Індія запускає дешеві препарати для схуднення — але Novo Nordisk робить ставку на те, що її бренди залишатимуться лідерами

У цій статті

• SUNPHARMA-IN
• NVO
• NATCOPHARM-IN

Слідкуйте за улюбленими акціями. БЕЗКОШТОВНИЙ ОБЛІК

Логотип Novo Nordisk з таблетками, капсулами та шприцами на цій ілюстрації у Брюсселі, Бельгія, 9 серпня 2025 року.

Nurphoto | Nurphoto | Getty Images

Перша хвиля генеричних версій препаратів Novo Nordisk для зниження ваги на основі GLP-1 запустилася в Індії у вихідні, при цьому щонайменше п’ять внутрішніх виробників знизили ціну до 80% від оригінальної. Це сталося після того, як у п’ятницю закінчився патент компанії, яка бореться за збереження лідерства на прибутковому ринку.

Індія є ключовим ринком, де близько 100 мільйонів людей живуть із цукровим діабетом, і майже четверта частина з них вважається ожирілими. Країна також відома як «світова аптека» завдяки розвиненій галузі генеричних препаратів, яка забезпечує близько 20% світового ринку безпатентних ліків.

Sun Pharmaceutical, один із провідних виробників генериків у світі, у суботу запустив генерик семаглутіду за ціною всього 750 рупій ($8) за щотижневий укол, або близько 3 400 рупій на місяць. Це порівняно з роздрібною ціною Novo, яка коливається від 8 800 до 10 000 рупій в Індії залежно від дози.

Тим часом, експортоорієнтована компанія Dr. Reddy’s Laboratories вже запустила семаглутід для лікування діабету приблизно за 4 200 рупій на місяць і планує розширити свою присутність у Канаді, Туреччині та Бразилії цього року.

Мета компанії — зробити доступними препарати на основі GLP-1 у всьому світі, сказав Діпак Сапра, генеральний директор Pharmaceutical Services та API у Dr. Reddy’s, на віртуальній презентації у суботу. Вона орієнтується на продаж 12 мільйонів ручок семаглутіду протягом першого року запуску на всіх ринках, включаючи Індію.

«Це те, до чого індійські виробники генериків готувалися дуже довго», — сказав CNBC незалежний фармацевтичний консультант Саліл Калліанпур з Індії.

Очікується, що в найближчі місяці буде запущено понад 50 брендів із генеричними версіями семаглутіду. Це невелика кількість за індійськими мірками через складність виробництва таких препаратів із більш суворими контролями якості, зазначив Калліанпур.

Цінова війна

Навіть якщо семаглутід залишається захищеним від конкуренції генериків у США — його найбільшому ринку — до 2032 року, закінчення патентів у Індії, Канаді, Бразилії та Китаї цього року, ймовірно, суттєво вплине на його доходи. У лютому Novo попередила, що продажі можуть знизитися на 5% до 13% у 2026 році.

Novo вже стикається з зменшенням частки ринку через жорстку конкуренцію з боку Eli Lilly та інших виробників. Президент США Дональд Трамп також виступав за зниження цін на ліки, і угода з адміністрацією у листопаді знизила ціни на GLP-1 у країні. Неясно, чи зростання обсягів продажів компенсує зниження цін.

У грудні минулого року Novo знизила ціну Wegovy на 37% від початкової ціни в Індії перед закінченням патенту, повідомляє Reuters.

Аналітики повідомили CNBC, що Novo потрібно знижувати ціни в Індії, щоб захистити свою частку ринку. Вішал Манчанпур, аналітик фармацевтичного сектору з Systematix Group, сказав, що Novo може зберегти значну частку ринку, якщо підтримуватиме премію у 15–20% над цінами генериків.

Генеричні версії вплинуть на продажі Novo в Індії, але ще не ясно, чи втрачатиме данська компанія лідерство, зазначив аналітик Sydbank Сорен Льонтёф Хансен.

Історично компанія зберігала провідну частку ринку, навіть втративши патентний захист. Вона була провідним виробником інсуліну з початку століття і продовжує домінувати на ринку, продаючи при цьому з премією порівняно з генериками. Виробники генериків не змогли масштабувати виробництво, щоб конкурувати з Novo, зазначив Хансен.

дивіться зараз

ВІДЕО 3:55 03:55

Бум препаратів для зниження ваги в Індії: Novo Nordisk про генерики на ринку GLP-1

Всередині Індії

Novo впевнена у своїй здатності зберегти користувачів в Індії. «Наш розмір, технології та повна екосистема догляду виправдовують ціну, яку ми отримуємо після зниження на 37%», — сказав Вікрант Шротрія, керівник Novo Nordisk India, у програмі CNBC «Inside India» у п’ятницю.

