Тиск витрат виявився, індустрія шин зустрічає колективне коригування цін

З березня вітчизняна шинна галузь переживає масовий ціновий підйом: понад 500 компаній, таких як Цзиче Резина, Сайлун Шини, Лінлінь Шини, послідовно оголосили про підвищення цін. Всі види продукції, включаючи повнозалізні та напівзалізні шини, здебільшого подорожчали на 2%-5%, а деякі моделі — майже на 10%. За підсумками, цей ціновий підйом не є ініціативою самих компаній, а зумовлений зростанням цін на ключові сировинні матеріали, такі як каучук і сажа, що змусило підприємства реагувати на зростання витрат.

Тиск з боку витрат

За даними Zhuochuang Information, у структурі виробничих витрат шин натуральний каучук, синтетичний каучук і сажа становлять понад 70%. Останнім часом ці три компоненти подорожчали одночасно, а додатково зросли витрати на допоміжні матеріали та логістику, що спричинило досягнення пікових рівнів загального витратного тиску.

Як основний матеріал для виробництва шин, натуральний каучук становить близько 30% від вартості виробництва повнозалізних шин. Його коливання безпосередньо впливає на прибутковість шинних компаній. Зараз у традиційних регіонах виробництва каучуку в Південно-Східній Азії почався період зменшення збору соку, що з березня по квітень зменшує обсяги виробництва і сприяє зростанню цін на фізичному ринку. На 20 березня внутрішні ціни ф’ючерсів на каучук значно піднялися порівняно з початком року. Крім того, курс долара США до юаня тримається близько 6.9, а через конфлікти на Близькому Сході коливання міжнародних логістичних витрат призвели до зростання імпортних цін на каучук на 8% у порівнянні з минулим роком, що додатково підвищує закупівельні витрати вітчизняних компаній.

Синтетичний каучук (бутиловий, стирол-бутадієн) становить 25%-30% від вартості виробництва шин і тісно пов’язаний з цінами на нафту. Останнім часом ціни на нафту залишаються високими: Brent перевищує 113 доларів за барель, що сприяє зростанню цін на нафтохімічну сировину. Крім того, у першій половині року в Китаї не заплановано нових потужностей з виробництва синтетичного каучуку. Відключення та технічне обслуговування обладнання в Хайнані, Маомі та інших регіонах, а також закриття розщеплювальних заводів у Японії та Південній Кореї, ще більше зменшують пропозицію, що сприяє підвищенню цін на дюдені (на 12%) і тягне за собою зростання виробничих витрат.

Сажа, яка є важливим наповнювачем у виробництві шин і становить близько 15% від витрат, демонструє найшвидший і найзначніший ріст цін. 15 березня міжнародний гігант у галузі сажі Cabot China вдруге цього року оголосив про підвищення цін на всі види спеціальної сажі на 1800 юанів за тонну. Вітчизняні середні та малі виробники сажі також підвищують ціни. Основна причина — жорстке зростання цін на сировину: ціна на коксівне смолисте вугілля, яке становить 70%-80% витрат на виробництво сажі, зросла на 550-660 юанів за тонну у ключових регіонах. Посилення екологічних вимог змушує частину малих і середніх підприємств закриватися або обмежувати виробництво, що зменшує пропозицію на 15% і сприяє подальшому зростанню цін. За даними галузевих досліджень, з 2026 року ціни на сажу зросли щомісяця на 13%, а середня ціна на модель N660 зросла на 2000 юанів за тонну (на 12.5%), що стало важливим фактором для підвищення цін на шини.

Крім трьох основних сировинних компонентів, ціни на допоміжні матеріали, такі як сталеві корди та хімічні добавки, також зросли, деякі — більш ніж на 20%. Конфлікти на Близькому Сході підвищують міжнародні логістичні витрати, які у шинних компаніях зросли на 15%-20% порівняно з минулим роком. Внаслідок цього загальні витрати на виробництво повнозалізних шин зросли на 6%-8%, напівзазалізних — на 4%-6%. Внутрішні резерви компаній вже майже вичерпано, тому підвищення цін стало загальним трендом у галузі.

Лідери ринку ведуть підвищення цін

Цього разу у шинній галузі спостерігається модель «лідери підвищують ціни — весь сектор слідує», що охоплює всі категорії шин: повнозалізні, напівзазалізні, для позашляховиків тощо. Ціновий підйом чіткий, і його передача на ринок проходить успішно.

З точки зору часових рамок, у період з початку березня до середини місяця перші підвищення оголосили Цзиче Резина, Goodyear, Maxxis. Цзиче підвищила ціни на навантажувальні шини, а Goodyear з квітня — на деякі вантажні шини. У середині березня — наприкінці місяця — до них приєдналися провідні компанії, такі як Сайлун Шини, Лінлінь Шини, Гуйчжоу Шини: з 1 квітня Сайлун підвищила ціни на TBR на 3%-5%, Гуйчжоу — на всі серії продукції, а наприкінці березня — початку квітня — Windson, Double Star, Chaozhou — оголосили про підвищення цін: Windson — на всі моделі на 2%-5%, Double Star — на повнозалізні шини — на 3%-4%, Chaozhou — з 21 березня — на всі види шин на 5%.

Станом на 22 березня у галузі було оприлюднено понад 80 повідомлень про підвищення цін, що охоплює більшість вітчизняних шинних компаній. Зростання цін здебільшого становить 2%-5%, а провідні компанії дотримуються верхньої межі, у всіх повідомленнях зазначено, що «зростання вартості ключових сировинних матеріалів» є причиною підвищення цін.

Щодо кінцевого ринку, попит на легкові шини залишається стабільним, а попит на комерційні шини підтримується відновленням логістики, що створює додаткові можливості для підвищення цін. Однак, у малих і середніх компаній процес підвищення цін йде повільніше через особливості каналів збуту та розпродажу запасів, які ще не повністю поглинули низькі ціни попередніх періодів.

Аналітики з брокерських компаній зазначають, що у короткостроковій перспективі галузь може стикнутися з кількома ризиками: по-перше, зростання цін на сировину може перевищити очікування, особливо якщо нафтові ціни залишаться високими або виробництво каучуку в Південно-Східній Азії зменшиться більше за очікуванням, що підвищить витрати; по-друге, попит на кінцевому ринку може залишитися слабким, що призведе до накопичення запасів і ускладнить реалізацію підвищення цін; по-третє, політичні та торговельні ризики, зокрема, рішення ЄС щодо антидемпінгових заходів і тарифів у США, можуть негативно вплинути на експортні замовлення провідних компаній і знизити їхні показники. У короткостроковій перспективі — коливання цін на сировину створюють додатковий тиск, а у довгостроковій — покращення конкуренційної ситуації та стабільність ринку дозволять провідним компаніям зберегти зростання і досягти точок відновлення прибутковості.