Впав нижче 4200 доларів, міжнародна ціна золота вже повернула приріст за рік

Чому експерти вважають цей корекційний спад у ціні золота середньостроковою корекцією у бичачому тренді?

23 березня, згідно з даними China Securities Journal, ціни на дорогоцінні метали продовжують падати, і світова ціна на золото повністю відновила свої зростання за рік.

На момент публікації, спотове золото подешевшало більш ніж на 6%, до 4214.085 доларів США за унцію, ціна ф’ючерсів на золото на COMEX знизилася більш ніж на 8%, до 4203 доларів США за унцію. Ціни на спотове золото та ф’ючерси на COMEX у ході торгів одночасно опускалися нижче 4200 доларів.

Джерело: Wind

Внутрішні ціни на золото також знизилися. На момент публікації, основний контракт на золото на Шанхайській біржі знизився більш ніж на 8%, до 941.22 юанів за грам.

На ринках А-акцій та Гонконгу також спостерігається значне падіння цін на дорогоцінні метали.

Щодо ринку А-акцій, станом на час публікації, ціни на Chifeng Gold та Sichuan Gold обмежені нижче за ліміт падіння, а ціни на Shan Jin International та Hunan Silver знизилися більш ніж на 8%, а ціни на China Gold та Western Gold — більш ніж на 7%.

Щодо Гонконгу, станом на час публікації, ціни на Chifeng Gold знизилися більш ніж на 25%, Lingbao Gold — більш ніж на 15%, Tongguan Gold та Laopu Gold — більш ніж на 10%, Shandong Gold — більш ніж на 9%.

Віце-директор департаменту інвестиційного менеджменту Zhonghui Futures, Ван Веймань, зазначив, що поточне значне падіння золота є концентрованим проявом кількох короткострокових чинників тиску. Ван Веймань вважає, що у короткостроковій перспективі ціна на золото стримується сильним доларом і високими ставками, і для подолання панічних настроїв і ліквідних тисків потрібно приблизно один-два тижні. Це падіння є середньостроковою корекцією у бичачому тренді, а не завершенням тренду. У довгостроковій перспективі, частка золота у резервних активах центральних банків світу буде зростати, а слабкість довіри до долара прискорить цю тенденцію. Якщо корекція буде глибокою, для довгострокових інвестицій це може стати хорошою можливістю для входу.

Старший віце-директор відділу досліджень і розвитку Dongfang Jincheng, Цюй Жуй, вважає, що подальший рух цін на золото матиме тенденцію «короткострокового тиску та середньо- і довгострокового зростання». У короткостроковій перспективі високі ціни на нафту збережуть високий рівень ставок Федеральної резервної системи та сильний долар, що продовжить тиск на ціну золота. Але якщо конфлікти триватимуть довше, інфляція та економічне зростання зазнають більш значних ударів, і попит на золото зросте. У середньо- і довгостроковій перспективі, зменшення ефекту зростання цін на нафту та поступове зниження інфляції, цикл зниження ставок ФРС може бути відкладений, але не скасований. Посилення глобальної тенденції дездоларизації, стабільний попит центральних банків на золото та слабкість довіри до долара створюють умови для коливань і потенційного відновлення цін на золото.

Щодо операцій, Цюй Жуй рекомендує у короткостроковій перспективі утримуватися від активних дій, уникати ризиків «покупки на дні», чекати підтвердження рівнів підтримки; у середньо- і довгостроковій — використовувати корекцію для розміщення позицій, частинами нарощувати активи, розглядати золото як інструмент хеджування 5-10% портфеля, з особливою увагою до можливого зниження ставок ФРС та розвитку ситуації на Близькому Сході. Варто бути обережним щодо ризиків перевищення інфляції та ескалації геополітичних конфліктів. (Джерело: APP Zhongjinwei)

(Думки в статті є лише для ознайомлення, не слугують інвестиційною рекомендацією. Інвестиції мають ризики, інвестуйте обережно.)