Хоча Novo запустила популярний препарат для зниження ваги Wegovy та препарат для лікування діабету Ozempic в Індії після запуску конкурента Mounjaro та Zepbound компанією Lilly, вона «перетворила помилку на можливість», оскільки ціна була значно нижчою, і тепер вона запускає другі бренди, зазначив Калліанпур.

Wegovy запускається під назвою Poviztra у партнерстві з Emcure Pharma, а Ozempic — під назвою Extensior у співпраці з Abbott India. Ці партнери мають глибокі зв’язки з аптеками та лікарями по всій країні, що покращує охоплення компанії.

Це класична стратегія для захисту преміум-бренду від дешевших генериків, додав Калліанпур, зазначивши, що Novo сильно покладається на свою репутацію. «Бренд — це фактично рова».

Розвивається індійський ринок

Майкл Силук | UCG | Universal Images Group | Getty Images

Хоча Sun Pharma та Dr. Reddy’s запустили семаглутід приблизно на 50% дешевше за початкові ціни Novo, менші внутрішні виробники, такі як Natco Pharma та Alkem Laboratories, пропонують ще більш суттєві знижки — майже 80%.

Флакон Natco Pharma коштує 1250 рупій на місяць, що є одним із найдоступніших варіантів на ринку, тоді як Alkem Laboratories представила найнижчу ціну на попередньо заповнені ін’єкції семаглутіду, починаючи з 1800 рупій на місяць.

Завдяки поєднанню доступних цін та «широкої дистрибуції у менших містах Індії» компанія Alkem прагне «зробити цей продукт доступним для більшої кількості пацієнтів, які його потребують», — повідомив у електронному листі генеральний директор компанії Вікас Гупта.

Продажі препаратів на основі GLP‑1 у країні швидко зросли: у лютому їхній річний обіг склав 14,46 мільярда рупій, що на 178% більше ніж торік, за даними індійської аналітичної компанії Pharmarack.

Незважаючи на зростаючу популярність цих препаратів у Індії, ціна залишається ключовим стримуючим фактором. Лікар-ендокринолог Раджів Ковіл сказав, що майже 50% його пацієнтів могли б отримати користь від препаратів на основі GLP-1, але наразі їх використовують лише 5%.

Офіційних заяв від Novo або Eli Lilly щодо нових знижок цін не було, визнав індійський діабетолог, але додав, що «Novo зрештою знизить ціну».

Тим часом він планує почекати додаткових доказів щодо ефективності та доступності нових генериків, перш ніж переводити своїх пацієнтів з препаратів Novo та Lilly.

Виклики для індійських генериків

Препарати на основі GLP-1, такі як семаглутід, є пептидними ліками, що вимагають спеціалізованих технологій виробництва та розподілу, включаючи холодову ланцюг для зберігання, що ускладнює їх виробництво. Це відрізняється від більшості ліків, вироблених в Індії, таких як знеболювальні та антибіотики.

«Вам потрібно дуже уважно ставитися до контролю якості, оскільки ці молекули набагато складніші за аспірин, наприклад», — сказав Кнуд Йенсен, професор хімії в Копенгагенському університеті та президент Європейського товариства пептидів, у CNBC.

«Контроль якості для цих великих молекул складніший, ніж для малих молекул», — додав він. «Молекула, яку вводять пацієнтам, має бути ідеальною, без побічних продуктів або забруднень».

Калліанпур, однак, зазначив, що багато хто недооцінює прогрес індійських виробників ліків за останні 10 років.

Отримуйте щотижневий огляд новин з Індії на вашу пошту щочетверга.
Підписатися зараз

«Вони зрозуміли, що відповідність стандартам сьогодні — це не витрати, а цінна рова», — сказав він. «Це велика зміна менталітету, яка відбувається в Індії».

Експерти, однак, переважно погоджуються, що попри прогрес, контроль якості в Індії все ще наздоганяє Європу або США.

Також існує занепокоєння серед деяких галузевих спостерігачів, що генеричний семаглутід може з’явитися на ринках, де препарат ще захищений патентом. «Якщо Індія почне масове виробництво GLP-1, це не залишиться лише в Індії, що б не намагалися зробити компанії або країни, щоб запобігти цьому», — сказав партнер Arthur D. Little Бен ван дер Шааф CNBC. «Це великий бізнес».

Аналітик Jyske Bank Хенрік Халленгрин Лаустсен каже, що якщо закони будуть дотримані і семаглутід продаватиметься лише у країнах, де патент закінчився, Novo зможе зберегти домінування на ринку.

дивіться зараз

ВІДЕО 10:51 10:51

«Диво»-препарати можуть змінити індустрію схуднення

Міжнародні оригінали

Обирайте CNBC як улюблене джерело інформації у Google і ніколи не пропускайте найнадійніше джерело бізнес-новин.