Чистий прибуток зросла на 15,7%! Страхова компанія Sunshine у 2025 році: одночасно високий ріст і активне скорочення масштабів?

Як AI · Як Sunshine Life Insurance досягає високого зростання у сегменті банківського страхування всупереч ринковим тенденціям?

Видавець | Zhongfang Wang

Редактор | Лі Сяоянь

2025 рік стане ювілейним для Sunshine Insurance — двадцятим роком заснування компанії, а також ключовим у демонстрації високоякісних результатів на капітальному ринку. Останній річний фінансовий звіт показує, що загальний обсяг страхових премій перевищив 1500 мільярдів юанів, чистий прибуток, що належить материнській компанії, склав 6,31 мільярда юанів із зростанням на 15,7% у порівнянні з минулим роком, а ключові операційні показники залишаються стабільними. На тлі глибшої трансформації галузі та зростаючих коливань на ринку Sunshine Insurance демонструє яскраві ознаки лідерства у сегменті страхування життя, активної перебудови у сегменті майнового страхування, стабільної інвестиційної політики та рішучої трансформації стратегії, що підкреслює її стійкість у бізнесі та довгострокову цінність.

Sunshine Life Insurance у 2025 році здійснила історичний прорив, досягнувши обсягу премій у 102,61 мільярда юанів із зростанням на 27,5%, вперше увійшовши до платформи з преміями понад трильйон юанів, ставши основним двигуном зростання групи. Ще більш важливо, що розширення масштабів супроводжується зростанням цінності: новий бізнес, що відображає потенціал прибутковості страхування життя у майбутньому, склав 7,64 мільярда юанів, зростаючи на 48,2% у порівнянні з минулим роком, що є одним із найвищих темпів у галузі та підтверджує постійну оптимізацію структури бізнесу та підвищення цінності продуктів.

Структурні переваги каналів є ключовою підтримкою високого зростання у сегменті страхування життя. У контексті поглиблення регулювання «єдиного звіту та операцій» у банківському страхуванні та загального тиску на галузь, нові премії за банківським страхуванням у Sunshine Life Insurance зросли на 69% у порівнянні з минулим роком, ставши прикладом зростання всупереч ринковим тенденціям. Це досягнення зумовлене глибокою співпрацею компанії з банківською системою, точним розумінням потреб клієнтів у гарантіях та управлінні багатством, а також передбачливим розміщенням у продукти з плаваючими доходами, такі як дивідендне та універсальне страхування. Одночасно, канал індивідуального страхування зосереджений на високоякісному розвитку, орієнтуючись на довгострокове забезпечення, що сприяє стабільному зростанню цінності. Баланс контрактів становить 57,62 мільярда юанів, зростаючи на 13,3% порівняно з кінцем минулого року, що створює міцну «запасну ємність» для стабільного вивільнення прибутку у майбутньому.

З точки зору бізнес-логіки, Sunshine Life Insurance відмовилася від розпорошеного підходу, орієнтованого лише на масштаб, і перейшла до стратегії, що поєднує масштаб і цінність, а також короткострокові та довгострокові цілі, що дозволяє компанії зайняти передові позиції у період трансформації галузі та закладає міцну основу для стабільного розвитку групи.

У 2025 році доходи від страхування майна Sunshine Property & Casualty Insurance склали 47,89 мільярда юанів, з незначним зростанням на 0,1%, зберігаючи стабільність; збитки від страхових виплат склали 1,03 мільярда юанів, а загальний коефіцієнт витрат — 102,1%. Основний тиск на короткострокові результати зумовлений одноразовим резервуванням для гарантійних страхових продуктів, пов’язаних із фінансуванням. Аналіз структури бізнесу показує, що основа майнового страхування залишається стабільною: прибуток від автострахування склав 480 мільйонів юанів, при цьому частка приватних та нових енергетичних автомобілів зростає, що свідчить про покращення якості бізнесу; непов’язані з автострахуванням відповідальність та страхування від нещасних випадків принесли 490 мільйонів юанів прибутку, що підтверджує стабільність традиційних ключових сегментів.

Щодо питання збитків у гарантійному страхуванні, їхня причина — циклічність галузі у поєднанні з активним управлінням ризиками. Страхування кредитних гарантій раніше було популярним сегментом, але в умовах економічного спаду та посилення регулювання ризики постійно зростають. У 2025 році Sunshine Property & Casualty Insurance зазнала збитків у 1,51 мільярда юанів у сегменті гарантійних страхових продуктів, що переважно зумовлено обережним резервуванням для управління ризиками існуючих договорів, і є одноразовим заходом із очищення історичних боргів. Компанія чітко заявила, що з 2026 року припиняє нове додавання кредитних гарантій, активно знижуючи високоризикові та капіталомісткі сегменти, зосереджуючись на автострахуванні, відповідальності та страхуванні від нещасних випадків, що відповідає тенденціям трансформації галузі та регуляторним вимогам.

