Не турбуйтеся про акції Microsoft (MSFT), кажуть у Bank of America. Монетизація ШІ іде на підходу

Bank of America BAC +1.58% ▲ залишається оптимістичним щодо акцій Microsoft MSFT -2.78% ▼ і стверджує, що технологічний гігант виграє від зростання монетизації штучного інтелекту (AI) у найближчі роки.

Отримайте знижку 30% на TipRanks Premium

• Розблокуй рівень даних хедж-фондів і потужні інвестиційні інструменти для більш розумних і точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Bank of America поновила покриття акцій MSFT з рейтингом “Купівля” і цільовою ціною 500 доларів, стверджуючи, що компанія знаходиться «у центрі суперциклу AI». Цільова ціна, призначена Bank of America, на 34% вище за поточну ціну акцій Microsoft.

Тал Лані, один із п’ятизіркових аналітиків, заявив, що Microsoft має стати «основним бенефіціаром монетизації AI», посилаючись на стабільне багаторічне зростання у хмарних та програмних підрозділах. Аналітик додав, що перевага Microsoft «полягає у здатності використовувати AI як у інфраструктурі, так і в додатках».

Яскраве майбутнє AI у Microsoft

BofA вважає, що Azure забезпечує «обчислювальну та дану основу для корпоративних навантажень AI», тоді як програмні продукти, такі як 365, Dynamics, GitHub і Windows, «інтегруються у щоденні завдання, що сприяють залученню та споживанню».

Цільова ціна у 500 доларів, що передбачає приблизно 31% зростання, базується на мультиплікаторі P/E 24x за оцінкою CY27, що є премією до конкурентів, яку BofA вважає обґрунтованою очікуваним щорічним зростанням доходів Microsoft на рівні 15% до 17% протягом наступних трьох років. Очікується, що Intelligent Cloud зросте на 24% до 28% у міру масштабування навантажень AI.

BofA також обговорює дебати, які, за їх словами, формуватимуть довгострокову траєкторію Microsoft. Це стосується стійкості її беклогу, пов’язаного з AI, наслідків партнерства з OpenAI і того, чи відображає поточний цикл AI бульбашку чи тривалу зміну.

Хоча маржа, ймовірно, зменшиться через зростання капітальних витрат з 44 мільярдів доларів у 2024 році до приблизно 143 мільярдів доларів до 2028 року, BofA очікує, що операційна маржа Microsoft залишатиметься вище 46%.