LifeStance Health Group (NASDAQ:LFST) показала кращі за очікуваннями продажі у четвертому кварталі 2025 року, акції зросли на 12,7%

LifeStance Health Group (NASDAQ:LFST) показала кращі за очікуваннями продажі у четвертому кварталі 2025 року, акції зросли на 12,7%

Петро Гуртяк

Середа, 25 лютого 2026, 20:45 за Києвом 5 хв читання

У цій статті:

LFST

+0.71%

Компанія з поведінкової охорони здоров’я LifeStance Health (NASDAQ:LFST) перевищила очікування Уолл-стріт щодо доходів у четвертому кварталі 2025 року, зростання продажів на 17,4% у порівнянні з минулим роком до 382,2 мільйонів доларів. Прогноз на наступний квартал був оптимістичним — 390 мільйонів доларів у середньому, на 2,4% вище за оцінки аналітиків. Чистий прибуток за GAAP склав 0,03 долара на акцію, що значно перевищило консенсус-прогнози аналітиків.

Чи настав час купувати LifeStance Health Group? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Основні моменти LifeStance Health Group (LFST) за четвертий квартал 2025 року:

**Дохід:** 382,2 мільйони доларів проти оцінок аналітиків 378,6 мільйонів доларів (зріст на 17,4% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 1%)

**EPS (GAAP):** 0,03 долара проти оцінок аналітиків 0 доларів (значне перевищення)

**Коригований EBITDA:** 157,7 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків 40,31 мільйонів доларів (маржа 41,3%, значне перевищення)

**Прогноз доходів на перший квартал 2026 року** — 390 мільйонів доларів у середньому, вище за оцінки аналітиків 380,9 мільйонів доларів

**Прогноз EBITDA на фінансовий рік 2026** — 195 мільйонів доларів у середньому, вище за оцінки аналітиків 181,5 мільйонів доларів

**Операційна маржа:** 4,7%, порівняно з 0,3% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 12,2%, порівняно з 17,2% у тому ж кварталі минулого року

**Обсяг продажів** зріс на 8,3% у порівнянні з минулим роком (11,7% у тому ж кварталі минулого року)

**Ринкова капіталізація:** 2,78 мільярда доларів

“2025 рік став винятковим для LifeStance і відображає стабільне виконання по всій організації,” — сказав Дейв Бурдон, генеральний директор LifeStance.

Огляд компанії

З понад 6600 ліцензованих фахівців з психічного здоров’я, які обслуговують понад 880 000 пацієнтів щороку, LifeStance Health (NASDAQ:LFST) надає амбулаторні послуги з психічного здоров’я через мережу клініцистів, що пропонують психіатричні оцінки, психологічне тестування та терапію у 33 штатах.

Зростання доходів

Довгострокова динаміка продажів компанії є одним із ключових показників її загальної якості. Будь-який бізнес може показати хороший квартал або два, але багато з них зростають роками. На щастя, 30,4% річного зростання доходів LifeStance Health Group за останні п’ять років було неймовірним. Його зростання перевищує середній показник у галузі охорони здоров’я і свідчить про те, що його пропозиції резонують з клієнтами.

Квартальні доходи LifeStance Health Group

Ми в StockStory найбільше цінуємо довгострокове зростання, але у сфері охорони здоров’я п’ятирічний історичний огляд може не враховувати останні інновації або руйнівні тенденції галузі. Річне зростання доходів LifeStance Health Group за останні два роки становить 16,2%, що нижче за його п’ятирічну тенденцію, але ми все ще вважаємо, що результати свідчать про здоровий попит.

Річне зростання доходів LifeStance Health Group

Ми краще розуміємо динаміку доходів компанії, аналізуючи кількість клініцистів, яка досягла 8 040 у останньому кварталі. За останні два роки кількість клініцистів у LifeStance Health Group зросла в середньому на 10% у рік. Оскільки ця цифра нижча за зростання доходів, можна зробити висновок, що компанія отримала вигоду від підвищення цін.

