Дослідження Bank of America: інвестори занепокоєні війною в Ірані та приватним кредитом, настрої "мильної бульбашки бичачого ринку" наближаються до завершення

Найновіше дослідження менеджерів фондів від Bank of America показує, що з урахуванням того, що глобальні інвестори стають більш песимістичними, настрої щодо «бульбашкового» бичачого ринку за останні кілька місяців наближаються до завершення.

Стратегічний аналітик банку Майкл Хартнетт у звіті зазначає, що найширший індикатор ринкових настроїв від Bank of America у березні знизився до шестимісячного мінімуму, одночасно значно зросла частка готівки в портфелях. Опитані вважають, що тривала війна в Ірані та нестабільність на ринку приватного кредитування є головними причинами тривоги.

Також у дослідженні зазначено, що у березні частка готівки в портфелях зросла до 4,3%, що є найбільшим зростанням з березня 2020 року. Восьмий місяць поспіль опитані вважають, що приватний капітал і приватне кредитування є найімовірнішими джерелами системних кредитних інцидентів.

З урахуванням коливань цін на нафту біля 100 доларів за барель, ця війна на Близькому Сході також переключила увагу інвесторів із минулого місяця, коли основною темою був змагання у сфері штучного інтелекту, на ризики, що загрожують світовій економіці. Водночас зростає занепокоєння щодо відкритих позицій банків у приватному кредитуванні.

Однак інвестори ще не виявляють такої ж песимістичної налаштованості, як під час торговельної напруги у квітні минулого року. Хартнетт зазначає, що поточні позиції «значно не досягають крайніх рівнів песимізму, яких ми бачили під час кількох недавніх мінімумів». Також зменшилася тривога щодо витрат на штучний інтелект, і більшість опитаних вважає, що галузь не перебуває у стані бульбашки.

Інші ключові моменти звіту включають:

• Багатоголові позиції щодо товарів сягнули найвищого рівня з квітня 2022 року, з чистим перевищенням 34%;
• 53% опитаних мають перевищення у акціях ринків, що є найвищим показником з лютого 2021 року;
• Позиції щодо споживчих акцій знизилися до найнижчого рівня з грудня 2022 року.

Це глобальне дослідження Bank of America було проведено з 6 по 12 березня, у ньому взяли участь 181 респондент, що керують активами на суму 529 мільярдів доларів.

Велика кількість інформації та точний аналіз — все це доступно у додатку «Сіньхуа Фінанс».