Wintermute: Геополітичний конфлікт може спричинити тривалий тиск на ринок криптовалют

Згідно з останнім звітом аналізу ринку, опублікованим Wintermute і висвітленим ChainCatcher, можливе тривале збереження напруженості на Близькому Сході стане критичним фактором у найближчі тижні. Атака з кодовою назвою “Epic Fury” спричинила масивний настрій ризику у всіх класах активів, включаючи ринок криптовалют, де спостерігається значна волатильність.

Воєнна ескалація та негайний шок на ринку

США та Ізраїль провели скоординовані військові операції проти Ірану минулого тижня, націлюючись на стратегічні військові об’єкти. Операція розпочалася у неділю ввечері і тривала три дні, порушуючи важливі морські маршрути, такі як Ормузська протока, та закриваючи повітряний простір у всьому регіоні Перської затоки. Інтенсивність конфлікту зросла, напруженість не зменшується, що сигналізує про довгострокову геополітичну нестабільність.

Світові активи ризику зазнають безпрецедентного тиску

Волна шоку швидко поширилася на всі основні ринки. Ціни на нафту підскочили на 9%, перевищивши $80 за барель, тоді як аналітики ринку коригують свої прогнози щодо Brent до рівня $100. Дорогоцінні метали також зросли — ціна золота сягнула $5,400, з приблизним зростанням у $1 трлн за кілька годин.

На фондових ринках настрій ризику став ще більш очевидним. Акції відкрилися значно нижчими рівнями, індекс Dow Jones знизився більш ніж на 500 пунктів, а панічний індекс VIX досяг найвищого рівня з 2026 року. Різке переоцінювання відображає колективну тривогу інвесторів щодо інфляції та енергетичної безпеки.

Ринок криптовалют: переоцінка інституційного капіталу

У сфері криптовалют динаміка є більш складною. Хоча Bitcoin та інші цифрові активи отримали чисті притоки у розмірі $1 мільярда з ETF-продуктів минулого тижня, цього недостатньо для повернення ширшого тренду відтоку. З початку року чистий відтік склав приблизно $4,5 мільярда, що свідчить про обережну позицію інституційних інвесторів.

Індикатор волатильності на блокчейні DVOL різко зріс із нормалізованих рівнів 30-40 до приблизно 55, сигналізуючи про підвищену невизначеність. Ринок опціонів закладав очікування щоденної волатильності у 2,5-3%, що значно вище за нормальні ринкові умови.

Торгівельна активність на інституційних OTC-платформах залишається низькою, що свідчить про те, що багато інституційних гравців утримуються у режимі очікування. Це може означати впевненість у тому, що кращі точки входу з’являться у майбутньому, коли геополітична ситуація стабілізується.

Довгострокові наслідки: чому тривалий конфлікт може змінити динаміку ринку

Якщо конфлікт триватиме і збережеться підвищена ціна на енергоносії, одним із критичних сценаріїв стане стійка інфляція. Аналіз Wintermute підкреслює, що тривала геополітична напруженість може затримати зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, яке спочатку очікувалося ринком.

У цьому контексті криптовалюти залишатимуться під впливом ширших макроекономічних чинників. Можливий тривалий період високих ставок і проблем з інфляцією стане викликом для активів ризику, які історично краще показують себе у умовах низьких ставок. Обережність інституцій може тривати ще кілька тижнів або місяців, поки інвестори очікують ясності щодо геополітичних результатів і політики Федеральної резервної системи.

Ключовий висновок для ринку криптовалют: можлива тривала волатильність і обережність інституцій — короткострокові перешкоди, але базовий попит на криптовалюти залишається актуальним для довгострокових портфельних стратегій.