З огляду на галузеву ситуацію, провідні страхові компанії, такі як Ping An, PICC та China Taiping, поступово скорочують або виходять із сегменту кредитного страхування, і рішення Sunshine Insurance не є винятком, а є раціональним кроком у відповідь на регуляторні вимоги та повернення до основної функції страхування. Короткострокові коливання у результатах компенсуються очищенням бізнес-структури та зміцненням ризикових меж, що демонструє стратегічну впевненість компанії у фокусі на основних напрямках.

У сфері управління активами Sunshine Insurance виступає як «стабілізатор», що долає ринкові коливання. У 2025 році загальний обсяг інвестиційних активів групи досяг 6402 мільярдів юанів, зростаючи на 16,7% порівняно з кінцем попереднього року; загальний дохід від інвестицій склав 252,3 мільярда юанів, зростаючи на 27,1%; середньорічна дохідність інвестицій — 6,1%, що зберігає провідні позиції у середовищі з низькими ставками та коливаннями на капітальному ринку.

На інвестиційному фронті компанія дотримується обережної стратегії, постійно оптимізуючи структуру активів: фіксовані доходи забезпечують стабільність доходів, збільшуючи частку довгострокових облігацій із фіксованою ставкою, що відповідає довгостроковим зобов’язанням; акції з високим дивідендним потенціалом та стабільністю використовуються для балансування доходності та ризиків, ефективно протидіючи коливанням ринку. Треті сторони управляють активами у зростаючих масштабах, підвищуючи рівень активного управління та формуючи модель «страхування + управління активами», що забезпечує стабільний дохід і підсилює здатність групи протистояти ризикам.

У двадцяту річницю Sunshine Insurance демонструє зрілість та відповідальність, активно трансформуючись у відповідь на зміни у галузі. Щодо ризиків у сегменті гарантійного страхування, компанія не лише резервує кошти та припиняє нові угоди, а й посилює внутрішній контроль та системи управління ризиками, щоб запобігти поширенню ризиків і продемонструвати відповідальність перед акціонерами, клієнтами та ринком.

Що стосується платоспроможності, то через швидкий ріст сегменту страхування життя та зростання капітальних витрат показник загальної платоспроможності знизився, але залишається значно вище регуляторної межі, що свідчить про достатність капіталу та міцність фінансових позицій. З виходом із сегментів із високими капітальними витратами та оптимізацією структури бізнесу ефективність використання капіталу буде зростати, залишаючи достатній запас для подальшого розвитку.

На новій відправній точці Sunshine Insurance має чіткий шлях розвитку: стабільне зростання у сегменті страхування життя з високою цінністю, очищення історичних боргів у сегменті майнового страхування, посилення доходності через управління активами, поглиблення внутрішньої співпраці та підвищення комплексних фінансових послуг. Після завершення одноразового очищення ризиків 2026 рік стане ключовим періодом для компанії, щоб перейти до легкого та високоякісного зростання.

Результати Sunshine Insurance за 2025 рік є типовим прикладом трансформаційного періоду у галузі: з одного боку, досягнення у сегменті страхування життя з високим обсягом премій та зростанням цінності, з іншого — короткостроковий тиск і активне очищення ризиків у сегменті майнового страхування. Тимчасові коливання не змінюють довгострокової тенденції, а одноразові збитки не впливають на основну цінність. Компанія з обережним управлінням, пріоритетом цінності, контролем ризиків і активною трансформацією закладає міцний фундамент і коригує напрямки розвитку до двадцятиріччя.

Як провідна середня страхова компанія в країні, Sunshine Insurance зосереджена на основі гарантій, орієнтована на потреби клієнтів, оптимізує структуру бізнесу та посилює управління ризиками, щоб зміцнити конкурентні переваги у період перетасовки галузі. У майбутньому, із завершенням очищення боргів у сегменті гарантійного страхування, постійним зростанням цінності страхування життя та стабілізацією фінансового стану майнового страхування, Sunshine Insurance з більш легкою та стійкою позицією відкриє нову еру високоякісного розвитку, створюючи стабільний дохід для акціонерів, надійний захист для клієнтів і приклад для галузі у трансформації.