Різкий стрибок на 40%! "Затор" у Ормузькій протоці потрясає ланцюги поставок, концепція гелію частково відновлюється

Чому конфлікт у Близькому Сході прискорює процес націоналізації електричних газів?

Концепція гелію частково відновлюється, ціна на газ Hart піднялася майже на 10%, а ціни на Jin Hong Gas, Hangzhou Oxygen, Guanggang Gas та Kemet Gas також зросли.

За даними CCTV News, тривалі бойові дії у Близькому Сході впливають на світові ринки. Напад Ірану призвів до припинення близько 17% експорту скрапленого природного газу (LNG) Катару. Війна у регіоні також порушила ланцюжки постачання гелію по всьому світу та поширилася на інші галузі. Гелій є важливим сировиною для багатьох секторів, особливо у технологічній сфері, широко застосовується у напівпровідниках, авіації та космічних технологіях, електронному виробництві та медичній візуалізації. Перед цим конфліктом Катар забезпечував понад третину світового обсягу гелію. Перешкоди у мореплавстві через протоку Ормуз сприяли значному зростанню цін на гелій. За оцінками американських банків, у залежності від ринкових умов, ціна на гелій у спотових ринках вже зросла приблизно на 40%. Аналіз показує, що у разі обмеження постачання ключові галузі, що потребують гелію, більше цінують безпеку постачання, ніж ціну, що полегшує постачальникам підвищувати ціни.

Звіт Huatai Securities показує, що конфлікт у Близькому Сході впливає на глобальні поставки гелію, і зростання запасів за кордоном може сприяти підвищенню цін і обсягів гелію. За даними USGS, у 2024 році запаси/виробництво гелію у Катарі становлять 101/0.73 мільярдів кубічних метрів, що складає 19%/39% світового рівня. Вплив ситуації у регіоні зменшив постачання з березня. За даними Business Analytiq, ціна на гелій у Північно-Східній Азії у березні зросла на 13% до 147 доларів за кг. В останні роки з розвитком напівпровідників та авіаційної галузі попит на гелій постійно зростає, а найбільшим ринком є Азіатсько-Тихоокеанський регіон, з основними споживачами — Китаєм, Південною Кореєю та Японією. До 2025 року 66% імпорту гелію в Китаї походить із Катару. У зв’язку з глобальним дефіцитом гелію китайські та японські виробники напівпровідників та інших електронних компонентів можуть прискорити запаси гелію та інших газів, що може підвищити обсяги продажів і ціни. Вітчизняні компанії з виробництва гелію можуть отримати вигоду, а російські — ще більше, що сприятиме покращенню ситуації у галузі електронних газів.

Згідно з дослідженням Huatai Securities, електронні гази є ключовою сировиною для виробництва чіпів, і їхня частка у вартості виробництва кремнієвих пластин посідає друге місце після силікону. З розвитком нових технологій зберігання, передових процесів та пакування, за даними TECHCET, у 2026 році світовий ринок електронних газів може зрости на 8% і досягти 6,8 мільярдів доларів. Вважаємо, що з розширенням виробництва у китайських фабриках з виробництва зберігання та кремнієвих пластин, а також через обмеження постачання гелію у регіонах, таких як Близький Схід, у 2026 році галузь електронних газів у Китаї може швидко розвиватися. У 2024 році частка китайських публічних компаній на внутрішньому ринку електронних газів становила 40%. З підвищенням вимог до самостійної контролю та через антидемпінгові заходи, рівень націоналізації може зрости, і провідні китайські компанії з виробництва електронних газів отримають значну вигоду.

Згідно з даними Huaxin Securities, гелій є побічним продуктом природного газу, і Катар — ключова країна у глобальних поставках гелію, а також основне джерело для Китаю. Навіть якщо протока Ормуз відновить навігацію, у світі все одно очікується дефіцит гелію на щонайменше 2-3 місяці.