Орієнтальне багатство: чистий прибуток за рік 12,1 млрд, цінні папери становлять понад 70%, власна торгівля гальмує результати

Чи впливає зниження власної діяльності AI · Dongfang Caifu на їхню стратегію диверсифікації?

Фінансове агентство 20 березня (журналіст Гао Яньюнь) Провідний інтернет-брокер Dongfang Caifu оприлюднив вражаючий звіт за 2025 рік.

19 березня Dongfang Caifu опублікував річний звіт за 2025 рік, згідно з яким загальний дохід склав 16,068 млрд юанів, що на 38,46% більше порівняно з попереднім роком; чистий прибуток, що належить акціонерам компанії, становив 12,085 млрд юанів, зростання на 25,75%.

Однак у четвертому кварталі 2025 року Dongfang Caifu зазнав певного спаду. У четвертому кварталі 2025 року компанія отримала чистий прибуток 2,987 млрд юанів, що на 16,28% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року, і на 15,38% менше порівняно з попереднім кварталом.

Щодо двох ключових дочірніх компаній Dongfang Caifu, Dongfang Caifu Securities у 2025 році отримала дохід 13,672 млрд юанів і чистий прибуток 8,878 млрд юанів, що відповідно на 26,29% і 24,57% більше порівняно з попереднім роком; Tiantian Fund у 2025 році отримала дохід 3,203 млрд юанів і чистий прибуток 180 млн юанів, зростання на 12,27% і 19,21%.

Крім того, варто зазначити, що Dongfang Caifu планує виплатити всім акціонерам дивіденди у розмірі 1 юань за 10 акцій, що становить 1,58 млрд юанів, що перевищує суму дивідендів і викупу акцій за 2024 рік — 1,435 млрд юанів.

Дохід від відсотків, комісій та комісійних Dongfang Caifu Securities зросли більш ніж на 50%

Dongfang Caifu та її дочірня компанія Dongfang Caifu Securities зазнали «зростання доходів без відповідного зростання прибутку», оскільки темпи зростання прибутку були нижчими за темпи зростання доходів, що головним чином пов’язано з тим, що власна діяльність Dongfang Caifu Securities тягне вниз.

Знаний фінансовий звіт Dongfang Caifu Securities за 2025 рік показує, що дохід від власної діяльності склав 2,376 млрд юанів, що на 31,03% менше порівняно з попереднім роком, з них інвестиційний дохід — 2,557 млрд юанів, зменшення на 17,09%, і збитки від переоцінки — 182 млн юанів.

На противагу цьому, високі показники у кредитних та брокерських операціях Dongfang Caifu Securities: чистий дохід від відсотків склав 3,033 млрд юанів, зростання на 52,34%; чистий дохід від комісій і комісійних — 7,98 млрд юанів, зростання на 55,54%.

Обсяг торгів цінними паперами через брокерські послуги Dongfang Caifu Securities значно зріс: у 2025 році обсяг торгів цінними паперами склав 38,46 трлн юанів, що на 58,66% більше порівняно з попереднім роком.

Dongfang Caifu Securities отримала додаткові кваліфікації та капітальні ресурси. Компанія повідомила, що Dongfang Caifu Securities вже четвертий рік поспіль отримує оцінку A-класу AA у класифікації брокерських компаній.

Минулого року Dongfang Caifu значно збільшила капітал у Dongfang Caifu Securities: у 2025 році компанія інвестувала 3,09 млрд юанів у дочірню компанію, з яких 600 млн юанів пішли на статутний капітал, а 2,49 млрд юанів — на капітальні резерви. Після цього статутний капітал Dongfang Caifu Securities збільшився з 12,1 млрд до 12,7 млрд юанів.

Зростання активів та продажів Tiantian Fund

Бізнес Tiantian Fund значно зріс, зростання активів та обсягів продажів.

На кінець 2025 року у Tiantian Fund працювало 164 управлінські компанії та 21,9 тисячі фондів. Обсяг активів у некредитних фондах склав 770,133 млрд юанів, у фондах акцій — 45,617 млрд юанів, що відповідно на 25,97% і 16,54% більше порівняно з попереднім роком.

У 2025 році загальний обсяг продажів через платформу Tiantian Fund склав 26,1 трлн юанів, зростання на 38,51%; з них обсяг продажів некредитних фондів — 15,8 трлн юанів, зростання на 45,52%.

Більше 62 мільярдів юанів інвестицій у R&D за десять років

Dongfang Caifu продовжує інвестувати у дослідження і розробки у розмірі понад 1 млрд юанів, і вже третій рік поспіль витрачає понад 1 млрд юанів на R&D.

Згідно з річним звітом, у 2025 році витрати на R&D склали 1,067 млрд юанів, що на 6,66% менше. За десять років (2016–2025) загальні витрати на R&D склали 6,245 млрд юанів. Останні три фінансові роки сукупні витрати на R&D становили 8,49% від загального доходу.

Щодо кадрів у сфері R&D, станом на кінець 2025 року у Dongfang Caifu працювало 1973 інженери та дослідники, що на 105 більше порівняно з попереднім роком, зростання на 5,62%.

У технологічній сфері Dongfang Caifu заявила, що активно використовує накопичені технології, самостійно розробила низку ключових мережевих технологій, має потужні можливості у штучному інтелекті, включаючи обробку природної мови, обробку зображень, розпізнавання голосу та мультимодальну інтеграцію. Компанія слідкує за передовими технологіями галузі, активно розвиває генеративний AI, інтерактивний AI та інші сфери, досліджує застосування великих моделей у фінансових сценаріях.

Самостійно розроблений Dongfang Caifu великий модельний AI, завдяки особливостям даних і алгоритмам, фокусується на ключових фінансових сценаріях, постійно покращує вертикальні фінансові можливості, інтегрує AI у всю екосистему Dongfang Caifu, вдосконалюючи інтернет-управління багатством.

У планах на 2026 рік компанія заявила, що дотримується принципу «людина-орієнтованості», активно залучає та розвиває команду інноваційних дослідників, досліджує передові технології галузі. У майбутньому планує збільшити інвестиції у штучний інтелект, рухатися до більшої точності, професіоналізму та інтелектуалізації, використовуючи власну модель фінансового AI як основний двигун, постійно покращуючи продукти та послуги на базі AI.

Генеральний директор пожертвував 4,5 млрд юанів у акціях

Крім операційних даних, дії фактичного контролера також привертають увагу ринку.

26 лютого Dongfang Caifu оголосила, що її головний акціонер і фактичний контролер планує пожертвувати 20 млн безстрокових акцій компанії, що становить 0,13% від статутного капіталу.

За ціною закриття на день оголошення — 22,5 юанів, вартість пожертвуваних акцій становить близько 4,5 млрд юанів.

Причиною пожертви названо «підтримку розвитку освіти, сприяння підготовці кадрів та технологічним інноваціям».

Як «лідер у секторі брокерських послуг», Dongfang Caifu останні роки демонструє значне зростання, що зумовлено технологічними інноваціями, унікальною моделлю «інтернет-трафік + технології + ліцензія на цінні папери».

2025 рік для Dongfang Caifu став роком одночасних проривів і коригувань. Двонапрямний розвиток брокерських і фондових продажів підтверджує стійкість їхньої бізнес-моделі, але коливання у власній діяльності нагадують інвесторам, що у періоди ринкових коливань структура дивідендів і доходів від диверсифікації все ще залишається викликом.

З поглядом у 2026 рік і стратегічним акцентом на AI, чи зможе цей лідер інтернет-брокерів згладити коливання циклів — питання, що залишається відкритим.