Макроекономічні протидії для коригування біткойна до $58,000 — аналіз трьох факторів ризику

Поточний ринок біткоїна переживає складний етап, який не можна пояснити лише технічною корекцією. Досвідчений трейдер Пітер Брандт зазначає, що діапазон від 58 000 до 62 000 доларів може стати ціллю для майбутнього зниження. Він попереджає, що опірна лінія біля приблизно 102 300 доларів зберігає слабкий низхідний тренд. Однак за цим сценарієм зниження стоять не лише графічні патерни, а й більш серйозні макроекономічні чинники.

Як свідчать дані ринку, поточна ціна біткоїна становить 70,54 тис. доларів, що на 4,60% вище за добу. До цілі в 58 000 доларів залишається ще понад 20% потенційного зниження.

Технічний аналіз: сигнали тривоги, ціль — 58 000–62 000 доларів

Брандт опублікував у соцмережах аналіз графіків, що підтверджують тривалу низхідну тенденцію біткоїна. Він коментує: «Я вважаю, що цільовий діапазон для @BTC — це 58 000–62 000 доларів», і оцінює ймовірність досягнення цієї мети у 50%.

Водночас важливо враховувати не лише значущість технічного аналізу, а й його обмеження. Співзасновник AdLunam Джейсон Фернандес підкреслює: «Технічна картина важлива, але рушійною силою тут є макроекономіка, а не графіки». Тобто технічні цілі Брандта цілком досяжні, але їх реалізація залежить від економічної ситуації.

Відсоткові ставки, мита та геополітична напруга — чинники тиску на зниження

Основні фактори, що можуть вплинути на реалізацію сценарію зниження, — це три.

По-перше, жорсткість монетарного середовища. За словами Фернандеса, хоча інфляція в США нижча за 2%, Федеральна резервна система (ФРС) зберігає обережний підхід і не поспішає з політичним пом’якшенням. Обмежена ліквідність створює несприятливі умови для високоризикових активів, таких як біткоїн.

По-друге, зростання мит і геополітична напруга. Фернандес попереджає: «Напруженість між США та Європою може знову спричинити інфляцію і затримки з зниженням ставок». Посилення напруги навколо Гренландії між США та Європою також є потенційним ризиком.

По-третє, поєднання цих чинників може призвести до виснаження ліквідності. Засновник Quantum Economics Метті Грінспан зазначає: «Якщо високі ставки і обмежена ліквідність триватимуть, повернення біткоїна до діапазону близько 50 000 доларів стане цілком ймовірним».

Ймовірність за опціонним ринком: 30% — падіння нижче 80 000 доларів

Очікування зниження на ринку також підтверджуються даними опціонів. За даними основних бірж, таких як Deribit, ймовірність того, що біткоїн опуститься нижче 80 000 доларів до кінця червня, становить близько 30%. Це підсилює очікування учасників ринку щодо високої волатильності.

Проте з довгострокової перспективи можна побачити іншу картину. За моделлю з урахуванням корекції M2, золото залишається близьким до історичних максимумів, тоді як біткоїн перебуває у типовій фазі корекції перед новим циклом зростання.

Фернандес наголошує: «Щоб точніше визначити наступний рух біткоїна, потрібно стежити за проблемою Гренландії, політикою ФРС і прогнозами щодо американських ставок». У найближчі 2 тижні і до кінця червня саме ці макроекономічні чинники стануть основною рушійною силою ринку біткоїна.