Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Хілл, члени Комітету Ватерс та інші учасники, дякую за можливість виступити щодо діяльності Федеральної резервної системи у сфері нагляду та регулювання.

Мій виступ сьогодні зосереджений на двох питаннях. По-перше, на поточному стані банківського сектору, детально описаному у звіті «Нагляд та регулювання» за осінь 2025 року, який додається до моєї подачі до Комітету. По-друге, на прогресі у реалізації моїх пріоритетів як заступника голови з нагляду з моменту мого підтвердження раніше цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки, стабільності нашої фінансової системи та ефективності й відповідальності нашого регулювання та нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критичну роль у нашій економіці, оскільки він виступає важливим посередником для перетворення заощаджень у продуктивні інвестиції та забезпечує потік грошей, кредитів і капіталу по всій економіці. Наш нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та стабільну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, одночасно захищаючи фінансову стабільність.

Банківські умови

Дозвольте почати з оновлення щодо стану банківського сектору. Як показує звіт «Нагляд та регулювання», банківська система залишається стабільною та стійкою. Банки продовжують повідомляти про високі коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору підтверджується постійним зростанням кредитування, зниженням непрацюючих кредитів у більшості категорій та високою прибутковістю. Водночас, небанківські фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на ринку кредитування, створюючи сильну конкуренцію регульованим банкам без необхідності дотримуватися тих самих капітальних, ліквідних та інших пруденційних стандартів.

Регульовані банки повинні мати можливість ефективно конкурувати з небанківськими установами, які кидають виклик банкам у сфері платежів і кредитування. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій для покращення продуктів і послуг. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, який розширить доступ до кредитів і одночасно вирівняє умови з фінтех-компаніями та компаніями з цифрових активів. Ми наразі співпрацюємо з іншими регуляторами банківської сфери для розробки правил щодо капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стабількоінів відповідно до вимог закону GENIUS. Також нам потрібно забезпечити ясність у регулюванні цифрових активів, щоб гарантувати, що банківська система добре підготовлена до підтримки діяльності з цифровими активами. Це включає ясність щодо дозволеності таких діяльностей, а також готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо пропонованих нових випадків використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми повинні постійно вдосконалювати наші можливості щодо нагляду за ризиками, які створює інновація.

Пріоритети у сфері місцевих банків

Одна з цілей Федерального резерву — адаптувати наші регуляторні та наглядові рамки так, щоб точно відображати ризики, які різні банки становлять для фінансової системи. Місцеві банки підпадають під менш суворі стандарти, ніж великі банки, але все ще є можливості для більшого налаштування регулювань і нагляду відповідно до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо продовжувати застосовувати політики та очікування, розроблені для найбільших банків, до менших, менш ризикованих і менш складних банків.

У цьому контексті я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на місцеві банки. Підтримую збільшення статичних та застарілих законодавчих порогів, включаючи пороги активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів через інфляцію з часом призвело до того, що малі банки потрапляють під закони та регулювання, призначені для набагато більших банків. Також я підтримую покращення у Законі про банківську таємницю і протидії відмиванню грошей, що допоможе правоохоронним органам і водночас мінімізує зайве регуляторне навантаження, яке непропорційно лягає на місцеві банки. Наприклад, пороги для звітів про валютні операції (CTR) і підозрілі операції (SAR) не були оновлені з моменту їх встановлення, незважаючи на десятиліття значного зростання економіки та фінансової системи. Ці пороги слід оновити, щоб більш ефективно спрямовувати ресурси на справді підозрілі транзакції та діяльність.

За можливості Федеральна резервна система вживає власних заходів для більш точного налаштування регуляторних і наглядових заходів для підтримки місцевих банків у більш ефективному обслуговуванні їхніх клієнтів і громад. Нещодавно ми запропонували зміни до коефіцієнта левериджу місцевих банків, щоб надати їм більшу гнучкість і можливості у їхньому капітальному каркасі, зберігаючи безпеку та стабільність і капітальну міцність системи. Це дозволяє місцевим банкам зосередитися на їхній основній місії: стимулювати економічне зростання і активність через кредитування домогосподарств і бізнесу. Також ми нещодавно запустили нові капітальні опції для взаємних банків, включаючи капітальні інструменти, які можуть кваліфікуватися як Tier 1 звичайний капітал або додатковий Tier 1 капітал. Ми відкриті до подальшого вдосконалення цих опцій і чекаємо на зворотний зв’язок.