Продовження історії  

Клініцисти LifeStance Health Group

У цьому кварталі LifeStance Health Group повідомила про річне зростання доходів на 17,4%, а її доходи у 382,2 мільйони доларів перевищили оцінки Уолл-стріт на 1%. Керівництво компанії наразі прогнозує зростання продажів на 17,1% у наступному кварталі.

Дивлячись у майбутнє, аналітики з продажу очікують зростання доходів на 13,9% за наступні 12 місяців, що є деяким сповільненням порівняно з останніми двома роками. Незважаючи на уповільнення, цей прогноз є важливим і свідчить про те, що ринок бачить успіхи у своїх продуктах і послугах.

Книга 1999 року “Гора Гейм” передбачила домінування Microsoft і Apple у технологіях ще до того, як це сталося. Її теза? Раннє визначення переможців платформи. Сьогодні компанії з корпоративного програмного забезпечення, що впроваджують генеративний ШІ, стають новими горами. Це прибуткова, швидкозростаюча акція корпоративного софту, яка вже використовує хвилю автоматизації і прагне захопити генеративний ШІ наступним.

Операційна маржа

Операційна маржа — це ключовий показник прибутковості. Вона як чистий прибуток — кінцева мета — без урахування податків і відсотків за боргом, що менше пов’язано з фундаментальними показниками бізнесу.

Хоча LifeStance Health Group цього кварталу була прибутковою з операційної точки зору, у довгостроковій перспективі вона зазнавала труднощів. Висока структура витрат сприяла середній операційній маржі у -13,2% за останні п’ять років. У збиткових компаній у сфері охорони здоров’я потрібно приділяти особливу увагу, оскільки вони можуть опинитися у скрутному становищі, коли ринкова ситуація зміниться. Важко довіряти, що бізнес зможе пройти повний цикл.

З іншого боку, операційна маржа LifeStance Health Group за останні п’ять років зросла на 44,6 пункти відсотка, оскільки зростання продажів дало їй операційний важіль. Зосереджуючись на більш недавніх показниках, бачимо, що траєкторія компанії зберігається, а її маржа за два роки зросла ще на 19,6 пунктів.

Операційна маржа LifeStance Health Group за останні 12 місяців (GAAP)

У цьому кварталі LifeStance Health Group отримала операційну маржу 4,7%, що на 4,4 пункту відсотка більше, ніж у минулому році. Це був позитивний розвиток і свідчить про підвищення ефективності.

Прибуток на акцію

Ми відстежуємо довгострокові зміни у прибутку на акцію (EPS) з тією ж метою, що й довгострокове зростання доходів. Однак порівняно з доходами, EPS показує, чи є зростання компанії прибутковим.

Повний річний EPS LifeStance Health Group за останні п’ять років змінився з негативного на позитивний. Це обнадійливо і свідчить про важливий момент у житті компанії.

EPS LifeStance Health Group за останні 12 місяців (GAAP)

У четвертому кварталі LifeStance Health Group повідомила EPS 0,03 долара, порівняно з негативними 0,02 долара у тому ж кварталі минулого року. Це легко перевищило оцінки аналітиків, і акціонери можуть бути задоволені результатами. За наступні 12 місяців очікується зростання EPS до 0,02 долара на 108%.

Ключові висновки за результатами четвертого кварталу LifeStance Health Group

Раді було побачити, що LifeStance Health Group перевищила очікування аналітиків щодо EPS цього кварталу. Також нас порадувало, що її прогноз EBITDA на рік перевищив оцінки Уолл-стріт. У цілому, це був хороший результат із потенціалом для зростання. Акції зросли на 12,7% і склали 8,05 долара одразу після публікації.

Звичайно, LifeStance Health Group показала хороший квартал, але якщо дивитися ширше, чи є ця акція придатною для купівлі? Якщо ви приймаєте таке рішення, слід врахувати загальну оцінку, якість бізнесу та останні результати. Ми детально розглядаємо це у нашому повному дослідженні, яке доступне безкоштовно тут.