Roche розгортає 3,500 графічних процесорів Nvidia Blackwell для прискорення розробки лікарських засобів

Roche щойно зробила найбільший у фармацевтичній історії показовий приклад використання GPU. Швейцарський виробник ліків оголосив, що тепер використовує понад 3500 Nvidia Blackwell GPU, призначених для розробки ліків — розгортання, яке значно перевищує будь-які публічно розкриті дані його конкурентів.

В англійській: Roche ставить на те, що потужність штучного інтелекту може скоротити роки повільного процесу відкриття та розробки нових ліків. І він підтримує цю ставку серйозним апаратним забезпеченням.

Числа за гонкою обчислювальної потужності

Архітектура Blackwell від Nvidia є найсучаснішою платформою GPU, спеціально створеною для масштабних AI-завантажень. Мати 3500 таких GPU — це як володіти парком Формули-1 — вражає на папері, але справжнє питання — чи зможете ви їх керувати.

Здається, Roche вважає, що так. Компанія спрямовує цю обчислювальну потужність на AI-орієнтовані дослідження і розробки, охоплюючи все — від молекулярного моделювання до оптимізації клінічних випробувань. Мета проста: швидше знаходити кращі кандидатів на ліки і дешевше провалювати ті, що не працюють.

Для порівняння, Eli Lilly — головний конкурент Roche у кількох терапевтичних сферах — також створює свою AI-лабораторію у партнерстві з Nvidia. Але Lilly не розкрила кількість GPU, близьку до 3500, як у Roche. Це не означає, що Lilly відстає, але означає, що Roche робить дуже публічну заяву про свої наміри.

Фармацевтична індустрія витрачає приблизно 2,3 мільярда доларів у середньому, щоб вивести один препарат від концепції до схвалення на ринку. Якщо AI може суттєво скоротити цей час або покращити рівень успіху хоча б трохи, віддача від GPU-кластера — навіть величезного — починає виглядати як дрібниця.

Ліки від ожиріння та конкуренція з Lilly

Розгортання Nvidia не існує у вакуумі. Roche одночасно просуває чотири кандидатів на ліки від ожиріння і цукрового діабету типу 2 до ключових фаз 3 випробувань, прямо націлюючись на домінування Eli Lilly у ринку агонистів рецептора GLP-1.

Франшиза Lilly з ліками від ожиріння, зокрема tirzepatide (продається як Mounjaro і Zepbound), принесла компанії мільярдні доходи і підняла її капіталізацію, яка минулого року короткочасно перевищила 800 мільярдів доларів. Roche прагне частки цього пирога, і прискорене розроблення ліків за допомогою AI може стати інструментом для цього.

Ось у чому справа: фінансовий профіль Roche виглядає більш привабливим за кількома традиційними показниками цінності. Швейцарська компанія має нижчі коефіцієнти ціна-прибуток і ціна-продаж, але пропонує вищу дивідендну дохідність. Lilly має преміальні мультиплікатори через свою перевагу у GLP-1 і кращу траєкторію зростання, але це також означає менше запасу для помилок.

Стратегія Roche фактично двопланова: використовувати AI-інфраструктуру для прискорення термінів R&D у всьому портфелі і одночасно застосовувати цю перевагу у найприбутковішому терапевтичному ринку десятиліття — ожирінні.

Що це означає для інвесторів

Злиття Big Pharma і Big Compute вже не є спекуляцією — воно працює. Розгортання GPU Roche сигналізує, що витрати на AI-інфраструктуру тепер вважаються основними витратами на R&D, а не експериментальними побічними проектами.

Для інвесторів ключове питання — чи зможуть вчені та біологи-комп’ютерники перетворити цю апаратну базу у клінічно-стадійні молекули, які дійсно працюють у людях. Кількість GPU — це показник престижу. Ліки, що отримали схвалення, — це єдиний важливий критерій.

Конкурентна динаміка заслуговує на пильну увагу. Lilly має перевірений комерційний двигун і перевагу у GLP-1. Roche має глибші ціннісні характеристики і зараз інвестує у інфраструктуру, щоб потенційно обігнати у R&D. Деякі аналітики радять тримати обидві компанії як хедж — щоб отримати вигоду від короткострокового зростання Lilly і довгострокової AI-орієнтованої перспективи Roche.

Ризик для Roche очевидний: масштабне застосування AI у відкритті ліків ще не доведено. Жоден великий препарат ще не був виведений на ринок переважно за допомогою AI. Багато стартапів обіцяли це, але жоден не виконав обіцянки повністю.

Підсумок: Roche робить найбільше відоме інвестиційне вкладення у AI у фармацевтиці, поєднуючи 3500 GPU Blackwell з амбітним портфелем ліків від ожиріння, спрямованим прямо проти найбільш прибуткової франшизи Eli Lilly. Чи перетвориться це обладнання у схвалені ліки — питання на трильйон доларів, але компанія явно не хоче більше чекати.