Ось 2 Стратегії Купівлі Акцій Енергетики, які Слід Застосувати під Час Конфлікту з Іраном

Ціни на нафту були надзвичайно волатильними цього року через війну з Іраном. Бенчмарк світової нафти Brent почав рік приблизно з 60 доларів за барель. Вони досягли піку близько 120 доларів і нещодавно опустилися нижче 110 доларів за барель.

Сировина може залишатися дуже волатильною. Ось дві стратегії купівлі енергетичних акцій, які варто розглянути на тлі конфлікту з Іраном.

Джерело зображення: Getty Images.

Купуйте нафтові акції, які можуть процвітати в будь-якому випадку

Існує висока ймовірність, що ціни на нафту можуть різко зростати в найближчі тижні, якщо протока Ормуз залишиться закритою для нафтових танкерів або якщо Іран продовжить відповідати ураженнями по енергетичній інфраструктурі в Перській затоці. Однак ціни на сировину ймовірно суттєво знизяться, якщо Іран погодиться відкрити протоку або якщо воюючі сторони досягнуть мирної угоди.

З урахуванням різних можливостей, ви можете розглянути інвестиції в нафтові акції, які можуть процвітати навіть при падінні цін на нафту. Наприклад, ExxonMobil (XOM +0.95%) зосередилася на тому, щоб стати більш прибутковою нафтовою компанією за останні роки. Вона активно інвестує у свої вигідні активи (з найнижчою собівартістю та найвищою маржею), одночасно зосереджуючись на структурних заощадженнях витрат. Стратегія Exxon дозволяє їй до 2030 року збільшити щорічний обсяг прибутку на 25 мільярдів доларів і грошовий потік на 35 мільярдів доларів за умови, що ціни на товари та маржі залишаться подібними до 2024 року. Стратегія гіганта нафти дозволить йому за цей період отримати понад 145 мільярдів доларів додаткового грошового потоку при ціні Brent у 65 доларів, що дасть змогу продовжувати зростання дивідендів (43-й рік поспіль з підвищеннями) та викуп акцій. План Exxon на 2030 рік може створити значну цінність для акціонерів у найближчі роки за нижчих цін на нафту, а при збереженні високих цін — принести ще більший прибуток у короткостроковій перспективі.

Розширити

NYSE: XOM

ExxonMobil

Сьогоднішні зміни

(0.95%) $1.50

Поточна ціна

$159.66

Основні дані

Ринкова капіталізація

$665 млрд

Діапазон за день

$159.14 - $162.44

52-тижневий діапазон

$97.80 - $162.44

Обсяг торгів

1.5 млн

Середній обсяг

21 млн

Валовий прибуток

21.56%

Дохідність дивіденду

2.53%

Інвестуйте в трубопровідні акції з мінімальним впливом цін на сировину

Ще одна стратегія — інвестиції в трубопровідні компанії. Більшість операторів трубопроводів мають обмежений прямий вплив цін на сировину. Замість цього вони отримують досить стабільний грошовий потік, який здебільшого підтримується довгостроковими контрактами з фіксованими ставками та регульованими урядом тарифами.

Наприклад, Kinder Morgan (KMI 1.51%) отримує 70% свого грошового потоку з контрактів “take-or-pay” або хеджувальних угод, що фактично фіксує ці доходи. Тим часом, гігант природного газу отримує ще 26% свого грошового потоку з платних джерел, де він збирає фіксовані збори за обсяги, що проходять через його енергетичну систему. Лише 4% його грошових потоків мають прямий вплив цін на сировину, що дає потенціал для зростання при високих цінах сьогодні. Стабільний грошовий потік Kinder Morgan дозволяє компанії інвестувати у розширення інфраструктури трубопроводів і одночасно виплачувати привабливий, зростаючий дивіденд (дев’ять років поспіль). Наразі компанія реалізує майже 10 мільярдів доларів проектів трубопроводів, що дає їй можливість зростати ще кілька років.

Розширити

NYSE: KMI

Kinder Morgan

Сьогоднішні зміни

(-1.51%) $-0.51

Поточна ціна

$32.94

Основні дані

Ринкова капіталізація

$73 млрд

Діапазон за день

$32.83 - $33.73

52-тижневий діапазон

$23.94 - $34.24

Обсяг торгів

686 тис.

Середній обсяг

14 млн

Валовий прибуток

34.74%

Дохідність дивіденду

3.56%

Обережні способи інвестування в енергетичні акції

Ціни на нафту ймовірно залишатимуться дуже волатильними під час конфлікту з Іраном. Інвестори мають кілька стратегій, які можна застосувати в цей період невизначеності. Вони можуть купувати нафтові акції, такі як ExxonMobil, які можуть залишатися прибутковими навіть при зниженні цін на нафту, або інвестувати в трубопровідні компанії, наприклад Kinder Morgan, які мають мінімальний прямий вплив на волатильність цін на сировину.