Попит на обчислювальні потужності АІ постійно зростає! Корейська "AI гра в кальмарів" розгортається в розпалі, спричиняючи спрос на десятки тисяч чипів AMD(AMD.US)

Згідно з повідомленнями ЗМІ, корейська стартап-компанія з штучного інтелекту Upstage веде переговори з американським лідером у галузі високопродуктивних чипів для ПК та дата-центрів AMD (AMD.US) щодо закупівлі 10 000 своїх нових AI-акселераторів. Це є важливою частиною їхніх зусиль щодо впровадження масштабної інфраструктури для обчислень штучного інтелекту на ринок Кореї.

Ця корейська AI-стартап-компанія купує цілих 10 000 чипів AMD, а нещодавно AMD уклала важливі партнерські угоди з провідними технологічними компаніями, такими як Тяньхун Текнолоджіз (CLS.US) і Хуейю Текнолоджіз (HPE.US), щоб прискорити розвиток своєї інфраструктури Helios для AI на рівні рафтових систем. Це свідчить про зростаючу довіру ринку до AI-рішень AMD і потенційне зменшення частки лідера ринку NVIDIA (NVDA.US), який контролює до 90% у сфері високопродуктивних AI-чипів.

Генеральний директор Upstage Сонг Кім у інтерв’ю ЗМІ повідомив, що минулого тижня у Сеулі він зустрівся з генеральним директором AMD Лізою Су, щоб обговорити закупівлю AI-акселераторів MI355. Кім зазначив: «У нас багато чипів NVIDIA на ринку Кореї, але ми прагнемо диверсифікувати постачання обчислювальної потужності, включаючи інші AI-чипи, зокрема AMD».

Згідно з інформацією, Upstage є однією з чотирьох команд, що беруть участь у корейському конкурсі супер AI, який підтримується урядом країни. Мета конкурсу — створити найкращу національну модель AI. Цей захід називається «Гра у кальмара AI» і є частиною амбіцій Кореї стати світовим лідером у галузі AI.

Професійна комісія під керівництвом Міністерства науки та інформаційних технологій Кореї оцінює ці команди кожні шість місяців і відбирає найкращі. До початку наступного року планується визначити дві фіналістські команди, які отримають додаткову підтримку у вигляді GPU-інфраструктури NVIDIA.

Кім повідомив, що Upstage готується до важливого змагання цього літа, розробляючи супервелику мовну модель з приблизно 200 мільярдами параметрів. Він додав, що перевагою компанії є здатність поєднувати масштабованість і високу ефективність для створення високопродуктивних AI-моделей за меншими затратами, що є відповіддю на конкуренцію з боку китайських і американських гравців.

Upstage — провідна корейська компанія, що спеціалізується на AI-моделях та корпоративних AI-рішеннях. Вона є однією з чотирьох команд у конкурсі «Суверенний AI», підтримуваному урядом, і за даними компанії, до 2024 року її загальний обсяг фінансування перевищив 100 мільйонів доларів, що робить її найбільш фінансованою AI-компанією в історії Кореї. Компанія розробляє не лише універсальні AI-моделі, а й активно інвестує у корпоративний Document AI і LLM+ для виходу на міжнародний ринок. За офіційною інформацією, компанія зосереджена на сферах фінансів, страхування, охорони здоров’я та високотехнологічного виробництва.

Кім також зазначив, що розглядає В’єтнам і ОАЕ як потенційні цільові ринки для впровадження AI-систем рівня суверенітету, що можуть бути розгорнуті всередині країни.

AMD крокує у епоху рафтової інфраструктури AI! Максимізує потужності Helios

Upstage веде переговори з AMD щодо закупівлі 10 000 чипів MI355, а його керівник чітко заявив, що хоча в Кореї вже багато чипів NVIDIA, компанія прагне диверсифікувати постачання та розгортати інфраструктуру з AMD. Це свідчить про перехід AMD від ролі альтернативного виробника AI GPU до реального гравця у масштабних AI-інфраструктурах.