Настав час більш ефективно налаштовувати процеси злиття та поглинання (M&A) і подання заявок на створення нових банків для місцевих банків. Ми досліджуємо можливості спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиття Федеральної резервної ради, щоб правильно враховувати конкуренцію між малими банками. Зараз саме час створити рамки для місцевих банків, які визнають їхні унікальні сильні сторони і підтримують їхню важливу роль у наданні фінансових послуг бізнесу і сім’ям по всій країні.

Ефективні регуляторні рамки є необхідною основою для нашої здатності ефективно наглядати за фінансовими установами. Ми проводимо третій перегляд Закону про зменшення регуляторного навантаження та сприяння економічному зростанню (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Мої очікування — на відміну від попередніх переглядів, цей перегляд принесе суттєві зміни. Такий регулярний аналіз має стати постійною частиною нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить адаптивність і відповідність регулювань змінним потребам і умовам банківського сектору.

Регуляторна програма для великих банків

Ми також модернізуємо і спрощуємо регулювання великих банків Федеральною резервною системою. Рада розглядає можливість внесення змін до кожної з чотирьох основних складових нашої регуляторної капітальної системи для великих банків: стрес-тестування, додаткового коефіцієнта левериджу, рамкових стандартів Базель III і надбавки за глобально системно важливі банківські організації (G-SIB).

Стрес-тестування. Рада нещодавно оприлюднила пропозицію щодо підвищення прозорості та забезпечення надійних результатів нашої системи стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамки для розробки сценаріїв і сценарії для тестів 2026 року. Вона зменшує волатильність і балансуює між стабільністю моделей і прозорістю. Також вона гарантує, що будь-які суттєві зміни цих моделей отримають громадський зворотний зв’язок перед впровадженням.

Додатковий коефіцієнт левериджу. Регуляторні агентства нещодавно завершили внесення змін до пропозиції щодо підвищеного додаткового коефіцієнта левериджу для G-SIB США. Ці зміни допомагають забезпечити, щоб вимоги до левериджу служили переважно резервом для ризикових капітальних вимог, як і передбачалося спочатку. Коли коефіцієнт левериджу стає основним обмеженням, це стримує банки і дилерів від участі у низькоризикових діяльностях, зокрема утриманні казначейських цінних паперів, оскільки коефіцієнт левериджу встановлює однакові капітальні вимоги для безпечних і ризикованих активів.

Базель III. Рада, у співпраці з нашими федеральними банківськими колегами, зробила кроки для просування Базель III у США. Завершення впровадження Базель III є важливим кроком у завершенні реформ у банківському секторі, зменшенні невизначеності і наданні ясності щодо капітальних вимог, що дозволить банкам приймати більш обґрунтовані бізнес- і інвестиційні рішення. Мій підхід — підходити до калібрування нової рамки знизу вгору, а не навпаки, щоб уникнути нав’язування заздалегідь визначених або упереджених підходів до капітальних вимог. Модернізація капітальних стандартів для підтримки ліквідності ринку, доступного житла і безпеки банків — важливі цілі цих змін. Зокрема, регулювання капіталу щодо іпотечних кредитів і активів з обслуговування іпотек у рамках стандартного підходу США призвело до зменшення участі банків у цьому важливому кредитуванні, що потенційно обмежує доступ до іпотечного кредиту. Ми розглядаємо підходи для більш детального диференціювання ризикованості іпотек з урахуванням інтересів фінансових установ усіх розмірів, а не лише найбільших банків.

G-SIB надбавка. Крім того, Федеральна резервна система працює над удосконаленням рамки G-SIB у співпраці з ширшими реформами капітальної системи. Важливо, щоб наша комплексна рамка балансувала між безпекою і стабільністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Надбавка має бути ретельно калібрована, щоб уникнути випадкового обмеження здатності банківського сектору підтримувати широку економіку. Ми повинні підтримувати міцну фінансову систему без зайвого тягаря, що гальмує економічне зростання.

