Чи може Bitcoin впасти ще далі? Орієнтація на підвищення ставок ФРС відправляє ринки в падіння

Останні торгові сесії створили похмурий сценарій для біткоїна та ширшого ринку криптовалют, оскільки головний цифровий актив стикається з зростаючим тиском через несподіваний сигнал політики. Останні протоколи засідання Федеральної резервної системи показали більш інфляційно-орієнтовану позицію, ніж очікували ринки, що спричинило ланцюгову реакцію по всьому світу ризикових активів.

Тон Федеральної резервної системи щодо боротьби з інфляцією посилює долар

Січневе засідання Комітету з відкритого ринку Федеральної резервної системи (FOMC) стало несподіванкою для трейдерів. Хоча консенсус залишався щодо паузи у зниженні ставок, кілька членів ради натякнули на можливість “двосторонніх” керівних сигналів — тобто, ФРС може розглянути підвищення ставок, якщо інфляція залишиться високою. Ця яструбова позиція одразу підсилила долар США, індекс долара (DXY) піднявся до найвищого рівня майже за два тижні.

Для біткоїна та інших ризикових активів посилення долара зазвичай є перешкодою. Оскільки капітал перетікає у безпечні активи, номіновані в доларах США, спекулятивні активи, такі як криптовалюти, стикаються з зменшенням попиту. Ця динаміка була явно помітна під час останніх торгових сесій, створюючи умови для потенційного обвалу оцінки біткоїна.

Масштабний розпродаж посилює тиск на біткоїн

Криптовалютний ринок не існує ізольовано від цих негативних факторів. Coinbase (COIN), який відкрив день зростанням на 3%, повернувся і закінчив торги на 2% нижче, оскільки трейдери переоцінювали свої позиції. MicroStrategy (MSTR), найбільший корпоративний холдер біткоїна, знизився приблизно на 3% через ослаблення базового активу. Цей ефект підкреслює, наскільки тісно пов’язані криптовалютні акції з рухом цін на спотовий біткоїн.

Широкі американські фондові індекси також втратили більшу частину своїх ранніх прибутків, що свідчить про те, що повідомлення ФРС викликало тривогу серед інвесторів у кількох класах активів одночасно. Синхронне зниження ризикових активів відображає справжню стурбованість можливим поверненням високих ставок у політичний інструментарій.

Біткоїн дивиться на критичну технічну підтримку під час п’ятитижневої серії втрат

Останні цінові рухи біткоїна стають дедалі тривожнішими з технічної точки зору. Цей цифровий актив зараз рухається до п’ятого поспіль тижня зниження — такого роду серія не спостерігалася з часів тривалого медвежого ринку 2022 року. Зараз ціна коливається біля рівня $70,69K (зросла на 3,53% за останні 24 години від мінімумів сесії), і біткоїн стикається з критичним випробуванням на рівні підтримки $66 000.

Ця зона в $66 000 раніше трималася як підтримка і допомогла підняти ціну вище $70 000 у певний момент. Якщо цей рівень буде прорваний рішуче, трейдери, ймовірно, звернуть увагу на ранньомісячні мінімуми біля $60 000 — що може означати глибший крах і спровокувати капітулюючу продаж. Пропуск CME, створений під час вихідних через війну в Ірані, залишається орієнтиром для алгоритмічних трейдерів, які стежать за систематичними ліквідаціями.

Ринки криптовалютних ф’ючерсів демонструють ознаки напруги

Більше ніж $400 мільйонів ліквідацій у криптовалютних ф’ючерсах пройшли через ринок нещодавно, причому найбільше постраждали довгі позиції. Це різке зниження левериджу свідчить про швидке закриття бульових ставок, що є сигналом зменшення впевненості у подальшому зростанні. Коли леверидж так агресивно зменшується, це часто передує подальшому падінню, оскільки стопи спрацьовують і викликають каскадні маржинальні вимоги.

Альткоїни відставали від біткоїна під час цього спаду, хоча токени приватності та деякі активи, такі як BCH і LINK, демонстрували відносну стійкість, що свідчить про часткову ротацію капіталу у більш цінні активи, а не повний перехід у готівку.

Що може спричинити глибший крах біткоїна?

Злиття факторів — яструбова політика ФРС, посилення долара, ліквідації та прорив технічної підтримки — створює сценарій, у якому ризик обвалу біткоїна значно зростає. Однак рівень у $70,69K свідчить про те, що ринок частково засвоїв недавній шок.

Залишається ключове питання: чи витримає підтримка на рівні $66 000, чи ринок рухнеться до $60 000 і нижче? Відповідь, ймовірно, залежить від того, чи продовжать чиновники ФРС сигналізувати про можливість підвищення ставок або зменшать яструбову риторику. Поки не з’явиться ясність, біткоїн залишається у вразливій позиції, схильний до каскадних продажів, але також потенційно може сформувати базу для відновлення, якщо підтримка триматиметься.