"Роздрібна торгівля формує дно, корпоративний бізнес заповнює нішу" - шлях ясний, президент Ping An Bank Ци Гуанхен: трансформація не закінчена, найскладніший період вже позаду

Фінансове агентство 23 березня повідомляє (журналіст Лян Ке-чжі): у умовах ринкового середовища з низькими відсотковими ставками та слабким попитом, Пінаньський банк у 2025 році представив звіт із результатами, що можна охарактеризувати як «тиск, але без втрати швидкості».

23 березня на прес-конференції з підсумками роботи керівництво, очолюване головою правління Цзі Гуанхенгом, наголосило, що найскладніший період у діяльності банку вже минув, і у 2026 році він повністю повернеться до зростання.

Згідно з річним звітом Пінаньського банку за 2025 рік, за звітний період банк отримав операційний дохід у розмірі 1314,42 мільярда юанів, що на 10,4% менше порівняно з попереднім роком; чистий прибуток склав 426,33 мільярда юанів, зменшившись на 4,2%.

«2025 рік був надзвичайно складним у плані операційного тиску, але водночас і ключовим роком для закладання майбутніх основ», — прямо заявив голова правління Цзі Гуанхенг. З просуванням стратегічних реформ у глибокий водний сектор, шлях до стабілізації роздрібного бізнесу та заповнення прогалин у корпоративному секторі стає все яснішим, але трансформація ще не завершена.

Завдяки стабілізації роздрібного бізнесу, його масштаб зменшився на певному етапі

За даними, роздрібний бізнес Пінаньського банку у 2025 році проявив характерні ознаки «активного скорочення та очищення ризиків»: наприкінці 2025 року баланс особистих кредитів становив 1,73 трильйона юанів, що на 2,3% менше порівняно з попереднім роком, і залишався у зоні скорочення на тлі загального тиску в галузі; операційний дохід роздрібного бізнесу зменшився, але значно знизилися збитки за обесцінками, що сприяло відновленню прибутковості сектору.

За цим стоїть тривала робота з очищення ризиків і реконструкції клієнтської бази протягом останніх двох років.

«Ми активно виходимо з високоризикових клієнтських сегментів і погашаємо існуючі ризики, що спричинило тимчасове зменшення масштабу. Зараз ця робота майже завершена», — зазначив Цзі Гуанхенг.

З структурної точки зору, частка іпотечних кредитів у роздрібному кредитному портфелі зросла до 62,9%, якість активів значно покращилася, рівень непогашених кредитів становить 1,23%, знизившись на 0,16 процентних пункту порівняно з минулим роком. Водночас, високорентабельні, але й високоволатильні сегменти, такі як кредитні картки та споживчі кредити, залишаються у фазі відновлення: кількість активних карток — 43,69 мільйона, обсяг споживчих операцій — 2,01 трильйона юанів, темпи зростання сповільнюються.

З іншого боку, «друга крива зростання» у роздрібному секторі — управління багатством, — приносить доходи від комісій у 5,061 мільярда юанів, що на 15,8% більше порівняно з попереднім роком; з них доходи від агентського страхування — 1,292 мільярда юанів, зростання на 53,3%.

Структурні позитивні тенденції все ще проявляються. АUM, зумовлений масовими операціями та агентськими послугами, зросла на 19,3% у порівнянні з минулим роком; внесок у загальні фінансові послуги, що залучають нових багатих клієнтів, перевищив 50%, що робить їх важливим каналом залучення клієнтів.

Однак клієнтська база роздрібного сектору залишається у стабільній фазі. Наприкінці 2025 року AUM роздрібних клієнтів становив 4,24 трильйона юанів, зростання — 1,1%, що значно сповільнилося; приватні клієнти мають AUM близько 2 трильйонів юанів, але зростання порівняно з минулим роком — мінімальне.

Щодо подальших кроків у роздрібному секторі, Цзі Гуанхенг заявив, що планується «глибше просувати комплексне кредитне та фінансове обслуговування, посилювати розвиток цифрових банків із низькими витратами, збільшувати обсяг доходів від активів, знижувати витрати на обслуговування зобов’язань, поглиблювати роботу з клієнтами протягом усього життєвого циклу».

Конкуренція з боку інших банків у секторі корпоративних клієнтів посилюється

У порівнянні зі скороченням роздрібного бізнесу, корпоративний сектор став основним джерелом зростання Пінаньського банку у 2025 році.

Згідно з річним звітом, наприкінці 2025 року баланс корпоративних кредитів становив 1,66 трильйона юанів, зростання — 3,5%, з них кредити для звичайних підприємств зросли на 9,2%, майже до двозначних темпів; кількість корпоративних клієнтів зросла на 13,2% і склала 966 тисяч.

За напрямками інвестицій, банк активно орієнтується на політично важливі сфери. Кредити у сферах технологічних фінансів, зелених фінансів, виробництва демонструють хороший приріст: баланс зелених кредитів зріс на 12,2%, технологічних — на 9,8%.

Одночасно швидко зростають фінансування ланцюгів постачання та трансгранична діяльність: у 2025 році обсяг фінансування ланцюгів постачання наблизився до 2 трильйонів юанів, зростання — 23,1%; міжнародне торговельне фінансування — на 30,1%.

Проте, «заповнення» корпоративного сектору має свою ціну.

З одного боку, конкуренція між банками значно посилилася. У контексті загального зниження попиту на кредити, банки активно змагаються за якісні активи, що призводить до посилення конкуренції. Цзі Гуанхенг прямо зазначив: «Зараз усі банки активізують свої зусилля у корпоративному секторі, конкуренція стає все жорсткішою».

З іншого боку, зростає тиск на якість активів. У 2025 році рівень непогашених кредитів для підприємств становив 0,87%, що є досить низьким, але зріс на 0,17 процентних пункту порівняно з минулим роком. У річному звіті визнається, що ризики у сферах нерухомості та інших ключових галузях залишаються актуальними.

На прес-конференції керівництво банку заявило, що у 2026 році очікується стабільність у якості активів, а рівень непогашених кредитів і їх утворення зменшаться.

Чи повернеться банк до зростання у 2026 році?

За умов стабілізації роздрібного сектору та заповнення корпоративного сектору, Пінаньський банк знову наголошує на «подоланні трансформаційного болю та поверненні до зростання».

Згідно з річним звітом, перш за все, зменшено тиск на маржу доходу. У 2025 році чистий відсотковий дохід знизився до 1,78%, що на 9 базисних пунктів менше порівняно з попереднім роком, хоча зниження і сповільнилося, але все ще залишається у низькому діапазоні. За рахунок зниження витрат на зобов’язання, упродовж року відсоткова ставка за депозитами знизилася на 42 базисних пункти, що частково компенсувало зниження доходів з активів, але потенціал для зниження зменшується.

По-друге, структура доходів зазнає тиску. Нетто-дохід від процентних операцій зменшився на 18,5%, а доходи від управління багатством і інвестиційних операцій зазнають коливань через ринкові фактори, що свідчить про відсутність стабільної системи підтримки.

«Найскладніший період у діяльності вже минув», — заявив Цзі Гуанхенг на прес-конференції, і він чітко окреслив ціль на 2026 рік — «повернутися до зростання». Зокрема, планується «зосередитися на ключових сферах, прискорити кредитування високоякісних позик, стабілізувати зростання депозитів, забезпечити позитивний цикл у бізнесі, ціні та ризиках, і повністю повернутися до траєкторії зростання».