«Погана оптика»: топ-інвестор не втікає від акцій Super Micro Computer

Минулого тижня у офісах Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) не могло бути веселого дня, оскільки з’явилася новина про те, що особи, пов’язані з компанією (включно з членом ради директорів), були пред’явлені обвинувачення у порушенні американських експортних обмежень.

Отримайте знижку 30% на TipRanks Premium

• Відкрийте доступ до даних рівня хедж-фондів та потужних інвестиційних інструментів для більш розумних і точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Трьох звинувачують у «змові щодо відведення високопродуктивних серверів, зібраних у США, та інтеграції передових технологій штучного інтелекту США до Китаю», згідно з даними Міністерства юстиції США.

Ринок, вже зляканий через побоювання щодо витрат на ШІ, війни на Близькому Сході та попередніх проблем управління у Super Micro Computer, покарав ціну акцій компанії. SMCI знизилася більш ніж на 30% за останні кілька днів, оскільки інвестори почали виходити з позицій.

Однак один провідний інвестор, відомий під псевдонімом Stone Fox Capital, не тікає з ринку.

«Інвесторам потрібно дивитися за межі поганої репутації і усвідомлювати, що бізнес процвітає завдяки попиту на ШІ», — заявляє інвестор із 5-зірковим рейтингом, який входить до топ-4% професіоналів з акцій, охоплених TipRanks.

Хоча Stone Fox визнає, що новини не дуже хороші, він також зазначає, що SMCI не була названа відповідачем у цій справі. Більше того, прес-реліз компанії у відповідь на ці події підкреслює, що вона повністю співпрацює з урядом США «і продовжить це робити».

Компанія прогнозує доходи за фінансовий рік 2026 у розмірі 40 мільярдів доларів, і інвестор не вірить, що ця цифра буде впливати на звинувачення «завдяки обмеженим фінансовим втратам».

Дивлячись вперед, Stone Fox очікує, що SMCI продовжить демонструвати сильні результати, включаючи доходи за 2027 рік у розмірі 50 мільярдів доларів. Зі з’явленням нових фактів інвестор вважає, що наратив поступово повернеться до фокусування на перспективах зростання компанії.

«Акції вже були недооцінені, і продаж був надмірним, враховуючи постійне зростання SMCI, нові продукти та відсутність прямої юридичної загрози», — додає Stone Fox, який оцінює SMCI як «Сильна покупка». (Щоб переглянути історію успіхів Stone Fox Capital, натисніть тут)

На відміну від Stone Fox, кілька аналітиків з Уолл-стріт за останні кілька днів знижували свої оцінки щодо SMCI. З 2 рекомендаціями «Купувати», 8 — «Утримувати» та 3 — «Продавати», SMCI має консенсусну оцінку «Утримувати» (тобто нейтральну). Її середня цільова ціна на 12 місяців становить 31,67 долара, що приблизно на 50% вище. (Див. Прогноз акцій SMCI)