Розмір ETF ресурсного класу значно зріс течение року

З початку року обсяги ETF різних тематичних категорій демонструють диференціацію, зокрема ресурсоорієнтовані продукти показують найкращі результати. За даними Wind, станом на 16 березня, річне зростання обсягів ресурсних ETF, таких як золото, нафта і газ, перевищило 10 мільярдів юанів, а тематичні ETF, що інвестують у дивіденди та обладнання для електромереж, також демонструють значний приріст.

Дані свідчать, що захисні властивості дорогоцінних металів, таких як золото, стають все більш очевидними, вони є одними з найяскравіших активів цього року; станом на зараз, загальний обсяг 7 ETF, прив’язаних до Au9999 (SGE золото 9999), досяг 3090,99 мільярдів юанів, з приростом за рік у 902 мільярди юанів, що дозволяє їм зайняти перше місце серед товарних ETF. Крім того, ще 7 ETF, прив’язаних до SHA U.SGE (Шанхайське золото), також показують хороші результати, їхній загальний обсяг становить 362 мільярди юанів, з приростом за цей рік у 135,62 мільярди юанів.

Ван Сян, керівник фонду Bosera, повідомив журналісту «Секюритіс日报», що з початку року глобальна нестача ліквідності та зниження очікувань щодо політики м’якої монетарної політики за кордоном сприяють зростанню попиту на захисні активи, зокрема дорогоцінні метали, що є головною причиною зростання обсягів відповідних тематичних фондів. Крім того, зростання геополітичних ризиків і їхній вплив на глобальні енергетичні ланцюги постачання також зростають, що суттєво підвищує світові ціни на нафту, і відповідні ETF також демонструють помітне зростання.

Ву Цзцзе, дослідник з відділу дорогоцінних металів у China Gold Futures, повідомив, що останнім часом логіка ринку змінюється від страху до занепокоєння щодо глобальної інфляції, що спричиняє явний перехід у ризик-апетиті. У короткостроковій перспективі ціни на дорогоцінні метали можуть залишатися волатильними через ліквідність і дохідність американських облігацій. У середньостроковій і довгостроковій перспективі, незважаючи на зростаючі геополітичні ризики і структурні дефіцити, ці активи залишаються актуальними, і обсяги відповідних тематичних фондів продовжують зростати.

Дані показують, що і нафтово-газовий сектор також демонструє високі результати: ETF, такі як China Securities Oil & Gas, Oil & Gas Industry і Oil & Gas Resources, мають зростання обсягів у цьому році; станом на зараз, обсяги трьох продуктів зросли відповідно на 7,7 мільярдів, 7,3 мільярдів і 4,2 мільярдів юанів, загалом на 19,2 мільярдів юанів.

Головний аналітик дослідницького інституту COFCO Futures Лю Цзинь зазначив, що через зростання цін на нафту через геополітичні ризики інвестиції у нафтово-газові фонди активно зростають. У середньостроковій перспективі ціни на нафту залишаються підтриманими, з високою ймовірністю збереження цін понад 100 доларів за барель, тому обсяги нафтово-газових фондів можуть і далі зростати.

З початку року також демонструють хороший приріст ETF, орієнтовані на дивіденди та обладнання для електромереж. За даними, у зв’язку з глобальним переходом до чистої енергетики та модернізацією електромереж, обсяг ETF, що інвестують у обладнання для електромереж, зріс майже на 300 мільйонів юанів, ставши «темною конячкою» серед акційних ETF. Одночасно, традиційні високодивідні та ресурсоорієнтовані індекси також користуються попитом, наприклад, продукти Low Volatility Dividend і CSI Dividend, обсяги яких зросли відповідно на 6,7 і 2 мільярди юанів.

На тлі ринкових коливань стратегії індексних фондів, що зосереджені на фінансовій якості компаній, такі як Free Cash Flow і CSI Cash Flow, також швидко зростають, що свідчить про прагнення інвесторів до стабільності. Їхні обсяги за рік зросли відповідно на 16,3 і 6 мільярдів юанів.

Загалом, з початку року, зростання цін на золото та інші товари під впливом настроїв щодо захисту капіталу, високорентабельних галузей (наприклад, обладнання для електромереж) і стратегій дивідендів і грошових потоків залишається актуальним і популярним серед інвесторів.