Криптовалюти падають у реакції на дані про інфляцію: Bitcoin стикається з турбулентністю наприкінці тижня

Ринки криптовалют зазнали значного тиску протягом вихідних, оскільки криптовалюти зазнали широкого падіння після невтішних економічних даних у США. Біткоїн знизився приблизно до 65 700 доларів США після короткої та безуспішної спроби прорвати позначку 70 000 доларів, тоді як зниження ризикового настрою на Уолл-стріт поширювалося на сектор цифрових активів.

Цей рух відображає повторювану реальність ринку криптовалют: посилення змін на традиційних ринках, де незначні падіння індексу S&P 500 перетворюються на набагато більш суттєві ретрести для цифрових активів.

Відчутне падіння провідних альткоїнів

Альткоїни зазнали набагато більшого удару, ніж Біткоїн у цей період. Solana знизилася на 6,7%, Ethereum — на 6,2%. Dogecoin втратила 5,1%, а XRP — 4%, повністю скасувавши переваги, які ці альткоїни демонстрували кілька сесій раніше. Binance Coin (BNB) показав більшу стійкість, обмеживши свої втрати до 2,5%.

Ця більш інтенсивна волатильність альткоїнів швидко знищила накопичені за тиждень прибутки, особливо ті, що були отримані через позикові позиції під час спроби ралі в середу, яке наближалося до 70 000 доларів.

Неблагополучний макроекономічний фон

Більш широкий економічний контекст створив основу для цієї корекції ринку. Індекс цін виробників у США піднявся на 0,5%, перевищуючи очікування, сигналізуючи про інфляційний тиск, який може ускладнити шлях зниження ставок Федеральної резервної системи. Одночасно оголошення масових звільнень у технологічних компаніях, включаючи Block Inc., посилили побоювання щодо впливу штучного інтелекту на економіку, а також підтримали цикли створення робочих місць.

Американські фондові індекси відобразили цю тривогу: S&P 500 закрився на рівні зниження 0,4%, Nasdaq 100 — на 0,3%, а Dow Jones — на 1,1%. Nvidia, яка ще обробляла реакції після звітів, додатково впала на 4,2%. Хоча відсоткові падіння здаються скромними, мультиплікаційний ефект на ринок криптовалют був значним.

Недостатність інституційних потоків для стримування тиску

Парадоксально, але дані про інституційний капітал були сильними. ETF на базовий Біткоїн у США за три дні зібрали 1,1 мільярда доларів, що дає їм шанс стати найкращим тижнем за останні місяці. Однак ця ін’єкція інституційного капіталу виявилася недостатньою для подолання більш широкого макроекономічного негативу, що домінував у глобальному настрої ризику.

Дом Харц, співзасновник фінансової компанії Bitcoin BOB, зазначив, що надмірний аналіз короткострокових рухів цін може бути оманливим. “Волатильність Біткоїна — не новина, особливо для інвесторів, які пережили попередні цикли. Відмінність цього разу полягає у якості та природі капіталу, що підтримує цей новий клас активів.”

Попередження щодо резервів стейблкоїнів і подальших ризиків

З даних CryptoQuant з’явився тривожний індикатор: резерви USDT на біржах скоротилися з 60 мільярдів до 51,1 мільярда доларів за два місяці. Компанія попередила, що додаткове зниження нижче 50 мільярдів може спричинити значну “масову продажу”, що посилить низхідний тиск.

Крім того, волатильність цін акцій компаній, пов’язаних із стратегією накопичення Bitcoin за борговими зобов’язаннями, зросла, викликаючи сумніви щодо стійкості таких моделей. У сегменті Ethereum великі власники почали ліквідацію позицій із збитками, зокрема компанія, раніше відома як DAT ETHZilla, яка припинила свою стратегію накопичення і переключилася на активи з токенізованими реальними активами.

Біткоїн знову тестує критичну рівень опору

Біткоїн повернувся до середини торгового діапазону, що зберігається з 5 лютого, коливаючись між 60 000 і 70 000 доларів. Верхня межа цього діапазону підтверджена: спроба в середу виявилася нездійсненною. Основне питання на березень — чи залишиться нижня підтримка цього діапазону міцною.

Зміна настрою: відновлення з геополітичним імпульсом

У подальшому розвитку Біткоїн прискорився вище 70 000 доларів і закріпив більшу частину своїх прибутків після того, як президент США Дональд Трамп оголосив про п’ятиденну паузу у діях проти іранської енергетичної інфраструктури. Це заявлення зняло негайні геополітичні побоювання, що тиснули на ринки ризику.

Альткоїни, включаючи Ethereum, Solana і Dogecoin, зазнали приблизно 5% відновлення протягом цього періоду. Позитивний рух поширився і на фондові ринки, де S&P 500 і Nasdaq піднялися приблизно на 1,2%, а також на акції компаній, що займаються майнінгом і криптовалютним бізнесом.