CITIC Bank запустив найщедрішу в історії виплату дивідендів, з розподіленням готівки на суму 212 мільярдів за рік

20 березня ввечері Ціньсіньський банк (601998.SH/00998.HK) офіційно оприлюднив річний звіт за 2025 рік. У складних умовах макроекономічного тиску та постійного звуження кредитно-спреду, банк зберіг стабільний розвиток протягом року: чистий прибуток, що належить материнській компанії, вперше перевищив 70 мільярдів юанів, загальні активи офіційно перейшли позначку у 10 трильйонів юанів, якість активів продовжує покращуватися, структура доходів від процентів і роздрібного бізнесу стабільно вдосконалюється, а також було запроваджено найбільшу в історії програму грошових дивідендів.

Згідно з даними звіту, у 2025 році Ціньсіньський банк отримав операційний дохід у розмірі 2124,75 мільярдів юанів, що на 0,55% менше порівняно з попереднім роком; чистий прибуток, що належить материнській компанії, склав 706,18 мільярдів юанів, що на 2,98% більше, ніж у 2024 році, зберігаючи провідні позиції в галузі.

Джерело зображення: скріншот річного звіту Ціньсіньського банку за 2025 рік

За даними аналітиків, у контексті загального зниження прибутковості в галузі, здатність Ціньсіньського банку підтримувати позитивний приріст прибутку головним чином зумовлена контролем витрат і зменшенням резервів під кредитні збитки. У 2025 році операційні та управлінські витрати склали 671,59 мільярдів юанів, що на 3,24% менше порівняно з попереднім роком; збитки від знецінення кредитів та інших активів склали 581,72 мільярдів юанів, що на 4,81% менше, ніж у 2024 році, що свідчить про зменшення тиску на знецінення і підтримує зростання прибутку.

Історичний прорив у масштабах став одним із головних досягнень звіту. На кінець 2025 року загальні активи Ціньсіньського банку склали 10,13 трильйонів юанів, що на 6,28% більше, ніж у попередньому році, і банк офіційно увійшов до групи «банків із активами понад 10 трильйонів». За структурою балансу, зобов’язання банку залишаються стабільними: загальна сума кредитів і позик становить 5,86 трильйонів юанів, що на 2,48% більше; сума депозитів клієнтів — 6,05 трильйонів юанів, зростання на 4,69%.

Щодо напрямків розвитку після входження до «10 трильйонної» групи, професор фінансів Нанкайського університету Тянь Ліхуе зазначив, що для акціонерних банків, які перейшли цю межу, логіка розвитку має кардинально змінитися з «масштабного драйву» на «якість». Основною метою стане не розширення активів, а формування конкурентних переваг у сферах управління багатством, інвестиційного банкінгу, фінтеху та інших високорентабельних напрямках, використовуючи свою національну мережу та комплексні ліцензії, щоб стати справжнім універсальним фінансовим провайдером. «Це означає, що змагання вже не буде з розміром балансу, а з професійністю, клієнтським досвідом і рівнем рентабельності капіталу (ROE).»

Щодо якості активів, Ціньсіньський банк демонструє диференціацію: покращення у корпоративному сегменті та тиск у роздрібному. На кінець 2025 року рівень проблемних кредитів становив 1,15%, що на 0,01 процентного пункту менше за попередній рік; проте обсяг проблемних кредитів зріс на 7,31 мільярдів юанів, зберігаючи тенденцію зростання. Рівень резервного покриття становив 203,61%, що на 5,82 процентних пунктів менше, ніж у 2024 році, що зменшує запас безпеки.

За окремими видами, у 2025 році рівень проблемних кредитів у корпоративному сегменті знизився з 1,27% до 1,09%, особливо у виробничому секторі та сферах оренди й бізнесу; але рівень проблемних кредитів у роздрібному сегменті зріс з 1,25% до 1,32%, зокрема рівень проблемних споживчих кредитів підвищився на 0,66 процентних пунктів до 2,80%, а рівень проблемних кредитів за кредитними картками — до 2,62%, що ускладнює ситуацію з поверненням боргів населення.

Варто зазначити, що у 2025 році рівень капіталу Ціньсіньського банку знизився по всіх показниках, а навантаження на капітальне поповнення зросло. На кінець року основний коефіцієнт капітальної достатності становив 9,48%, перший рівень — 10,90%, загальний — 12,80%, що на 0,24, 0,36 і 0,56 процентних пунктів відповідно менше за минулорічні показники. Хоча ці показники відповідають регуляторним вимогам, у майбутньому можливі потреби у додатковому капіталі.

Звуження кредитно-спреду — це загальний тренд у банківській галузі у 2025 році, і Ціньсіньський банк не став винятком. Згідно з даними звіту, у 2025 році чистий процентний дохід становив 1,63%, що на 0,14 процентних пунктів менше, ніж у попередньому році; чистий процентний розрив — 1,60%, зменшення на 0,11 пункту. Крім того, через зниження доходності активів і більш швидке зниження вартості зобов’язань, чистий відсотковий дохід у 2025 році зменшився на 1,51%, що є однією з причин невеликого зниження операційного доходу.

У відповідь на тиск через звуження кредитно-спреду Ціньсіньський банк активізував розвиток послуг посередництва, постійно вдосконалюючи структуру доходів, і доходи від нефінансових операцій стали важливим джерелом прибутку. У 2025 році чистий дохід від нефінансових операцій склав 680,06 мільярдів юанів, що на 1,55% більше, ніж у 2024 році, і частка у загальному доході зросла до 32,0%. Зокрема, чистий дохід від комісійних та агентських послуг становив 327,72 мільярдів юанів, зростання на 5,58%; комісії за управління активами зросли на 45,17%, а доходи від агентських, депозитних та платіжних операцій — стабільно зростають. Однак комісії за обробку карток знизилися на 10,26%, що вказує на необхідність подальшого підвищення стабільності нефінансових доходів.

Щодо дивідендів акціонерам, у 2025 році Ціньсіньський банк знову встановив рекорд. Згідно з планом розподілу прибутку за 2025 рік, банк планує виплатити 1,93 юаня готівкою на 10 акцій (з урахуванням податків), загалом — 107,40 мільярдів юанів. Додатково, з урахуванням уже виплачених у середині року 104,61 мільярдів юанів, загальні виплати за рік становитимуть 212,01 мільярдів юанів, що становить 3,81 юаня на 10 акцій. Частка дивідендів у чистому прибутку, що належить звичайним акціонерам, досягла 31,75%, що є історичним рекордом і робить акції банку привабливими для інвесторів.