликало тривогу в Кремнієвій долині.

Semianalysis, авторитетний блог, що слідкує за індустрією напівпровідників, щойно оголосив Claude Code, AI-інструмент для кодування від Anthropic, точкою перелому в Agentic AI, і передбачив, що до кінця року Claude Code відповідатиме за понад 20% щоденних комітів або змін у коді на GitHub, порівняно з 4% наразі. Також він зазначив, що це може стати ключовим моментом у розвитку AI, подібним до того, коли ChatGPT вперше став публічним.

Наслідки впливу Claude Code полягають у тому, що найвизначніші фігури у сфері кодування тепер вважають, що ручне програмування вмирає, його замінює “vibecoding” — написання коду за допомогою природних мовних підказок. Іншими словами, це має значно прискорити розробку та впровадження AI-агентів або AI-інструментів, які можуть працювати незалежно відповідно до поставленої мети, виконуючи завдання та робочі процеси, які раніше виконували люди.

Джерело зображення: Getty Images.

Хто виграє від зростання Agentic AI

Багато компаній прагнуть отримати частку від Agentic AI, але одна недооцінена компанія, яка, здається, має всі шанси отримати вигоду від цієї трансформації, — Arm Holdings (ARM +17.13%), яка найвідоміша за ліцензування інструкційних наборів для ЦПУ.

Поки що в бумі AI більшу увагу отримали Nvidia, оскільки графічні процесори (GPU) є життєво важливими для тренування AI, але, за словами фінансового директора Jason Child, саме ЦПУ будуть обробляти більшу частину навантажень у агентському AI. В інтерв’ю для The Motley Fool він пояснив, що “Agentic AI вимагає значного зростання кількості ЦПУ, оскільки ЦПУ — це агенти”, які керують оркеструванням і виконують такі функції, як спілкування з іншими агентами. Іншими словами, попит на ЦПУ може різко зрости з початком розвитку агентського AI, і Arm вже бачить деякі з цих тенденцій у дата-центрах.

Керівництво повідомило під час звіту про прибутки, що роялті з дата-центрів більш ніж подвоїлися порівняно з минулим роком, і компанія тепер очікує, що її бізнес у цій сфері перевищить мобільний у найближчі кілька років.

Це має заспокоїти інвесторів щодо майбутнього зростання Arm, особливо після того, як компанія прогнозувала повільніше зростання доходів у четвертому фінансовому кварталі після сильного звіту за третій квартал.

Розширити

NASDAQ: ARM

Arm Holdings

Зміна сьогодні

(17.13%) $23.12

Поточна ціна

$158.08

Основні дані

Ринкова капіталізація

$143 млрд

Діапазон за день

$148.21 - $158.68

52-тижневий діапазон

$80.00 - $183.16

Обсяг торгів

609 тис.

Середній обсяг

6 млн

Валовий маржін

94.84%

Чи варто купувати Arm?

Акції Arm дорогі, їхній коефіцієнт ціна/прибуток становить близько 100 за даними загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку (GAAP), але у компанії є багато важелів для зростання прибутків.

Крім зростаючого попиту на ЦПУ з боку агентського AI, Arm також виграє від підвищення роялті, оскільки все більше доходів надходить від нових продуктів, таких як Armv9 — найновіша архітектура ЦПУ, та обчислювальних підсистем (CSS), які є більш передовою базою для дизайну чипів.

З подвоєнням бізнесу у дата-центрах і готовністю агентського AI до зростання, у Arm ще багато потенціалу для зростання.