Чотири гіганти разом підписалися! Виробник накопичувачів узгодив збільшення капіталу на 17 мільярдів для розширення виробництва

DRAM великі виробники Південної Азії 25-го числа офіційно оголосили список нових інвестицій у розмірі 787,18 мільярдів нових тайванських доларів (приблизно 170,04 мільярдів юанів), у якому беруть участь кілька галузевих гігантів.

Кайса, Санді, Solidigm та Cisco з підрозділів SK Hynix та інших компаній відповідно підпишуть приватні звичайні акції у кількості 70 мільйонів, 138,68 мільйонів, 71,39 мільйонів та 71,5 мільйонів акцій, всього 351 мільйон акцій. При цьому ціна приватного розміщення звичайних акцій Південної Азії становить 223,9 нових тайванських доларів за акцію, що лише на 1,15% менше за їхню ціну закриття 25-го числа — 226,5 нових тайванських доларів.

Компанія планує залучені кошти інвестувати у виробництво передових пам’ятей та виробниче обладнання, щоб задовольнити зростаючий попит на AI-обчислення в майбутньому.

Південноазійська компанія є дочірньою структурою групи Formosa Plastics і займається дослідженнями, розробкою, виробництвом і продажем DRAM, включаючи серії DDR4, DDR5 та низьковольтних пам’ятей.

Перед цим, через зростання попиту на HBM, викликаного AI, гіганти як Samsung, SK Hynix і Micron звільнили виробничі потужності для HBM, що спричинило дефіцит у постачанні універсальних і нішевих типів пам’яті. Це призвело до зростання замовлень у компаній, таких як Південноазійська, і значного підйому їхніх показників через швидке зростання цін на DDR4.

Щодо інвестицій чотирьох гігантів у Південноазійську компанію, у ЗМІ з посиланням на галузеві думки повідомляється, що хоча SK Hynix виробляє власний DRAM, зростання попиту на SSD значно збільшує потребу у DRAM. Виробники прагнуть забезпечити постачання DRAM, укладаючи довгострокові контракти з Південноазійською компанією та зміцнюючи свої позиції через інвестиції.

Варто зазначити, що у січні цього року вже з’явилася інформація, що деякі постачальники зберігання вже обговорюють постачання до 2030 року, включаючи Південноазійську компанію. Тоді ланцюжки постачання повідомляли, що довгострокові контракти з великими виробниками пам’яті, такими як Winbond і Південноазійська компанія, укладаються за моделлю «забронювати обсяг без фіксації ціни», з термінами від одного до щонайменше двох років, а деякі великі клієнти навіть говорили про довгострокову співпрацю до 2030 року.

Звіт China Securities з 25-го числа зазначає, що епоха AI-пам’яті вже настала. Цикл ринку пам’яті вже вийшов із попередніх циклів і увійшов у еру зростання, де штучний інтелект переформатовує базову логіку. У контексті дефіциту попиту і пропозиції, виробники модулів, які отримують стабільне і високоякісне постачання, мають великі шанси отримати вигоду від трьох факторів: підвищення цін на пам’ять, її оновлення та внутрішню локалізацію. Це створює значний потенціал для зростання показників і розширення оцінки. Пам’ять — це сектор з високою прибутковістю (з безпечним запасом), з довгостроковою логікою (AI + внутрішня локалізація). Очікується, що цикл зростання цін на пам’ять триватиме, і інвестиції у еру AI-пам’яті мають великі перспективи.

(Джерело: Caixin)