Минулого тижня ЗМІ повідомили, що AMD оголосила про глибоку співпрацю з Тяньхун Текнолоджіз для запуску глобальної платформи Helios — рафтової системи високопродуктивних AI-обчислень, що конкурує з платформою NVIDIA NVL72. Це підтверджує, що рішення AMD у сфері AI-інфраструктури отримують все більш позитивний відгук ринку. Важливо, що Helios — це не просто карта GPU, а платформа рівня рафту: AMD підняла конкуренцію з однієї карти до системи з 72 картами, мережевим з’єднанням і інтеграцією CPU, GPU і NIC, і співпрацює з Тяньхун Текнолоджіз для прискорення масового виробництва.

Разом із Celestica AMD просуває Helios на ринок, одночасно протистоячи гігантам, таким як NVIDIA, Google і іншим, у боротьбі за домінування у високопродуктивних AI-інфраструктурах. Раніше AMD оголосила про співпрацю з HPE і Broadcom для забезпечення високопродуктивних обчислювальних кластерів і великих AI-центрів, сприяючи розвитку глобальної «суверенної AI» дослідницької платформи.

Очікується, що Helios стане доступним для клієнтів у 2026 році. Meta вже уклала багаторічний контракт з AMD на розгортання до 6 ГВт AI-кластерів на базі GPU Instinct, а OpenAI бере участь у розробці MI450. Враховуючи високий попит на «суверенний AI» і масштабні локальні системи, можна побачити тенденцію: все більше клієнтів не хочуть залежати від одного постачальника, і AMD стає альтернативою для забезпечення гнучкості та зниження ризиків.

Чи почнеться новий бичовий цикл для акцій AMD?

Без сумніву, ці нові позитивні фактори створюють сильний короткостроковий і середньостроковий драйвер для зростання цін на AMD. Компанія перетворилася з гонщика у галузі AI-чипів у конкурента у системах AI для тренування і виведення. На своїй презентації 2025 року AMD оголосила амбітні цілі: до 2028 року дохід від дата-центрів має сягнути 100 мільярдів доларів, а річний CAGR у цій сфері — понад 80%.

Генеральний директор Су Су Су прогнозує, що до 2030 року загальний ринок AI-даних центрів (TAM) перевищить 1 трильйон доларів, що значно більше за приблизно 200 мільярдів доларів у 2025 році, з CAGR понад 40%. Вона також очікує, що прибутки компанії за три-п’ять років зростуть до 20 доларів на акцію.

Аналітики з Citigroup називають AMD «королем пагорба» (king of the hill) і дають цільову ціну акцій у 260 доларів на 12 місяців. За даними TIPRANKS, середня цільова ціна на ринку становить 285 доларів, що дає потенціал зростання до 42% за рік. На закритті минулого п’ятниці акції AMD торгувалися по 201,33 долара.

Генеральний директор NVIDIA Дженсен Ху у виступі на конференції GTC 17 березня заявив, що компанія має «безпрецедентний план» щодо отримання доходів від AI-інфраструктури. За його словами, попит на GPU архітектури Blackwell і майбутню Vera Rubin може призвести до того, що до 2027 року дохід від AI-чипів досягне щонайменше 1 трильйона доларів, що значно перевищує попередні прогнози.

Зростання моделей, ланцюгів виведення і мультимодальних/агентних AI навантажень сприяє зростанню попиту на AI-інфраструктуру. Глобальні інвестори все більше орієнтуються на інвестиції у цю галузь, зокрема у рішення NVIDIA, Google TPU і нові продукти AMD. Це створює один із найнадійніших сценаріїв для інвестицій у світовий ринок AI, а також стимулює розвиток суміжних галузей — енергетики, систем охолодження, оптичних з’єднань — у контексті зростаючого попиту на AI-обчислення.

За оцінками Morgan Stanley, Citigroup, Loop Capital і Wedbush, глобальні інвестиції у AI-інфраструктуру ще не завершені і перебувають на початковій стадії. За прогнозами, до 2030 року обсяг інвестицій у цю галузь може сягнути 3-4 трильйони доларів.