Трамп знову展示"TACO", біткойн непомітно переміг золото

Написано: ChandlerZ, Foresight News

23 березня Трамп у Truth Social опублікував повідомлення, що відклали військову атаку на іранські електростанції на п’ять днів через «дуже конструктивний та продуктивний діалог» за останні два дні. Менш ніж п’ять хвилин після цього повідомлення світові ринки різко відреагували: ціна бренту впала більш ніж на 11%, опустившись нижче 100 доларів за барель, спотове золото короткочасно зросло більш ніж на 100 доларів і повернулося вище 4400 доларів, ф’ючерси на S&P 500 різко підскочили.

Біткоїн одразу з максимуму близько 68000 доларів піднявся до 71800 доларів, зростання за день приблизно 5%, наразі торгується приблизно за 70600 доларів. ETH піднявся з 2050 до 2200 доларів, зараз торгується за 2140 доларів. Альткоїни зростають у цілому.

Щодо даних про ліквідацію контрактів, за даними Coinglass, за останні 24 години загальна сума ліквідованих позицій у мережі склала 660 мільйонів доларів: довгі позиції — близько 289 мільйонів доларів, короткі — близько 370 мільйонів доларів. З них ліквідація біткоїнів склала приблизно 207 мільйонів доларів, Ethereum — близько 169 мільйонів доларів.

На закритті торгів індекс S&P 500 зменшив зростання з 2,2% до 1,2%. Відскок на ринку облігацій частково зійшов нанівець. Здається, ринок зрозумів сутність цієї інформації: Трамп прагне зупинити збитки, але війна ще не закінчилася.

Трамп заявив, що «домовилися», Іран — що «фейкова новина», ринок лише на годину повірив

О 19:00 23 березня Трамп опублікував повідомлення, що США та Іран провели «дуже конструктивний та продуктивний діалог» щодо «повного вирішення конфліктів на Близькому Сході», і відклали планову атаку на іранські електростанції на п’ять днів.

За даними сайту AXIOS, Трамп повідомив журналістам, що його посланці провели переговори з високопосадовцем іранського керівництва і нібито домовилися щодо багатьох питань. Ізраїльський чиновник повідомив Axios, що посланці США Вітков і Кушнер спілкувалися з головою іранського парламенту Калібом. Однак Трамп не назвав імені співрозмовників з Ірану, заявивши, що не хоче, щоб їх убили, але зазначив, що США і Іран мають спільну позицію щодо багатьох ключових питань.

Трамп сказав: «Я вважаю, що ця людина — найшанованіша особа, але не найвищий лідер, ми ще не отримали від нього повідомлення», і додав, що переговори триватимуть по телефону, можливо, згодом відбудеться особиста зустріч. Ізраїльські чиновники повідомили, що посередницька сторона намагається зібрати зустріч у Ісламабаді, де Каліб і інші представники Тегерана зустрінуться з Вітковим, Кушнером і, можливо, віце-президентом Вансом. Можлива зустріч запланована на кінець цього тижня.

Після цього іранська сторона почала давати свої відповіді, які не співпадали з версією Трампа.

Міністерство закордонних справ Ірану заявило, що слова Трампа «спрямовані на зниження цін на енергоносії та надання часу для його військових планів», і що війна ініційована США, а запити на діалог слід подавати США. Телевізійний канал Ірану назвав цю заяву «рішучим погрозою з боку Ірану, через яку американський президент відступив».

Найбільш руйнівною відповіддю стала заява Калібафа, який заявив: «Такі переговори з США не відбувалися, так зване ‘фейкове новина’ — це спроба маніпулювати фінансовими та нафтовими ринками… Поки не буде досягнуто цілей суворого покарання агресора, всі іранські чиновники твердо підтримуватимуть верховного лідера і народ».

Агентство Таснім також заперечило, що іранський спікер парламенту Калібов зустрічався з американською стороною, назвавши цю інформацію «брехнею, що розпалює політичні та соціальні розбрату в Ірані». Високопосадовий іранський чиновник назвав слова Трампа «психологічною війною», заявивши, що «це вже не працює».

Високопосадовці Ірану заявили, що війна триватиме, доки всі втрати не будуть компенсовані.

Ось реальна ситуація з «TACO угодою»: за минулий рік кожного разу, коли Трамп проводив радикальні заходи, що призводили до краху ринку — підвищення мит, погрози анексії Гренландії, критика ФРС — все підтверджувало одну й ту ж логіку, формуючи у трейдерів рефлекс купувати на зниження.