Нагляд

Зараз я перейду до програми нагляду Федеральної резервної системи. За останні сім років я послідовно наголошував на важливості прозорості, відповідальності та справедливості у нагляді. Ці принципи керували моїм підходом як регіонального банківського комісара, і вони залишаються керівними і сьогодні. Також я залишаюся зосередженим на відповідальності Ради за сприяння безпечній і стабільній роботі банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова структура має зосереджуватися на тих факторах, що впливають на фінансовий стан банку, включаючи матеріальні ризики для операцій банку і стабільності ширшої фінансової системи, а не на незначних питаннях, що відволікають увагу від основної безпеки і стабільності. Вона має бути орієнтована на ризик, зосереджуючи ресурси там, де ризики найсерйозніші, і адаптуючи нагляд до розміру, складності та профілю ризиків кожної установи. Я послідовно підтримував підхід, орієнтований на ризик і налаштування регулювань під конкретний банк, і саме цим керувався у своїх останніх рекомендаціях для інспекторів Федеральної резервної системи, які були оприлюднені публічно.2

Як частина цієї роботи, Федеральна резервна система також розглядає можливість регулювання, яке б прояснило стандарти для застосування заходів примусу на основі небезпечної або недобросовісної практики, таких як «Питання, що потребують уваги» (MRA), та інших результатів нагляду, що базуються на загрозах безпеці і стабільності. Наш оновлений підхід буде зосереджений на вирішенні суттєвих загроз для банків, а не на адміністративних недоліках. Зосереджуючи наші ресурси на матеріальних питаннях, що історично пов’язані з банкрутствами, ми створюємо більш ефективну і результативну систему нагляду, яка підвищує фінансову стабільність.

Ще одним кроком у цьому напрямку є перегляд нашої системи оцінювання CAMELS, яка існує з 1979 року з мінімальними змінами. Наприклад, компонент управління (“M”) часто критикували як довільну і дуже суб’єктивну категорію. Встановлення чітких критеріїв і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність наших оцінок. Оцінки банків мають відображати загальну безпеку і стабільність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. Перед недавнім оновленням системи оцінювання великих фінансових установ (LFI) банки часто отримували рейтинг «незалежно добре керовані», незважаючи на сильні капітальні і ліквідні позиції. Щоб виправити цю невідповідність, рада нещодавно завершила оновлення системи оцінювання LFI, яке враховує співвідношення між рейтингами і загальним станом установи.

Крім того, ми працюємо над удосконаленням наших інструментів нагляду, оновленням систем оцінювання і переглядом наших директив. Також рада офіційно припинила використання репутаційного ризику у нашій програмі нагляду.3 Це рішення враховує обґрунтовані побоювання щодо того, що нагляд за такою неоднозначною концепцією, як репутаційний ризик, може неправомірно впливати на бізнес-рішення банків. Ми також розглядаємо можливість регулювання, яке заборонить працівникам Ради заохочувати, впливати або змушувати банки відмовлятися обслуговувати клієнтів через їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, асоціації, мову або поведінку. Дозвольте бути ясним: банківські наглядачі ніколи і під моїм керівництвом не матимуть права диктувати, яких осіб і законних бізнесів банк має обслуговувати. Банки повинні залишатися вільними приймати рішення на основі ризиків щодо обслуговування фізичних і юридичних осіб.

Ще раз дякую за можливість виступити перед вами сьогодні. Як ви знаєте, Федеральна резервна система наразі перебуває у періоді заборони на обговорення монетарної політики перед засіданням Комітету відкритого ринку (FOMC), тому, на жаль, я не зможу обговорювати монетарну політику під час сьогоднішнього слухання. З цим я з нетерпінням чекаю на ваші запитання.

1. Рада керівників Федеральної резервної системи, «Агенції запитують коментар щодо пропозиції змінити деякі регуляторні стандарти капіталу», прес-реліз, 27 червня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Див. Рада керівників Федеральної резервної системи, «Федеральна резервна рада публікує інформацію щодо покращень у нагляді за банками», прес-реліз, 18 листопада 2025 року. Повернутися до тексту

3. Див. Рада керівників Федеральної резервної системи, «Федеральна резервна рада оголошує, що репутаційний ризик більше не буде складовою частиною програм перевірки у сфері нагляду за банками», прес-реліз, 23 червня 2025 року. Повернутися до тексту