Криза виробничих потужностей TSMC у виробництві 2nm змушує Nvidia переосмислити платформу штучного інтелекту Feynman

Тайванська напівпровідникова компанія Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) -2.82% ▼ , відома як TSMC, перевантажена своєю передовою виробничою потужністю 2-нанометрових (нм) технологій. За даними Taiwan Economic Daily News, вибуховий попит на штучний інтелект і високопродуктивні обчислювальні системи (HPC) створює навантаження на ці передові вузли, що змушує Nvidia NVDA -3.28% ▼ можливо переглянути дизайн своєї наступної платформи Feynman AI.

Отримайте 30% знижки на TipRanks Premium

• Торгуйте NVDA з кредитним плечем
• Новий торговий інструмент для бичачих/ведмежих настроїв щодо NVDA
• Забудьте про маржу або опціони. Ось як торгують NVDA професіонали

TSMC є найбільшим у світі контрактним виробником чипів, який забезпечує все — від смартфонів до суперкомп’ютерів для штучного інтелекту. Компанія стикається з безпрецедентним навантаженням на свої 2-нм виробничі вузли, включаючи передову версію A16, з заднім живленням, що забезпечує 8-10% приросту швидкості порівняно з попередніми вузлами.

Платформа Nvidia Feynman — це архітектура дата-центру наступного покоління і спадкоємець архітектур Vera Rubin. Nvidia представила Feynman на своєму недавньому заході GTC 2026, а запуск заплановано на 2028 рік.

Nvidia стикається з дефіцитом через TSMC

Черги клієнтів виходять за межі 2028 року, і конкуренти, такі як Meta Platforms META -2.15% ▼ , також борються за місця для A16, залишаючи навіть основного клієнта Nvidia (з 20% передової потужності) з проблемами дефіциту. Цей вузол підкреслює глобальну гонку за чипами: технологія 2 нм обіцяє підвищення ефективності на 15-25% для енергомістких моделей штучного інтелекту. Однак майже монополія TSMC на передові вузли створює обмеження. До того ж, TSMC заявила про щорічне підвищення цін до 2029 року для компенсації зростаючих витрат і балансування пропозиції.

Зі зростанням попиту на ШІ, який, за оцінками Міжнародного енергетичного агентства (IEA), споживатиме до 10% світової енергії до 2027 року, такі обмеження можуть уповільнити інновації в галузі. Можливо, знадобляться розширення потужностей або випереджальні кроки від конкурентів, таких як Intel INTC -5.00% ▼ і Samsung Electronics SSNLF +54.05% ▲ .

Nvidia і Meta очолюють замовлення на тлі попиту на ШІ

Nvidia забезпечила великі обсяги A16 для своїх GPU (графічних процесорів) Rubin (2026), Rubin Ultra/Next і Feynman (2028). Вона також забронювала більшість упаковок CoWoS до 2026 року і, за повідомленнями, контролює до 80% початкової потужності 2 нм. Генеральний директор Jensen Huang закликає TSMC до максимальної виробничої потужності.

Між тим, Meta активно конкурує за ці місця, використовуючи власні AI-чипи MTIA v3 “Iris” і GPU для дата-центрів. Однак вона поступається Apple AAPL -0.39% ▼ , яка має понад 50% ранніх замовлень на 2 нм. Ці великі замовлення посилили боротьбу за потужності на тлі прогнозованих дефіцитів до 2027 року.

Чи варто купувати акції NVDA?

Аналітики залишаються оптимістичними щодо довгострокових перспектив Nvidia. За даними TipRanks, акції NVDA мають рейтинг Strong Buy на основі 41 рекомендації “Купити” і однієї “Утримати”. Середня цільова ціна Nvidia становить $274.03, що дає потенціал зростання на 58.7% від поточних рівнів. За минулий рік акції NVDA зросли на 42.3%.