Але мита можна скасувати наказом, блокаду протоки Ормуз не може відкрити Трамп односторонньо. Стратег канадського Royal Bank Том Гарретсон зазначив, що змусити Трампа діяти, ймовірно, може ринок облігацій: з початку війни доходність 2-річних американських облігацій зросла більш ніж на 0,5%, що тягне за собою зростання іпотечних ставок і вартості корпоративного фінансування. Головний стратег BCA Research Марко Папіч у цей день сказав: «Ця заява свідчить, що Трамп усвідомлює, що реальна економіка може впасти з обриву».

Головний інвестиційний директор Hirtle Callaghan Брэд Конгер сказав ще прямо: «Це вже не рішення Трампа, і ті, хто радіє реакції ринку на Трампа, помиляються».

Війна між США і Іран триває вже чотири тижні, і Bitcoin все ще тримає 70 000 доларів

З 28 лютого, коли США та Ізраїль розпочали «Operation Epic Fury», а головний іранський лідер Хаменеї був убитий, курс Bitcoin коливався між 63 000 і 76 000 доларів. Після початку війни BTC зріс приблизно на 20%, зараз він приблизно на 12% вище за рівень 28 лютого, тоді як золото знизилося на 17%, індекси S&P 500 і Nasdaq — більш ніж на 4%. Це перший випадок за останній час, коли Bitcoin у рамках одного важливого геополітичного конфлікту випередив усі традиційні активи-укриття.

З початку війни ціна на нафту зросла на 53%, що спричинило швидке зростання інфляційних очікувань, і ринок почав закладати підвищення ставок центральних банків світу. Облігації продавалися масово, і глобальний ринок облігацій у березні втратив понад 2,5 трильйона доларів — найбільший місячний спад за три роки. Водночас, Bitcoin демонструє більшу стійкість порівняно з акціями та технологічними компаніями.

Одним із рушіїв цього є участь інституцій: індекс премії Bitcoin Coinbase вперше за 40 днів став позитивним 2 березня, американські спотові ETF на Bitcoin протягом чотирьох тижнів стабільно отримували чистий приплив капіталу, з 2 по 4 березня у три торгові дні вони залучили 11 мільйонів доларів — один із найбільших за квартал потоків. ETF від BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) залучив понад 6,52 мільйона доларів за три дні.

Однак наприкінці березня дані блокчейну показують явний спад активності. Звіт Glassnode свідчить, що щотижковий чистий приплив у спотових ETF знизився з 7,911 мільйона до 1,526 мільйона доларів — зменшення більш ніж на 80%; MVRV ETF знизився з 1,27 до 1,12, що свідчить про звуження прибутковості інституційних позицій і підвищення їх чутливості до зниження. Активні адреси на блокчейні залишаються близько 630 тисяч, що є нижньою межою статистичного діапазону, рух капіталу на блокчейні значно сповільнився, структура капіталу стала більш оборонною.

Показник Hot Capital Share (частка нових капіталів) знизився до 21,9%, співвідношення короткострокових до довгострокових власників (STH/LTH) залишилось на рівні 16,7%, що свідчить про домінування довгострокових інвесторів, новий капітал входить у ринок у низьких обсягах. Опціонний ринок показує зростання 25-Delta Skew до 14,03%, що свідчить про зростання попиту на захисні пут-опціони.

Зміна реалізованої капіталізації з -1,1% до -0,8% свідчить про уповільнення відтоку капіталу, але негативний тренд ще зберігається, що вказує на відсутність істотного зниження продажів. Звіт Glassnode підсумовує: «Ринок входить у фазу консолідації, активність знижується, з’являються перші ознаки стабілізації в спотових і деривативних ринках».

Незабаром, можливо, з’явиться відповідь, чи закінчилася війна, адже протягом одного дня нічого не закінчується

Трамп оголосив про відкладення на п’ять днів, переговори триватимуть цієї тижня. За даними Reuters, Ванс і посланці Вітков і Кушнер можуть зустрітися з іранськими чиновниками вже цього тижня у Ісламабаді, де Пакистан виступає посередником.

Найбільш важливий момент — чи зможе протока Ормуз знову відкритися, адже вона перевозить близько п’ятої частини світової нафти і скрапленого природного газу. Поки що її відновлення — лише тимчасова пауза, і тиск інфляції через зростання цін на нафту не зникне, а можливості ФРС з зниження ставок залишаються обмеженими. Для Bitcoin геополітична невизначеність і далі залишається як тиск, так і підтримкою: вона стримує його прорив вище 76 000 доларів, але водночас створює нижню опору.

Можливо, через п’ять днів з’явиться відповідь.