Ціни на пам'ять зростають, дефіцит не зупиняється! Гіганти роздають великі гроші для блокування замовлень: нестача може стати нормою

NightAirdropper · 2026-03-23T23:05:36+00:00

Samsung укладає довгострокові контракти на пам'ять із Google, Microsoft та іншими компаніями, щоб задовольнити потреби AI-чипів у високопропускній пам'яті та забезпечити максимізацію майбутніх виробничих потужностей і прибутків. Це затримає послаблення дефіциту пропозиції консьюмерської DRAM, що ускладнює зниження витрат на оновлення пам'яті в короткостроковій перспективі.

NightAirdropper

2026-03-23 23:05:36

Генерація анотацій у процесі

Згідно з повідомленням Fast Technology від 23 березня, посилаючись на корейські ЗМІ, Samsung укладає багаторічні довгострокові контракти на пам’ять із технологічними гігантами, такими як Google і Microsoft, щоб закріпити майбутні потужності.

Потреба у HBM у надмасштабних хмарних провайдерах вже значно перевищує самі обсяги розширення інфраструктури. Високопродуктивні обчислювальні пристрої, такі як власні ASIC-чипи Google TPU, Microsoft Maia, Meta MTIA, потребують стабільного постачання високошвидкісної пам’яті з високою пропускною здатністю.

За словами EBN, «якщо ця модель буде затверджена, Samsung Electronics отримає довгострокову видимість попиту, що прискорить розширення потужностей і уникне цінових коливань, спричинених накопиченням запасів у минулому».

Це означає, що з одного боку, виробники пам’яті пріоритетно спрямовуватимуть майбутні потужності на прибутковіші сфери AI та HBM; з іншого — довгострокові контракти фіксують рівень цін на спотовому ринку, що значно відтерміновує можливість зменшення цін на споживчий DRAM.

Раніше галузь прогнозувала, що напруженість із постачанням послабиться до середини 2027 року, але за новою механікою контрактів ця очікування вже втратила свою актуальність.

Дані показують, що ціна DDR5 у 2025 році вже зросла більш ніж на 50% порівняно з початком року, а премія на HBM3E досягла 5-7 разів від стандартного DRAM.

Samsung, Micron та інші виробники, укладаючи довгострокові контракти, фактично перекладають інвестиційні ризики на downstream-учасників, одночасно забезпечуючи максимізацію прибутків під час тривалого циклу AI.

Згідно з інформацією, такі контракти зазвичай передбачають фіксовані зобов’язання щодо закупівлі на 3-5 років, ціна яких прив’язана до спотових індексів із встановленим нижнім рівнем захисту. Для споживчого ринку це означає, що більша частина майбутніх нових потужностей буде спрямована у сферу AI, а витрати звичайних споживачів на оновлення пам’яті у короткостроковій перспективі залишаться високими.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.