Золото може зафіксувати найбільше за шість років тижневе падіння. Аналітики з Уолл-стріт попереджають: не поспішайте з купівлею на дні!

Головні розділи

            Вибрані акції
Центр даних
Центр ринкових котирувань
Потоки капіталу
Імітаційна торгівля
        

        Клієнтська частина

Джерело: Caixin

Цього тижня, у зв’язку з тривалим конфліктом на Близькому Сході, що підвищує ціни на енергоносії та знижує очікування глобальних центральних банків щодо зниження облікових ставок, ціна на золото, ймовірно, зафіксує найбільше за останні шість років тижневе падіння.

Багато аналітиків з Уолл-стріт попереджають, що зараз ціна на золото залишається дуже волатильною, і в короткостроковій перспективі можливі додаткові продажі, тому інвесторам не слід поспішати з входженням на ринок для покупки за низькою ціною.

Очікується, що ціна на золото за тиждень знизиться найбільше за шість років

На момент публікації у п’ятницю ціна на золото коливалася біля 4700 доларів за унцію, а за тиждень вона знизилася майже на 8% — це найбільше з березня 2020 року. Водночас ціна на срібло опустилася до близько 72 доларів за унцію, що становить приблизно 10% за тиждень. Паладій і платина також, ймовірно, зазнають тижневого зниження.

Графік цін на спотове золото за останній рік

Зростання цін на нафту, природний газ і паливо через конфлікт в Ірані викликало широкі побоювання щодо інфляції, що зменшує ймовірність зниження кредитних ставок центральними банками різних країн, що негативно впливає на золото.

Хоча золото традиційно вважається активом-укриттям, з моменту нападу США та Ізраїлю на Іран минулого місяця ціна на золото вже тричі поспіль знижувалася.

Головною причиною цього є зростання доходності американських державних облігацій і долара США, що змушує інвесторів продавати золото, щоб компенсувати втрати в інших сферах. Зростання доходності держоблігацій збільшує альтернативні витрати володіння бездоходним активом, таким як золото, що створює тиск на його ціну. Також ETF, прив’язані до золота, зазнали масових продажів.

“Не слід сліпо купувати за низькою ціною — ринок дуже волатильний,” — попереджає колишній трейдер дорогоцінних металів у JPMorgan і тепер незалежний аналітик ринку Роберт Готліб. — “Поки волатильність не зменшиться і ціна на золото не стабілізується, можливі додаткові продажі.”

Насправді, у цьому році поведінка золота під час конфлікту в Ірані майже ідентична ситуації у 2022 році, коли почався конфлікт між Росією та Україною — тоді, через енергетичну кризу, що спричинила глобальні коливання ринків.

З лютого 2022 року, коли почався конфлікт між Росією та Україною, ціна на золото знижувалася сім місяців поспіль, встановивши рекорд найтривалішого падіння за історію.

Технічний аналіз вказує на можливе подальше зниження

Аналітики Yardeni Research пояснюють зниження ціни на золото зростанням прибутків за держоблігаціями, прибутковістю американського долара та змінами у позиціях інвесторів.

Вони вважають, що ця корекція може відображати фіксацію прибутків інвесторами після значного зростання цін на золото за минулий рік. Зараз, у зв’язку з посиленням долара під час конфлікту в Ірані, капітал може перетікати з золота у долари США.

У звіті також згадуються технічні фактори, зокрема, що ціна на золото вже прорвала короткострокову висхідну трендову лінію.

Yardeni Research зазначає, що ціна на золото у початковий період цього року зросла занадто швидко і занадто різко, і тепер, прорвавши довгостроковий трендовий канал, може протестувати рівень підтримки близько 4000 доларів — що означає ще близько 14% зниження від поточної ціни.

Аналітики зазначають: “Ми спочатку очікували, що у разі нестабільної геополітичної ситуації, зростання інфляції та зростання державного боргу США ціна на золото має підвищитися. Але якщо тенденція збережеться і ціна продовжить рухатися в протилежному напрямку, ми розглядаємо можливість зниження цільової ціни на кінець року з попередніх 6000 до 5000 доларів.”