Кінь Ши Цзіншень: Аналіз тенденцій цін на золото та рекомендації щодо операцій при відновленні цін на золото

20 березня світовий ринок золота переживає драматичний “сім разів падіння”. У четвер (19 березня) ціна спотового золота різко впала на 3,5%, закрившись на рівні 4650 доларів за унцію, упродовж дня вона опустилася більш ніж на 6%, досягнувши найнижчої позначки з початку лютого — 4503.18 доларів за унцію. У п’ятницю (20 березня) вранці на азіатській сесії ціна спотового золота незначно відновилася і наразі торгується близько 4687 доларів за унцію.

Аналіз новин: після різкого обвалу вчора, сьогодні ціна на золото увійшла у фазу слабкого коливання та відновлення, але потрібно пам’ятати, що це лише технічна корекція після падіння, а не зміна тренду. Домінуючий на ринку сценарій — це все ще ведмежий, і жодних змін у цій структурі не відбулося. Основною причиною різкого падіння вчора стала сигналізація Федеральної резервної системи (ФРС) про можливе підвищення ставок у березні, що перевищило очікування ринку і стало ключовим фактором, що визначає ціновий тренд. Оскільки золото — безвідсотковий актив, зростання вартості його утримання значно ускладнюється, а надмірний попит на фіксацію прибутку та технічні стоп-лоси спричинили масовий вихід інвестицій, що й призвело до вчорашнього обвалу.

З іншого боку, сильний курс долара та зростання доходності американських облігацій тривають, що сприяє відтоку капіталу з золота у доларові активи, further посилюючи тиск на ціну золота. Також увага зосереджена на ситуації на Близькому Сході: хоча конфлікт і посилюється, попит на захист зменшується, оскільки конфлікт підвищує світові ціни на нафту та посилює інфляційні побоювання. Це, у свою чергу, підтримує ФРС у збереженні високих ставок, створюючи протилежну логіку — зростання цін на нафту і падіння золота. Важливо усвідомлювати цю динаміку і не покладатися на геополітичний ризик для покупки на дні. Крім того, найбільший у світі ETF з золотом продовжує зменшувати свої позиції, що підтверджує слабкість ринку.

Технічний аналіз: денний графік: вчора сформувався великий чорний свічковий бар, який прорвав усі ключові рівні підтримки. Сьогодні ціна трохи відновилася, але всі скользячі середні залишаються у класичній ведмежій конфігурації — 5-, 10- та 20-денні середні спрямовані вниз, ціна залишається під ними, що свідчить про слабкість відскоку. Індикатори: MACD зменшив зелений стовпець, але залишається у фазі розходження вниз, ведмежа сила ще не вичерпана; KDJ на низьких рівнях показує невелике розворот, але не виходить із зони перепроданості, тому не слід сприймати його як сигнал до зміни тренду — це лише короткострокове попередження. Ключові рівні підтримки — 4638 доларів і нижче 4600 доларів — ці рівні є короткостроковими опорами. Пробиття їх відкриє шлях до подальшого падіння. Опір — у діапазоні 4750–4800 доларів, що раніше був ключовою підтримкою і тепер перетворився на сильний опір, його важко подолати.

4-годинний графік: після обвалу ціна увійшла у фазу низьковольтного коливання, з характерною тенденцією — “підвищення максимумів” з поступовим зниженням. Тренд залишився ведмежим, коливання — лише підготовка до подальшого зниження. Короткостроковий діапазон — 4638–4700 доларів, у межах якого баланс між покупцями і продавцями досить рівний, але домінує ведмежий тренд. Пробиття 4700 доларів може спричинити короткострокове відновлення до 4750 доларів, але при падінні нижче 4638 доларів ціна швидко піде до 4600 і нижче.

1-годинний графік: вранці був невеликий відскок, але обсяг торгівлі був недостатнім, тому відновлення слабке і короткочасне. Підтримка — у діапазоні 4650–4660 доларів, при поверненні туди можливе короткочасне стабілізування. Опір — у районі 4700–4720 доларів, при наближенні до яких швидше за все з’явиться тиск з боку ведмедів, і подальше зростання малоймовірне. Основна стратегія на сьогодні — слідувати за ведмежим трендом, обережно брати участь у відскоках, не намагатися купувати на дні, контролювати позиції та стоп-лоси — це головна операційна засадничість.

Конкретні рекомендації:

• Продажі: слідувати за трендом. При відскоку до 4700–4720 доларів відкривати короткі позиції, стоп — вище 4750 доларів (на сильному опорі). Ціль — 4650–4638 доларів. При пробитті 4638 і закріпленні — продовжувати короткі, ціль — 4600 доларів, закривати позиції після досягнення цілі, не тримати довго.

• Покупки: швидко входити і виходити. При поверненні до 4638–4650 доларів і появі явних сигналів зниження (наприклад, свічки “поглинання” або об’ємне відновлення) — відкривати короткі позиції з мінімальним ризиком, стоп — нижче 4620 доларів, ціль — 4700 доларів. Після досягнення — швидко закривати, не намагаючись “зловити” відскок.

Sina — надійний партнер для відкриття ф’ючерсних рахунків — швидко і безпечно.

Sina заявляє: цей матеріал — переробка матеріалів партнерських ЗМІ, розміщена з метою інформування і не обов’язково підтримує їхню точку зору або підтверджує інформацію. Стаття надається лише для ознайомлення і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестуйте на свій ризик.