4 трильйони вагома позитивна новина! Синергія обчислювальних потужностей відкриває "другу криву"

Вівторок (24 березня) ознаменувався значним зростанням концепції електроенергетики, акції Dissen Co., Ltd. зросли на 20% і закрилися на ліміті, багато інших акцій, таких як енергозбереження та вітрова енергетика, Guangdong Power A, Huayin Electric Power, також досягли лімітного зростання.

Плановий великий позитив на 4 трильйони юанів

Голова Національного бюро статистики Лі Лі Хонг 23 березня на щорічній конференції високого рівня розвитку Китаю 2026 року заявив, що наступним кроком буде активна підтримка спільних проектів з обчислювальної потужності, забезпечуючи, що частка нових обчислювальних потужностей із зеленим електропостачанням у вузлових точках перевищить 80%, максимально використовуючи підтримку зеленої електроенергії. Жорсткі політичні обмеження у поєднанні з цифровою модернізацією електромереж прискорюють впровадження механізмів споживання зеленої електроенергії, посилюють регулювання нових електроенергетичних систем, що безпосередньо вигідно операторам зеленої електроенергії та інфраструктурним проектам.

Зечженьська цінна паперова компанія зазначає, що у період січня-лютого 2026 року інвестиції в інфраструктуру зросли на 11,4% у порівнянні з минулим роком, з яких інвестиції у виробництво та постачання електроенергії, тепла, газу та води зросли на 13,6%, що є важливим показником. Електроінвестиції ефективно сприяли стабілізації загальних інвестицій. Державна енергетична мережа вже заявила, що у період “П’ятнадцятої п’ятирічки” її капітальні інвестиції сягнуть 4 трильйонів юанів, що на 40% більше, ніж у “Чотирнадцятій п’ятирічці”; південна енергетична мережа планує у першому кварталі 2026 року інвестиції у мережеву інфраструктуру понад 24 мільярди юанів, що на 20% більше у порівнянні з минулим роком. Дані показують, що у січні-лютому інвестиції у державну енергетичну мережу склали 75,7 мільярдів юанів, зростання на 80,6%, що свідчить про значний ефект підтримки та інвестицій у мережеву інфраструктуру. Ефективні інвестиції у електроенергетику сприятимуть високоякісному розвитку ланцюгів постачання нових електроенергетичних систем у 2026 році та у період “П’ятнадцятої п’ятирічки”, сприяючи стабілізації інвестицій.

Цінні папери CITIC Securities зазначають, що ця геополітична напруга переоцінює роль глобальної енергетичної системи, змінюючи логіку розподілу ресурсів з пріоритету витрат на контроль над ресурсами до балансу між автономністю та різноманітністю альтернатив.

Леверидж-фінансування: купуйте ці акції

За даними Choice від Eastmoney, з початку лютого цього року чистий обсяг купівлі леверидж-фінансування у ряді електроенергетичних акцій: China Huadian New Energy на першому місці з чистим обсягом понад 300 мільйонів юанів; China Power Green Energy — на другому з понад 290 мільйонів юанів.

Акції, такі як Datang Power, Yunnan Energy Holding, Energy-saving Wind Power, GCL New Energy, State Grid Energy Storage, Jinko Solar, Zhejiang New Energy, мають чистий обсяг фінансування від 1 до 2.83 мільярдів юанів.

Інституційні гравці: інтеграція обчислювальної потужності може відкрити “другу криву” зростання

Дані Міжнародного енергетичного агентства показують, що світове споживання електроенергії у дата-центрах вже досягло 416 ТВт·год, а ситуація в Китаї не менш напружена: за прогнозами Національної енергетичної адміністрації та інших органів, до 2030 року споживання електроенергії у центрах обчислювальної потужності може перевищити 700 мільярдів кіловат-годин, що становить 5.3% від загального споживання електроенергії в країні. Ще важливіше, що політика вже встановила жорсткі цілі — частка зеленої електроенергії у нових дата-центрах має бути не менше 80%.

Зечженьська цінна паперова компанія зазначає, що вибух обчислювальної потужності сприяє переходу енергетичної галузі від традиційних комунальних послуг до цифрової енергетичної інфраструктури, а оператори зеленої електроенергії, завдяки новим моделям інтеграції обчислювальної потужності, можуть відкрити “другу криву” зростання, при цьому зростає і цінність навколишнього середовища.

HTSC Securities вказує, що запуск ядерної енергетики означає, що центральний і місцевий уряд завершили етап, що почався у 2023 році, з падінням цін на вугілля та електроенергію, і це може стати важливим політичним поворотом для чистої енергетики, такої як ядерна. Крім того, зниження цін на вугілля є тимчасовим, оскільки блокада Ормузької протоки підвищує довіру до зростання цін на викопне паливо, що сприяє позитивному настрою щодо сектору електроенергетики, включаючи гідро-, ядерну, вітрову, сонячну та біомасу, які отримують значну вигоду від зеленої енергетики.