Південнокорейський фондовий ринок обвалився на 6,5%, роздрібні інвестори беруть у лусі, купуючи акції на суму 7 трильйонів вон, встановлюючи рекорд

Напружена ситуація на Близькому Сході повністю пригнічує попит на ризикові активи, акції Південної Кореї у понеділок суттєво знизилися, тоді як роздрібні інвестори протистояли тренду, здійснивши чистий купівельний обсяг у 7 трильйонів вон за один день, що стало історичним рекордом.

23 березня індекс КОСПІ закрився різким падінням на 6,49%, що стало найбільшим одноденним зниженням з 4 березня, з початку місяця він знизився на 13%. Вартість вон щодо долара опустилася до 1517,3, що є найнижчим рівнем з березня 2009 року.

За повідомленнями новинного агентства Сіньхуа з посиланням на іранські ЗМІ, іранські революційні війська зробили заяву, що якщо США атакують іранські електростанції, Іран у відповідь уразить електростанції Ізраїлю та країн регіону, що живлять американські військові бази. Існує ризик подальшого ескалування ситуації, що викликає занепокоєння глобальних ринків щодо поглиблення регіональної кризи, що спричинило значний удар по зростаючому тренду на південнокорейські акції, підживленому бумом штучного інтелекту.

У відповідь на коливання ринку уряд Південної Кореї швидко оголосив про політичні заходи. Кандидат на посаду міністра бюджету Пак Хонг-кун заявив, що уряд швидко розробить додатковий бюджетний план, тоді як раніше уряд і правляча партія погодилися на додаткові витрати у розмірі близько 25 трильйонів вон (приблизно 166 мільярдів доларів США для допомоги постраждалим через зростання цін на нафту). Одночасно, новий голова Банку Кореї, Шин Хьон-сонг, який був призначений у неділю, заявив, що буде прагнути підтримувати “баланс” між інфляцією, зростанням і фінансовою стабільністю.

Фондовий ринок зазнав повного обвалу, викликавши механізм “флеш-катастрофи”

Індекс КОСПІ у понеділок закрився на рівні 5405,75 пунктів, знизившись на 375,45 пунктів, або 6,49%, що стало найнижчим рівнем з 9 березня. Через різкі коливання під час торгів активувався механізм “флеш-катастрофи” (sidecar), що стало четвертим випадком цього місяця через ситуацію на Близькому Сході, але індекс продовжив падіння після його активації. З 927 торгованих акцій лише 53 зросли, 864 знизилися, ринок майже повністю впав.

Щодо вагомих компаній, гігант у галузі мікросхем Samsung Electronics знизився на 6,57%, SK Hynix — на 7,35%, а сектор батарей та автомобілів також зазнав зниження. Зовнішні інвестиції вивели з ринку близько 3,7 трильйонів вон, що стало головним чинником тиску на індекс; одночасно інституційні інвестори також продавали активи. Роздрібні інвестори навпаки купували, здійснивши чистий обсяг у 7 трильйонів вон за один день, що стало історичним рекордом.

Облігаційний ринок також зазнав тиску. Доходність 10-річних державних облігацій Південної Кореї підскочила на 22,2 базисних пункти до 3,880%, досягнувши найвищого рівня з листопада 2023 року, що відображає подвійний реакцію ринку на зростання очікувань щодо фіскального стимулювання та зниження ризик-апетиту.

Аналіз: не слід надмірно песимістично налаштовуватися, але терпіння ринку вичерпане

Аналітик Eugene Investment & Securities Ху Джей-хван зазначив, що “надії ринку на швидке завершення війни починають згасати.” Він також підкреслив, що враховуючи міцну базу технологічної індустрії в Азії та зусилля уряду щодо додаткового бюджету, ринок не потребує надмірного песимізму, “але терпіння ринку вже стало вразливим.”

Цей спад зменшив річний приріст KOSPI, який перед початком конфлікту на Близькому Сході, завдяки штучному інтелекту, лідирував у глобальному зростанні, на 28%, але цього місяця він вже втратив 13 відсотків. На політичному рівні підтримка додаткового бюджету ще має бути перевірена, щоб стабілізувати довіру ринку.

Попередження про ризики та умови звільнення від відповідальності

        Ринок має ризики, інвестиції — під ризиком. Цей матеріал не є інвестиційною рекомендацією і не враховує індивідуальні цілі, фінансовий стан або потреби користувачів. Користувачі повинні самостійно оцінити, чи відповідають наведені поради, думки або висновки їхнім конкретним обставинам. Інвестуючи на основі цієї інформації, відповідальність несе сам користувач.