Apollo надає інвесторам лише 45% запитаних коштів для виведення з $15 млрд приватного кредитного фонду

У цій статті

• APO

Слідкуйте за улюбленими акціями. Створити безкоштовний обліковий запис

Марк Роулан, генеральний директор Apollo Global Management, під час інтерв’ю Bloomberg Television у Нью-Йорку, 5 грудня 2023 року.

Jeenah Moon | Bloomberg | Getty Images

Гігант з управління активами Apollo повідомив інвесторам у своєму флагманському фонді приватного кредитування, що цього кварталу обмежить зняття коштів до трохи менше половини запитів, що є останнім ознакою напруги в цьому класі активів.

У поданні до Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) у вечір понеділка Apollo Debt Solutions BDC повідомила, що отримала запити на викуп, що становлять 11,2% від кількості акцій у першому кварталі, що значно перевищує квартальний ліміт у 5%, який дозволяє фонд.

На відміну від деяких інших гравців приватного кредитування, Apollo дотримується ліміту у 5%, що є галузевим стандартом, який нещодавно послабили конкуренти, зокрема Blackstone, щоб задовольнити вимоги інвесторів.

Цей інструмент — непублічна компанія з розвитку бізнесу (BDC) — очікує повернути приблизно 730 мільйонів доларів інвесторам пропорційно, тобто викуплені акціонери отримають приблизно 45% від запитаної суми. На 28 лютого фонд має чисту вартість активів у розмірі 15,1 мільярда доларів.

“Це рішення відображає нашу постійну відданість довгостроковому створенню цінності для акціонерів Фонду,” — заявили в Apollo. “Як довгострокові управлінці капіталу, ми маємо фідуціарний обов’язок діяти в найкращих інтересах усіх інвесторів Фонду, балансуючи інтереси акціонерів, що шукають ліквідність, із тими, хто обирає залишатися інвесторами.”

Apollo повідомила, що чиста вартість активів на акцію за останні три місяці до 28 лютого знизилася на 1,2%, але перевищила індекс кредитних позик США (U.S. Leveraged Loan Index), який за цей період знизився на 2,2%.

Зняття коштів свідчить про те, що Apollo не уникла напливу викупів інвесторів, що спричинені побоюваннями щодо приватних кредитів для програмного забезпечення. Керівники Apollo останнім часом намагалися дистанціюватися від інших гравців, заявляючи, що компанія зазвичай видає позики більшим і більш стабільним компаніям.

За даними компанії, програмне забезпечення становить 12,3% кредитів у фонді Apollo Debt Solutions BDC, що є найбільшим сектором.