Біткойн і крипто падають після нічних продажів, але відновлення вже заявляє про себе з Трампом у фокусі

Ринок криптовалют зазнав значної волатильності вночі, коли Біткоїн різко впав з 67 700 до 64 270 доларів США незабаром після опівночі за UTC, а потім відновився до 66 300 доларів у перші години європейської торгівлі. Це рух відобразив ширшу динаміку, де падіння криптовалют викликало каскадні ліквідації, але ознаки відновлення починають з’являтися, оскільки аналітики переоцінюють геополітичні ризики та тарифну політику.

Падіння співпало з турбулентністю на американських фондових ринках, де ф’ючерси S&P 500 знизилися на 0,84% у недільний вечір перед поступовим відновленням. Паралельно золото та срібло зафіксували значний приріст, досягнувши найвищого рівня з 30 січня, що свідчить про перехід до активів-укриттів.

Нічне падіння, яке налякало ринок

Особливо різким було нічне падіння альткоїнів. Solana (SOL) і Sui (SUI) знизилися на 7–8% за умов зниженої ліквідності, що спричинило загальні ліквідації на 270 мільйонів доларів у екосистемі альткоїнів, згідно з платформою CoinGlass. Це тиск продавців ілюструє, як падіння криптовалют у періоди концентрованої ліквідності посилює ефекти.

Токени, такі як PUMP від pump.fun, втратили 8,5% вартості в критичні години, тоді як рідний актив Layer Zero (ZRO) за 24 години втратив 16,5%. Ці різкі рухи демонструють, що ринок альткоїнів залишається вразливим до шоків при недостатньому обсязі торгів.

Трамп, Іран і дорогоцінні метали: драйвери волатильності

Оголошення президента Дональда Трампа про нові глобальні тарифи у розмірі 15% для торговельних партнерів внесло нову невизначеність у інвестиційне середовище. Одночасно напруженість між США та Іраном, зокрема посилення присутності американських військ біля Ормузької протоки, спричинили захисні рухи до активів-укриттів.

Ця комбінація геополітичного тиску та обмежувальної тарифної політики пояснює, чому золото і срібло зросли, тоді як активи з високим ризиком, включаючи криптовалюти, зазнали продажів. Контраст між відновленням дорогоцінних металів і падінням криптовалют ілюструє дихотомію у пріоритетах інвесторів.

Настрій на ринку деривативів із падінням криптовалют

Дані щодо деривативів свідчать про зростаючу тривогу серед трейдерів. Індекс імпліцитної волатильності за 30 днів для Біткоїна (BVIV) підскочив на 9%, перевищивши 60%, що сигналізує про побоювання нових турбуленцій. На біржі Deribit опціони пут на Біткоїн і Ethereum торгувалися з премією над колл-опціонами на всіх термінах, що відображає тривоги щодо подальшого зниження.

Трейдери активно шукали захист на рівнях 58 000, 60 000 і 62 000 доларів у вигляді пут-опціонів, готуючись до можливого погіршення ситуації. Водночас відкритий інтерес у ф’ючерсах на криптовалюти залишається низьким — менше ніж 100 мільярдів доларів понад два тижні, що свідчить про слабкий попит на кредитне плече.

За останні 24 години платформи ліквідували позиції на 500 мільйонів доларів, що ще більше звузило можливості для трейдерів. Навпаки, інтерес до ф’ючерсів на Tether Gold (XAUT) зріс на 14%, що свідчить про потік капіталу в традиційні активи.

Альткоїни падають через знижену ліквідність, але вже починається відновлення

Поки падіння криптовалют домінувало в новинах ночі, деякі альткоїни почали демонструвати стійкість у європейські години. Токен ETHFI для повторного залучення капіталу піднявся більш ніж на 10% від мінімумів понеділка, що свідчить про вибірковий апетит до окремих активів.

Toncoin (TON), пов’язаний із платформою Telegram, залишився відносно стабільним, знизившись лише на 3,6%, але потім відновився з приростом 4,9%. Індекс DeFi Select (DFX) від CoinDesk був більш стійким, втративши лише 1,84%, тоді як індекси платформ смарт-контрактів і обчислювальних потужностей зазнали зниження на 3,56% і 3,23% відповідно.

Лише два активи — ZEC і CRO — показали позитивний дельта кумулятивного обсягу (CVD) за останні 24 години, що є ознакою покупного тиску. Біткоїн та інші провідні монети мають негативні CVD, що свідчить про домінування продавців.

Перспективи: між підтримкою в 60 000 і опором у 76 000

Подальший рух Біткоїна залежатиме від двох ключових факторів. По-перше, стабільності цін на нафту та морського трафіку через Ормузьку протоку — змінних, що можуть сприяти новому тесту цінового діапазону між 74 000 і 76 000 доларів. По-друге, будь-яке погіршення геополітичної ситуації може знову викликати продажі, повертаючи ціну до рівня близько 60 000 доларів.

Останнє оголошення Трампа про п’ятиденну паузу у атаках на іранську енергетичну інфраструктуру дало тактичний спокій, що дозволило Біткоїну піднятися понад 70 000 доларів і зберегти більшу частину цих прибутків. Альткоїни, включаючи Ether, Solana і Dogecoin, зросли приблизно на 5%, що свідчить про покращення апетиту до ризику. Індекс S&P 500 і Nasdaq піднялися приблизно на 1,2% кожен, що свідчить про поступове повернення до нормальності.

Поки ринки перебувають на роздоріжжі, залишається питання: чи зможе Біткоїн закріпити достовірний локальний мінімум, який підтримуватиме альткоїни для більш тривалого зростання, або ж ми знову станемо свідками циклів падіння криптовалют і часткового відновлення, доки макроекономічна ситуація залишатиметься невизначеною?